펌텍코리아 본사 전경. / 펌텍코리아 홈페이지 캡처
펌텍코리아 본사 전경. / 펌텍코리아 홈페이지 캡처
하나증권은 10일 펌텍코리아에 대해 "4분기 연결 영업이익은 225억원, 전년 동기 대비 170% 증가하는 역대급 증익폭을 보일 것"이라며 목표주가를 기존 9만원에서 10만원으로 올렸다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

펌텍코리아의 3분기 매출은 전년 동기보다 27% 증가한 1238억원, 영업이익은 64% 늘어난 251억원을 기록했다. 시장 예상 영업이익 218억원을 웃돌았다.

박종대 하나증권 연구원은 "역대 최대 화장품 글로벌 수출, 생산능력 증설, 가격 인상 효과까지 더해져 펌프사업부와 튜브사업부 모두 역대 최대 분기 실적을 달성했다"고 설명했다.

글로벌 화장품 기업과 인디 브랜드 수요가 모두 늘어난 가운데 헤어케어 매출은 전년 동기보다 80% 증가했다. 튜브사업부 매출도 주요 고객사의 대량 주문과 생산능력 확대에 힘입어 49% 늘었다.

4분기에는 6공장 가동 효과가 본격적으로 반영될 전망이다. 박 연구원은 "4분기에는 고마진 콤팩트 매출이 증가하면서 실적 기여도를 높일 것으로 기대한다"고 말했다. 튜브 용기 공급 부족으로 부국티엔씨의 주문부터 납품까지 걸리는 기간은 120일에 달하는 것으로 파악했다.

증설 효과는 내년에 더 커질 것으로 봤다. 펌프사업은 4공장에 이어 6공장 가동을 본격화했고, 7공장도 지난 2일 착공했다. 튜브사업 역시 신규 장비 도입으로 연말 생산능력이 전년보다 30% 늘어날 전망이다. 박 연구원은 "화장품 산업 호황을 증설 효과로 마음껏 누릴 수 있는 시기로 접어들었다"고 평가했다.

하나증권은 펌텍코리아의 내년 매출을 5483억원, 영업이익을 1041억원으로 각각 올해보다 19.3%, 26.6% 늘어날 것으로 전망했다. 박 연구원은 "국내 화장품 용기 시장 점유율 독보적 1위 업체로 높은 기술력과 압도적인 생산 캐파로 시장 내 지위와 협상력을 높이고 있다"며 비중 확대가 유효하다고 분석했다.

김연지 한경닷컴 기자 kongzi@hankyung.com