[마켓PRO] Today's Pick: "리노공업, 수요 불확실성 확대에도 실적 전망 탄탄"

※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서📋📈📉

리노공업 -" 전방 수요 불확실성 확대에도 견조한 실적 전망 "

📋 목표주가: 5만7000원→5만7000원(유지) / 현재주가 : 4만7600원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-2분기 매출액 1125억원, 영업이익 534억원으로 컨센서스 20%씩 상회.
-일부는 하반기에 관세 본격 부과 앞두고 선제적 수요 일부 반영.
-3분기는 전방수요 불확실성을 주요 고객사 신모델 출시, 신규 고객사 매출 등이 상쇄할 전망.
-기확보된 주요 고객사는 모두 글로벌 AP 기업들.
-스마트폰 시장 정체 있지만 주요 스마트폰 제조사의 선단공정 AP 채택 확대는 여전히 성장동력.
-온디바이스 AI 등으로 모바일에서도 컴퓨터 성능 고도화 요구 있어.
-관세 부과 등으로 단기 실적 기대감은 소폭 하향.
-기술경쟁력 기반으로 고객사 다변화 중이라 실적 견조 예상.

펄어비스- "이젠 붉은사막 출시 이후가 더 걱정"

📋목표주가 : 3만5000원→ 3만5000원(유지) / 현재주가 : 2만9650원
투자의견 : 보류(유지) / 유진투자증권

[체크 포인트]
-올 4분기 출시 예정이었던 '붉은사막', 출시 내년 1분기로 연기.
-연이은 출시 지연으로 신작 기대감 줄어, 성과 부담 증가.
-스팀 위시리스트 순위 등 유저 기대 지표도 저조.
-붉은사막 개발 지연은 신작 출시 이후에도 또 장기간 신작 공백 우려로 이어짐.
-검은사막 IP는 대형 업데이트 부재로 매출 부진.

한국카본-"또 한번 어닝 서프라이즈"

📈 목표주가: 3만원 → 4만1000원 (상향) / 현재 주가 : 3만950원
투자의견 : 매수(유지) / SK증권

[체크 포인트]
-2분기 연결 기준 매출 2312억원, 영업이익 316억원.
-영업이익은 시장 예상 34% 웃도는 어닝서프라이즈.
-상대적 저수익성 물량인 2021년 수주분 납품 거의 완료, 올 4분기부터 ASP 상승 효과 반영 기대.
-올해부터 중국향 SB 납품 통해 이익 성장 이어갈 전망.
-경쟁사 대비 중국 잔여물량 수주 가능성 높아. 물량 증가에 따른 가치 재평가 가능성도.

고려아연-" 분명히 좋은 기업"

📋목표주가 : 70만원→75만원(상향) / 현재주가 : 79만5000원
투자의견 : 매수(유지) / 대신증권

[체크 포인트]
-2분기 연결 영업이익 2589억원으로 컨센서스 소폭 하회.
-별도 실적은 아연·연 가격 부진과 벤치마크
TC 하락, 환율 하락 등 와중에도 전 분기 대비 매출 62% 증가.
-희소금속 부문 가격 호조, 수율 상승 등 영향.
-희소금속과 구리·니켈 등 사업 포트폴리오를 다변화해 경쟁우위를 확보 중.
-2차원료 리사이클링 비중 확대, LNG·신재생에너지 기반 전력 조달 등도 노력.

JYP엔터테인먼트-" 소문에 속아 IP의 힘을 잊지말자 "

📈목표주가 : 9만5000원→ 10만원(상향) / 현재주가 : 7만5700원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

[체크 포인트]
-2분기 매출액 2158억원, 영업이익 529억원으로 시장 컨센서스 큰 폭 웃돌아.
-콘서트와 MD 매출이 외형 크게 견인. 콘서트는 역대 최대 매출.
-아티스트 공식 캐릭터 인형 협업 등으로 굿즈 매출 수익성도 개선.
-하반기 트와이스, 스키즈 등 주요 아티스트 신보 발매, 투어 등 이어질 전망.
-IP 기반 다양한 매출 성장 기대.

메리츠금융지주-"변한 것은 없다"

📋목표주가 : 14만5000원→14만5000원 (유지) / 현재주가 : 11만3800원
투자의견 : 매수(유지) / SK증권

[체크 포인트]
-2분기 보험손익이 다소 부진했으나 이자·수수료, 운용손익이 전반적으로 양호.
-업종 내 최상위 수준의 ROE. 요구수익률에 기반한 주주환원 정책 등 지속 중.
-다만 실적 측면 상방가능성은 고민 높아질 수 있는 시기.
-메리츠화재는 보험손익 부진을 투자손익으로 상쇄. 전체적인 실적 안정성 하향.
-메리츠증권은 기업금융·위탁매매가 상대적으로 부진. 이자손익·운용손익은 개선.
-성과급 등 영향으로 판관비가 증가하며 전체 실적 개선 폭 둔화도 나타나.
-전체적인 고객기반 확대 추세가 이어지고 있는 점은 긍정적.

선한결 기자 always@hankyung.com