"매각 성사땐 자금난 해소…계열사 기업공개 예상"

신한은행 등 주요 채권은행들은 웅진그룹이 웅진코웨이 경영권을 매각하면 대규모로 현금을 확보할 수 있기 때문에 반대할 이유가 없다는 입장이다. 그러나 웅진그룹이 사전에 채권단과 협의를 전혀 하지 않은 것에 대해서는 적지 않게 당황해하고 있다.

채권단 관계자는 “웅진코웨이는 그룹 내에서 가장 확실한 현금 창출원”이라며 “이를 매각한다면 은행들과 논의가 필요했던 사안”이라고 말했다.

그는 “그룹 입장에서 알째배기 계열사를 시장에 내놓아야 제값을 받고 조기에 팔 수 있다고 판단한 것 같다”며 “매각이 성사되면 극동건설을 인수한 뒤 누적돼온 자금난을 완화하고 새로운 성장동력에 투자할 여력도 생기는 만큼 특별히 반대할 이유는 없다”고 덧붙였다.

채권단은 웅진그룹 차원의 이자부담이 대폭 경감되기 때문에 재무구조와 신용도가 한층 높아질 것으로 관측했다. 극동건설 부실이 그룹 전체로 확대될 가능성을 미리 차단한다는 점에서 긍정적으로 평가할 부분이 있다는 것이다.

다만 채권단은 웅진그룹의 재무상태가 현재 심각한 상황은 아니라는 인식을 갖고 있다. 굳이 핵심 계열사까지 팔 정도로 위기였는지에 대해서는 의문이란 얘기다.

한 은행 관계자는 “웅진그룹의 차입금이 최근 소폭 늘어난 데다 건설·저축은행·태양광 등 부문에서 기업 인수·합병(M&A)매물이 늘어나는 분위기여서 그룹 안팎에서 좋지 않은 소문이 돌았던 것은 사실”이라며 “하지만 급박한 상황은 아니었다”고 말했다. 그는 “윤석금 웅진그룹 회장이 건설과 태양광 등 성장동력에 집중 투자하기 위해 제 팔을 잘라내는 승부수를 띄운 것 같다”고 전했다.

금융계에선 웅진그룹이 웅진코웨이를 매각한 뒤 일부 계열사에 대한 기업공개(IPO)를 통해 추가 자금을 조달할 것으로 보고 있다. 웅진식품 웅진패스원 등의 상장을 서둘러 현금을 확보한다는 것이다.

이렇게 되면 그룹 내 재무부담이 더 줄고 건설과 태양광 등 주력분야에선 안정적인 투자가 가능해질 것이란 예상이다.

조재길 기자 road@hankyung.com