"삼성전자, 전방 수요 개선세에 수혜 전망"-대신

대신증권은 11일 삼성전자에 대해 전방 수요 개선이 연출되고 있는 만큼 수혜를 볼 것이라고 전망했다. 이에 목표주가(향후 6개월간) 8만8000원과 투자의견 '매수'를 유지했다.

류형근 대신증권 연구원은 "회사는 매출액 83조7000억원, 영업이익 10조원으로 컨센서스(시장 추정치 평균)인 매출액 82조2000억원 영업이익 8조8000억원을 웃돌 전망"이라며 "지난해 2분기 이후로 처음으로 분기 영업이익 10조원대로 재진입하게 될 것"이라고 했다.

그는 DS(디바이스솔루션)의 수익성 회복과 MX(모바일 경험)의 견조한 이익 창출 역량이 호실적을 기대하는 주된 배경이라고 부연했다.

류 연구원은 전방 시장(일반 서버)의 수요 개선 효과와 사업 경쟁력 개선 가능성 등을 감안할 때 현 주가는 저평가라고 짚었다. 반도체 사업의 경쟁력이 개선될 수 있단 점을 감안하면 '매수' 접근이 유효하단 분석이다.

그는 "메모리 반도체는 범용 디램(DRAM) 중심으로 개선이 시작됐다"며 "비메리반도체는 자체 모바일 애플리케이션프로세서인 '엑시노스 2600'과 대형 거래선향 신규 수주 기회에 주목해야 한다. 수주 확보 땐 파운드리 사업부문의 개선 가치가 주가에 추가 반영될 전망"이라고 말했다.

신민경 한경닷컴 기자 radio@hankyung.com