계열사 지분 팔아 급전 마련…스와프 계약 급증

기업의 자금 조달 ‘정공법’인 회사채 발행이 위축되자 주가수익스와프(PRS)에 나서는 기업이 늘고 있다. 합리적 비용으로 자금을 조달하기가 어렵다고 판단한 기업이 계열사 지분을 팔고 있다는 의미다.5일 투자은행(IB)업계에 따르면 지난해까지 기업들이 PRS로 조달한 금액은 10조8598억원이었다. PRS는 기업이 보유한 주식을 금융회사...

2026.04.05 17:37

"주식으론 만족 못해"…자산가들, 부동산PF·비상장사에 공격투자

신한 프리미어 패밀리오피스 고객 40여 명은 최근 국내 신기술 사업 금융회사가 조성한 메자닌 전문 투자조합에 약 300억원을 출자했다. 메자닌은 전환사채(CB)나 신주인수권부사채(BW) 등 일정 기간이 지나면 주식으로 바꿀 수 있거나 주식을 받을 권리가 붙은 채권이다....

2025.07.22 17:37

"자칫하면 나락간다"… 소심해진 공매도 세력

공매도 거래가 지난 3월 말 전면 재개됐지만 주요 헤지펀드와 기관 등은 공매도 거래 확대에 신중한 분위기다. 도널드 트럼프 미국 대통령의 SNS 메시지나 주요국 무역협상 소식 등 외부 변수에 증시가 민감하게 반응하는 장세가 이어지다보니 주가 하락을 예상하는 공매도 거래...

2025.05.14 06:02

신혜정 "중위험·중수익 노린다면 공모주·메자닌 펀드 베팅"

“이제는 공모주 펀드와 메자닌(주식 관련 사채) 펀드의 시간입니다.”신혜정 DB증권 목동금융센터장(사진)은 7일 한국경제신문과의 인터뷰에서 “국내 증시에 더 이상 거품은 없다”며 “연 5~10%의 ‘중위험...

2025.05.07 17:41

정치 테마주 급등하자 'CB전환 폭탄'

▶마켓인사이트 4월 15일 오후 2시 14분정치 테마주 종목들이 급등하자 기존 주식관련사채(메자닌) 투자자의 주식 전환 행렬이 이어지고 있다. 주식 수가 대거 늘어나는 만큼 주가 변동성 확대를 더욱 주의해야 한다는 목소리가 나온다.15일 에르코스는 8.86% ...

2025.04.15 17:32

올해 1분기 메자닌 채권 권리행사 금액 급감…직전 분기比 75%↓

올해 1분기 주식연계채권(메자닌)의 권리행사 규모가 직전 분기 대비 75% 넘게 급감한 것으로 나타났다.14일 한국예탁결제원에 따르면 1분기 메자닌 권리행사 금액은 4059억원으로 직전 분기(1조6833억원) 대비 75.9% 감소했다. 전환사채(CB)가 2014억원으로...

2025.04.14 13:53

최대주주 변경·무리한 자금조달…한계기업 '상폐 시그널'

작년 12월 결산 상장법인의 감사보고서 제출 시점이 한 달여 앞으로 다가온 가운데 ‘한계기업 주의보’가 발령됐다. 최대주주가 자주 바뀌거나 무리하게 외부 자금을 조달한 기업이 상장폐지되는 사례가 속출해서다. ◇거래정지·상장폐지...

2025.02.07 17:08

美 부동산 투자한 한국 회사들…'원금 반토막' 대참사

미국 상업용 부동산에 막대한 자금을 투자해온 한국 금융회사들이 시장 침체 지속에 타격을 입고 있다고 블룸버그 통신이 30일(현지시간) 보도했다.보도에 따르면 이지스자산운용은 뉴욕 타임스퀘어 한복판에 있는 브로드웨이 1551번지 건물과 관련해 후순위 대출을 해줬다가 최근...

2024.07.31 07:28

자산가의 상품 '메자닌'…20년 고수가 말하는 돈 버는 펀드의 조건 [이시은의 투자고수를 찾아서]

※ ‘이시은의 투자고수를 찾아서’는 이시은 한국경제신문 기자가 매주 수요일 한경닷컴 사이트에 게재하는 ‘회원 전용’ 재테크 전문 콘텐츠입니다. 한경닷컴 회원으로 가입하시면 더 많은 콘텐츠를 읽어보실 수 있습니다.“코...

2024.05.22 13:33

자산가의 상품 '메자닌'…20년 고수가 말하는 돈 버는 펀드의 조건 [이시은의 투자고수를 찾아서]

※한경 마켓PRO 텔레그램을 구독하시면 프리미엄 투자 콘텐츠를 보다 편리하게 볼 수 있습니다. 텔레그램에서 ‘마켓PRO’를 검색하면 가입할 수 있습니다.“코스피·코스닥지수가 2021년 고점 대비 20％ 빠졌습니다. 메자닌(주...

2024.05.22 12:06

"메자닌펀드, 지금이 투자 적기…20개 이상 종목 담아야 안정적"

“메자닌(주식 관련 사채) 펀드 투자는 지금이 적기입니다.”국내 1호 메자닌 펀드 운용역 출신인 선형렬 에이원자산운용 대표(사진)는 21일 한국경제신문과의 인터뷰에서 “알짜 기업들이 설비 투자에 나서고 있는 데다 주가 지수도 2021년 ...

2024.05.21 18:40

메자닌 운용사가 주목한 기업은?

지난해 4분기 상장기업 다수의 실적이 악화한 가운데 단기 체력이 떨어진 곳에 ‘베팅’하는 메자닌(주식관련사채) 전문 운용사들의 움직임이 활발해지고 있다. 주로 고액자산가와 기관들의 자금을 모아 전환사채(CB) 교환사채(EB) 등에 투자하는 곳들이다...

2024.03.04 18:09

연말 앞두고 '공모 메자닌' 발행 봇물

연말을 앞두고 신용등급이 낮은 코스닥 상장사들의 공모 메자닌(주식관련사채) 발행이 늘고 있다. 금리 상승과 증시 변동성 심화로 회사채나 유상증자를 통한 자금 조달이 어려워지면서다. 특히 공모 방식의 전환사채(CB)와 신주인수권부사채(BW)는 전환가액 조정 규제가 적용되...

2023.11.13 16:09

3분기 유상증자 26% 늘었다…상장사 '매물 주의보'

경제 전망이 불확실한 가운데 시장금리가 높아지면서 자본시장을 통해 필요한 자금을 조달하는 기업이 크게 늘고 있다. 13일 한국거래소에 따르면 유가증권시장과 코스닥시장 상장사가 지난 3분기 공시한 유상증자 금액은 6조9439억원으로 지난해 같은 기간 5조5036억원보다 ...

2023.10.13 18:13

상장사 '유상증자·메자닌 발행' 급증…내년 주가 회복 짓누르나

이수앱지스가 13일 오후 2시 현재 약 11% 급락 중이다. 전날 장 마감 뒤 500억원 규모의 전환사채(CB) 발행, 100억원 규모의 유상증자를 하겠다고 공시했기 때문이다. 공시 직전 이 종목의 시가총액의 2359억원으로, 자기 몸집의 4분의 1에 해당하는 신주를 ...

2023.10.13 14:38

결국 터질게 터졌다…한국 해외 부동산 투자 '빨간불'

외신에서 한국의 해외 부동산 투자에 대한 경고가 나왔다. 저금리 시대 국내 투자사들이 적극 투자했던 영미의 구축 ‘B급 빌딩’들이 최근 상업용 부동산 위기의 직격탄을 맞으면서다. 글로벌 긴축 기조와 원격근무의 영향으로 상업용 부동산 공실률이 늘어나고, 그나마 있는 수요도 신축에 입지가 좋은 A급 건물로 몰리면서 큰 손해를 볼 수 있다는...

2023.07.20 11:04

'최대주주 구속' 초록뱀그룹 "앞으로 메자닌 투자 안 한다"

원영식 초록뱀그룹 회장이 구속되는 사태를 맞은 초록뱀그룹이 앞으로 무분별한 메자닌 투자를 금지하겠다고 밝혔다. 그동안 비영업적 투자활동을 기본 수익모델로 한다는 평가를 받아왔지만 향후에는 본연의 영업활동을 중심으로 수익을 창출하겠다는 것이다.초록뱀그룹은 10일 서울 여...

2023.07.10 11:23

상장사 RCPS 발행, 상반기 63% 급증

상장 기업의 상환전환우선주(RCPS) 발행이 급증하고 있다. RCPS는 투자자 선택에 따라 정해진 기간에 채권처럼 원리금을 받거나, 보통주로 전환할 수 있는 권리가 부여된 우선주다.올 상반기 상장 기업의 RCPS 발행액은 총 3947억원으로 전년 동기(2412억원) 대비 63.6% 늘었다. 지난해 연간 발행액 3682억원을 반년 만에 넘어섰다. 하반기에 발...

2023.07.07 18:18

유동성 쪼들리는 기업들… 상장사 RCPS 발행 급증

상장 기업의 상환전환우선주(RCPS) 발행이 급증하고 있다. RCPS는 주식과 채권의 중간 성격을 띈 메자닌의 일종으로, 의결권을 부여 받는 등 자금을 받는 기업에게 부담이 되는 조건이 붙은 경우가 많다. 시장금리 상승 등으로 자금 조달이 어려워지자 ...

2023.07.07 16:14

KH그룹 계열사 무더기 상폐 위기에도 메리츠증권 '무풍지대'

종목 집중분석 무위험 메자닌 투자, 부동산 담보 ‘안전판’ 작동담보권 행사 통해 선순위보다 앞선 투자금 회수 시동'헐값 매각 논란' 알펜시아리조트 담보권 행사 여부 주목이 기사는 04월 11일 10:08 자본 시장의 혜안 &...

2023.04.11 15:00