[마켓PRO] Today's Pick : "실리콘투, 좋지 못한 타이밍에 아쉬운 실적"

/사진=실리콘투

※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서📋📈📉

실리콘투 -"좋지 못한 타이밍에 아쉬운 실적"

📈 목표주가: 5만원→5만3000원(상향) / 현재주가 : 4만3800원
투자의견 : 매수(유지) / 한국투자증권

[체크 포인트]
-2분기 연결기준 매출은 2,653억원(+46.3% YoY), 영업이익은 522억원(+34.0% YoY, OPM +19.7%)을 기록하여 영업이익이 시장 기대치를 9.2 % 하회했다. 시장 예상보다 판관비(운반비/광고선전비)가 많이 증가했기 때문
-다른 화장품 기업들과 마찬가지로 블룸버그 컨센서스와 상관없이 실리콘투의 시장 기대치도 매우 높았다. 시장 기대치가 높았던 이유 중 하나는 관세 리스크에도 불구하고 화장품 수출, 특히 유럽향 수출이 매우 양호했기 때문
-현재 주가에도 실리콘투의 밸류에이션 매력은 존재하지만, 화장품 섹 터에 대한 투자심리가 회복되기를 기다리며 매수 기회를 노리는 것을 추천

시프트업- "인내심이 필요해진 상황"

📉목표주가 : 7만원→ 5만4000원(하향) / 현재주가 : 4만3500원
투자의견 : 매수(유지) / 한국투자증권

[체크 포인트]
-매출액과 영업이익은 각각 1,124억원(+72.4% YoY, +166.1% QoQ)과 682억원(+51.6% YoY, +159.9% QoQ)으로 컨센서스(영업이익 589억원)를 상회.
-니케 매출액은 451억원(+17.3% YoY, +39.6% QoQ)으로 중국 출시 영향이 반영 되며 전분기대비 크게 늘어
-실적 서프라이즈는 반갑지만 내용 측면에서는 다소 아쉽다. 스텔라블레이드가 기대치를 상회했지만 니케 중국의 성과가 시장 기대치를 하회했기 때문
-하반기에도 무난한 이익 창출이 예상되지만 신작 출시 등 새로운 모멘텀이 나오기 전까지는 인내심이 필요한 상황

코스맥스-"하반기 해외 법인 회복에 주목"

📈목표주가 : 25만원→29만원(상향) / 현재주가 : 23만6500원
투자의견 : 매수(유지) /현대차증권

[체크 포인트]
-2분기 연결 기준 매출액은 6,236억원(+13.1%yoy), 영업이익은 608억원 (+30.2%yoy, OPM 9.8%)으로 시장 컨센서스 소폭 하회하는 실적 시현
-K-Beauty 글로벌 수요 견조함에 따라 견조한 매출 성장 지속. 당분기 Sun 비중은 10% 수준으로 Sun 매출 +50%yoy, 이익은 판관비 효율화 및 대손상각비 40억원 환입 인식하며 개선
-2분기 실적 다소 아쉽지만, K-뷰티 글로벌 수요 견조한 가운데, 향후 해외 법인(중국/미국) 회복 속도에 따라 추가적인 모멘텀 시현 가능할 것으로 전망

KT-"분기 영업이익 1조원 돌파"

📈목표주가 : 6만원→7만원(상향) / 현재주가 : 5만4100원
투자의견 : 매수(유지) /흥국증권

[체크 포인트]
-2분기 매출액은 7조 4,274억원 (+13.5% YoY), 영업이익은 1조 148억원(+105.4% YoY)을 기록하며 역대 최초로 분기 영업이익이 1조원 수준을 돌파.
-물론 이번 분기에는 광진구 롯데 이스트폴 사업 관련 매출이 입주율 기준 63% 가량 반영된 부분도 포함되었으나, 이 부분을 제외하고도 본원적인 통신업 전 부문의 실적 개선과 더불어, 핵심 포트폴리오의 성장세 또한 실적에 기여
-기발표한 기업가치 제고계획의 이행은 원활히 진행되고 있음. 2분기 배당금은 600원으로 확정되었으며, 2,500억원 수준의 자사주 매입은 8/13일 종료될 예정. 소각시점은 외국인 보유한도를 고려하여 추후 결정할 계획

맹진규 기자 maeng@hankyung.com