국내 통신장비 관련 기업들이 최근 주가 반등세를 보이며 시장의 주목을 받고 있다. 핵심 배경으로는 첫째, 글로벌 AI 수요 확대가 무선·광통신 인프라 증설 필요성을 부각시켰다는 점이다. 차세대 인공지능(AI) 서비스와 사물인터넷(IoT)의 보급이 통신망 대역폭 및 처리속도 확대 요구로 이어지며 통신장비 업체들의 신제품 및 수주 기대가 커지고 있다.

둘째, 각국의 통신주파수 경매·망 투자가 가시화되고 있다는 점이다. 미국과 한국 등 주요 시장에서 5G 이후 주파수 재할당 혹은 신규 대역 할당이 예정돼 있고, 이러한 인프라 확장을 위한 기지국·코어장비 발주는 통신장비 업황의 본격 회복 신호로 해석된다. 셋째, 수급 측면에서도 긍정적 흐름이 나타나고 있다. 최근 몇몇 통신장비주의 주가가 단기간 10% 이상 급등하며 시장에서 테마의 살아남았음을 보여줬으며, 증권사 리포트는 “연말에서 연초 사이 통신장비 업종의 계절적 강세 가능성”을 언급하고 있다.

물론 아직 실적 개선이 본격화된 것은 아니며, 일부 기업은 적자상태이거나 발주가 가시화되기까지 시간이 걸릴 수 있다는 점은 투자 시 리스크로 남는다. 다만 AI·6G·망 교체라는 구조적 트리거가 모두 맞물리는 국면이라는 점에서 통신장비 테마는 저평가 탈피와 모멘텀 전환 장으로 해석되고 있다. 이에 따라 통신장비 업종 내에서 기술력과 고객사 기반, 글로벌 공급망을 갖춘 기업들이 중장기적으로 밸류에이션 재평가 가능성이 높아지고 있다.

디앤디파마텍, 케이씨텍, 셀트리온, 파라다이스, LG전자

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