현대모비스 영남물류센터 입출고 차량
현대모비스 영남물류센터 입출고 차량
유안타증권은 16일 현대모비스에 대해 "보스턴 다이내믹스(BD)의 중장기 성장이 현대모비스 실적과 가장 큰 상관관계를 가질 것"이라며 목표주가를 기존 56만원에서 87만원으로 높여 제시했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

김용민 유안타증권 연구원은 "현대모비스의 향후 역할은 단순한 부품 공급업체가 아닌 휴머노이드 산업의 하드웨어 플랫폼 티어1(Tier-1·1차 협력사) 공급자"라며 "보스턴 다이내믹스의 아틀라스(Atlas)용 부품 양산 경험을 축적한 이후 비계열(Non-captive) 고객까지 공급 범위를 확대할 수 있다면 수혜 범위가 글로벌 휴머노이드 시장 전체로 확대될 수 있다"고 분석했다.

그는 "휴머노이드 산업은 인공지능(AI)과 소프트웨어 중심 시장으로 인식되지만 대량 양산 관점에서는 하드웨어 플랫폼을 누가 선점하느냐가 산업 초기 승자를 결정할 가능성이 높다"며 "자동차 산업 수준의 품질관리와 대량생산 능력을 갖춘 하드웨어 플랫폼 공급자는 여전히 매우 제한적"이라고 설명했다.

이어 "보스턴 다이내믹스의 중장기 생산량 확대는 현대모비스의 휴머노이드 핵심부품 매출 성장으로 이어질 것"이라며 "기존 자동차 부품 공급자로서 축적된 공급망과 대량생산 설비, 품질관리 시스템에 대한 프리미엄을 반영해 애프터서비스(AS) 부문 목표 주가수익비율 배수를 기존 12배에서 15배로 적용했다"고 밝혔다.

김연지 한경닷컴 기자 kongzi@hankyung.com