[마켓PRO] Today's Pick: "SK하이닉스, 더 오를 수 밖에 없는 이유"

※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서📋📈📉

한화오션-" 해양과 특수선도 기대된다 "

📈목표주가 : 9만1000원→ 10만원(상향) / 현재주가 : 8만2500원
투자의견 : 매수(유지) / iM증권

[체크 포인트]
-한화그룹은 필리 조선소와 오스탈 조선소를 통해 미국에 대규모의 투자를 집행.
-국내에서 유일하게 미군 함정의 MRO를 수행하는 기업.
-현재 미국 상원에 계류 중인 해군 준비태세 보장법이 통과돼 미국 함정의 해외 발주가 현실화되면, 국내서 가장 먼저 수혜 볼 가능성.
-싱가포르 등에서 해양 프로젝트의 확장도 기대.
-토탈에서 추진중인 나미비아 비너스 FPSO 수주도 유력.

SK하이닉스-"성장성을 감안할 때 밸류에이션 재평가는 정당하다"

📋 목표주가: 28만원→32만5000원(상향) / 현재 주가 : 28만6000원
투자의견 : 매수(유지) / 현대차증권

[체크 포인트]
- 목표주가 올리고 투자의견 매수 유지.
- 2분기 매출은 기존 추정과 유사, 영업이익은 소폭 하회 예상.
- 현물가격 급등중인 DDR4와 달리 주력인 DDR5 가격 상승폭이 기대보다 낮은 편.
- 최근 소버린AI가 키워드되면서 AI 서버 수요가 시장 예상보다 양호할 전망.
- HBM Bit의 DRAM 내 비중도 시장 예상을 크게 웃돌 전망.

YG엔터테인먼트-"차별화된 라인업"

📋목표주가 : 9만원→11만6000원(유지) / 현재주가 : 9만1700원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

[체크 포인트]
-7월 블랙핑크 활동이 재개. 월드투어와 신곡 예정.
-10월 베이비몬스터 신보 발매도 예정.
-차별화된 아티스트 라인업에, 강화된 MD 전략 결합하면서 매출 호조 예상.
-실적 상저하고의 실적 흐름 두드러질 것

HD현대일렉트릭 -"이 정도면 구조적인 공급부족"

📈 목표주가: 7만원→64만원(상향) / 현재주가 : 49만7000원
투자의견 : 매수(유지) / BNK투자증권

[체크 포인트]
- 관세는 고객으로부터 대부분 보전받을 수 있을 전망.
- 고객의 60%는 추가 관세분을 보전해주기로 확약. 40%는 관세 확인 후 협의 파악.
- 연간수주 목표 충분히 달성 가능, 초과달성도 기대.
- 회계상 인도되지 않은 매출을 차감하면서 이익률 개선속도가 느리지만 시차 현상.
- 수주-납기 리드타임이 3~4년, 구조적인 공급부족 지속 중.

SK-"가장 안정적인 선택지"

📋목표주가 : 19만원→24만원(상향) / 현재주가 : 20만2500원
투자의견 : 매수(유지) / SK증권

[체크 포인트]
- 3월 말 SK스페셜티 매각, 2분기 C&C판교데이터센터 매각 예정.
- 하반기 SK실트론 매각 확정시 연말 순차입금 규모는 5조원 이하로 감소.
- 시가총액에 기반해 주주환원 규모 결정, 2025년 연간 현금배당 규모는 주당 7700~1만500원 예상.
- 밸류에이션 매력 높고 재무구조 개선, 주주환원 확대 등 리레이팅 가능성 높아.
- 확실한 주가 상승요인 보유한 안정적 선택지.

크래프톤-"과거보다 다가올 호재에 주목"

📋목표주가 : 56만원→56만원(유지) / 현재주가 : 35만7000원
투자의견 : 매수(유지) / DS투자증권

[체크 포인트]
- 2분기 매출과 영업이익 컨센서스 하회 전망.
- 비용이 인력채용과 외주제작비로 증가세.
- 올해 저점을 2분기로 예상.
- 다만 국내 게임사 최고의 AI·게임 개발 역량, 주주환원은 유효.
- ADK홀딩스 인수 단가는 적정 수준 판단.
- 다만 일본 광고시장 특성상 성장성은 높지 않다고 분석.
- 인수를 통해 애니메이션 IP 기반 게임 제작 예상, 일본 진출 교두보로서도 의미.

선한결 기자 always@hankyung.com