사진=연합뉴스SK텔레콤이 NHN(옛 NHN엔터테인먼트) 계열사인 국내 3위 디지털 미디어 대행사 인크로스를 인수한다.
10일 투자은행(IB)업계에 따르면 SK텔레콤은 코스닥시장 상장사인 인크로스의 경영권을 인수하기로 최대주주인 NHN과 합의하고 이르면 11일 이를 공식 발표할 계획이다. 인수 대상은 NHN이 보유한 인크로스 지분 34.78%다. 인수 가격은 500억~600억원으로 알려졌다.
인크로스는 2007년 설립된 국내 3위 디지털 미디어 대행사다. 디지털 미디어 대행사란 인터넷 및 모바일 등을 활용해 온라인 마케팅 서비스를 제공하는 회사다. 인터넷 배너광고, 검색광고 위주로 시작했지만 통신기술 발달로 최근 유튜브 등 모바일 앱(응용프로그램)을 통한 광고로까지 사업 영역을 확대하고 있다. 기존 광고 대행사를 대체할 미래 산업으로 평가받는다. 업계 1위는 KT 계열의 나스미디어다.
SK텔레콤은 디지털 미디어 시장에서 KT와 본격적으로 경쟁하기 위해 인크로스 인수를 결정한 것으로 풀이된다.
SK텔레콤이 인크로스를 인수하기로 한 건 5세대(5G) 이동통신 시대가 본격화하면서 뉴미디어 광고가 미래 수익 모델이 될 수 있다고 판단했기 때문이다. 광고업계 관계자는 “3G에서 4G로 될 때 광고 시장의 중심이 신문·TV 광고에서 인터넷·모바일로 넘어간 것처럼 5G 시대에도 한 차례 지각 변동이 일어날 것”이라며 “변화의 시점에 미래 성장동력을 선점하기 위해 SK텔레콤이 인수를 결심한 것으로 보인다”고 말했다.광고업계는 5G 환경에서 초고화질 동영상과 가상현실(VR), 증강현실(AR)을 이용한 콘텐츠가 주목받을 것으로 예상하고 있다. VR과 AR을 이용한 콘텐츠는 미디어, 게임, 쇼핑, 교육 등 여러 분야에 걸쳐 사용할 수 있다. 특히 엔터테인먼트와 게임 분야에 집중적으로 활용될 것으로 보여 디지털 광고 대행사 역할이 커질 것이란 전망이다.이런 이유로 KT는 일찌감치 디지털 미디어 대행사 1위 업체 나스미디어를 2008년 인수했다. 2016년에는 사모펀드(PEF) 한앤컴퍼니가 보유하고 있던 검색광고 대행사 엔서치마케팅도 추가로 사들였다. KT는 5G 네트워크를 이용한 실시간 홀로그램 광고 등 새로운 기술에 기반한 차세대 매체를 발굴한다는 전략을 착착 실행에 옮기고 있다. SK텔레콤도 이 같은 KT 전략에 대응하기 위해 디지털 미디어 대행사를 인수하기로 하고 관련 매물을 물색해온 것으로 전해졌다.2007년 설립된 인크로스는 2013년 실시간광고입찰(RTB·real time bidding) 기반의 광고 네트워크 플랫폼 ‘다윈(Dawin)’을 국내 최초로 출시했다. 2015년 재무적투자자(FI)인 스톤브릿지캐피탈에 매각됐다가 2017년 말 NHN을 새 주인으로 맞아들였다. 2016년 10월에는 코스닥시장에 상장했다. 당초 SK그룹 내 광고 사업 계열사를 통합해 만든 회사여서 인수 후 통합작업(PMI)도 수월할 것으로 투자은행(IB)업계는 예상하고 있다.SK텔레콤은 지난 5년간 온라인 신선식품 유통회사인 헬로네이처, SM계열 엔터테인먼트 회사인 SM LDC, 스위스의 양자 컴퓨팅 기업 ID 퀀티크, 음원서비스 업체 그루버스 등을 인수했지만 디지털 미디어 계열 회사를 인수하는 건 이번이 처음이다.SK텔레콤은 지난해 12월 조직개편에서 비어 있던 통합마케팅커뮤니케이션(IMC) 그룹장에 예희강 전 제일기획 수석국장을 영입하는 등 디지털 미디어 전략에 박차를 가하고 있다. IB업계 관계자는 “SK텔레콤은 지난해 10월 미국계 사모펀드인 칼라일그룹으로부터 국내 2위 보안서비스업체 ADT캡스를 사들인 데 이어 디지털미디어 대행사까지 인수함에 따라 KT와 5G 시대에 진검승부를 벌일 수 있게 됐다”고 말했다.김채연 기자 why29@hankyung.com
인크로스가 급등하고 있다. 최대주주가 SK텔레콤으로 변경되면서 투자심리에 긍정적인 영향을 준 것으로 풀이된다. 11일 오전 9시42분 현재 인크로스는 전날보다 2150원(10.26%) 오른 2만3100원에 거래되고 있다. 이날 장 시작 전 SK텔레콤은 NHN엔터테인먼트가 보유한 인크로스의 주식 278만6455주를 534억9993만원에 취득하기로 결정했다고 공시했다. 이번 지분 취득은 지난해 연결 기준 자기자본 대비 0.24%에 해당한다. SK텔레콤은 인크로스의 지분 34.60%를 보유하면서 최대주주가 된다. 회사 측은 "기술력 결합을 통한 디지털 광고 사업의 성장을 위해 취득했다"고 밝혔다. 고은빛 한경닷컴 기자 silverlight@hankyung.com
SK텔레콤은 NHN엔터테인먼트가 보유한 인크로스의 주식 278만6455주를 534억9993만원에 취득하기로 결정했다고 11일 공시했다. 이번 지분 취득은 지난해 연결 기준 자기자본 대비 0.24%에 해당한다. SK텔레콤은 인크로스의 지분 34.60%를 보유하게 된다. 회사 측은 "기술력 결합을 통한 디지털 광고 사업의 성장을 위해 취득했다"고 밝혔다. NHN엔터테인먼트는 "주요 투자 목표 달성 및 매수자 그룹과의 사업적 협력 강화를 위해 처분한다"고 했다. 고은빛 한경닷컴 기자 silverlight@hankyung.com
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