국내 증권사 애널리스트들은 이달의 추천종목으로 에이비엘바이오와 넥스트바이오메디컬, 파마리서치를 꼽았다. 에이비엘바이오는 뇌혈관장벽(BBB) 투과 플랫폼 기술과 이중항체 항체약물접합체(ADC)로 포트폴리오를 확장하고 있으며, 파마리서치는 올 들어 눈에 띄는 성장세를 보여주고 있다. 넥스트바이오메디컬은 연내 관절염 색전 치료재의 미국 판권 계약으로 계약금 및 마일스톤 수익이 발생할 전망이다.

파마리서치 | 박종현 다올투자증권 연구원

파마리서치는 올해 들어 바이오 업종 가운데 가장 눈에 띄는 성장세를 보여주고 있다. 의약품, 의료기기, 화장품 3개 사업부 모두 내수 의료관광 수요와 해외 매출 확대라는 두 축을 동시에 잡으며 가파른 성장 곡선을 그리고 있다.

올해 2분기 실적은 매출 1406억원, 영업이익 559억원으로 전년 대비 각각 69%, 82% 증가하며 시장 컨센서스에 부합했다. 의약품은 내수가 40% 늘어나며 특히 상처 치료제 품목의 판매 호조가 두드러졌고, 의료기기는 ‘리쥬란’을 중심으로 내수가 93% 성장했다. 아시아 시장의 안정적 성장과 함께 동유럽과 북유럽으로 초도 물량이 선적되는 등 해외 확장세도 뚜렷하다. 화장품 부문 역시 내수와 수출이 각각 43%, 63% 성장하며 실적을 견인했다. 미국에서 시술용 화장품 매출이 81억원으로 전년 대비 세 배 이상 늘어나 글로벌 시장에서의 성장성을 입증했다.

수익성 또한 개선세가 뚜렷하다. 의료기기와 미국 시술용 화장품 매출 비중이 높아지면서 2분기 매출총이익률은 76.2%로 전년 대비 4.9%포인트, 전분기 대비 3.1%포인트 상승했다.