SK와 SK글로벌은 보유중인 SK텔레콤 6백50만주(7.28%)를 이달안에 매각키로 했다.

전문가들은 이들 회사가 계열사 지분을 판 돈으로 차입금을 갚을 수 있다는 점에서 이번 조치를 긍정적으로 받아들이고 있다.

그러나 일각에선 SK텔레콤 주식 대량 매각으로 인해 외국인이 SK텔레콤 주식을 내다팔 가능성이 높아질 것으로 전망했다.

SK그룹은 12일 "SK와 SK글로벌이 가진 SK텔레콤 6백50만주(7.28%)를 해외주식예탁증서(ADR)나 교환사채(EB) 형태로 이달중 매각하는 방안을 추진하고 있다"며 "매각대금은 2조원 이상이 될 것"이라고 밝혔다.

SK는 SK텔레콤 주식 5백40만주를 EB 및 ADR 혼합 형태로, SK글로벌은 1백10만주를 ADR 형태로 매각할 예정이다.

시장에선 2백50만주는 시장가격에 ADR로, 4백만주는 25%의 프리미엄이 더해진 EB(연리 1%)로 매각될 것으로 예상하고 있다.

SK그룹은 오는 15일 해외로드쇼를 시작, 25일께 가격산정 작업을 끝내고 이달중 매각을 완료할 계획이다.

SK그룹 관계자는 "주식 매각으로 들어오는 자금은 차입금 상환 등 재무구조를 개선하는데 쓸 방침"이라고 밝혔다.

삼성증권 김재중 연구위원은 "SK는 ADR 발행으로 5천억원 이상의 차입금을 줄일 수 있는데다 저리의 EB 발행으로 이자 부담도 절감될 것으로 기대된다"고 평가했다.

SK글로벌도 차입금 감소로 영업외 수지가 개선될 것으로 추정됐다.

증시 일각에선 외국인들이 ADR 기준가격을 낮추기 위해 발행가격 산정작업이 끝날 때까지 보유중인 SK텔레콤 주식을 매각할 가능성이 높다는 전망도 나오고 있다.

LG투자증권 정승교 연구위원은 이와 관련, " 중.장기적으로는 잠재적 물량부담을 해소한다는 면에서 긍정적"이라고 말했다.

김현석 기자 realist@hankyung.com