우리투자증권은 21일 KH바텍에 대해 4분기 실적은 매출액이 큰 폭으로 증가했으나 마그네슘 케애스의 생산 초기에 나타나는 수율 부진과 연구개발 비용 소폭 증가 등으로 소폭의 영업적자를 기록했다고 설명했다.
그러나 마그네슘 케이스의출하대수 증가 등으로 1분기부터 뚜렷한 영업이익 증가세를 보일 것으로 판단된다면서 1분기 영업이익 전망치를 24억원으로 추정했다.
Die-casting 공법에서의 높은 기술력과 삼성전자 휴대폰 내 금속 소재 부문에 대한 독점력, 신규 제품 개발과 고객 다변화를 통한 성장성 보유 등을 고려할 때 기타 휴대폰 부품업체에 비해 높은 경쟁력을 보유하고 있다고 평가했다.
그러나 밸류에이션에 대한 부담이 존재하고 있다며 투자의견을 보유로 제시했다.
한경닷컴 장원준 기자 ch100sa@hankyung.com