AI 돈잔치의 진짜 승자…메모리 반도체 3사가 웃는다

마이크론 DRAM 가격 석 달 새 60% 인상
AI 기업 비용 압박 확대

클라우드, AI 모델 업체 마진 부담
AI 이용료 인상 가능성도 변수

마이크론 로고 / 로이터 연합뉴스

인공지능(AI) 투자 붐의 수익이 AI 서비스를 제공하는 기업에서 메모리 반도체 업체로 이동하고 있다. 고대역폭 메모리 공급이 제한된 상황에서 데이터센터 수요가 폭증해 AI 기업의 비용 구조를 흔들고 있기 때문이다.

메모리 고객사 수익성 저하 부담 커져

30일 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 마이크론 테크놀로지의 최근 분기 이익 급증은 주주에게는 호재지만, 빠른 메모리칩을 사들이는 AI 기업에는 비용 증가로 작용하고 있다. 마이크론과 삼성전자, SK하이닉스는 AI 산업에서 항공업계의 원유 생산자와 비슷한 위치에 놓였다. 필수 투입재를 공급하는 기업들이고, 올해 들어 그 투입재 가격이 갑자기 크게 올랐다는 점에서다.

AI에 필요한 고대역폭 메모리 생산 능력은 극히 제한돼 있다. 새 생산시설을 짓는 데는 수년이 걸린다. 데이터센터 수요가 급증하자 공급 부족은 곧바로 가격 상승으로 이어졌다. 마이크론의 이익 증가는 고객사 입장에서는 비용 증가다. 이는 AI 제공 기업, 나아가 언젠가는 AI 이용자에게서 메모리 반도체 업체로 현금이 대규모 이전되는 흐름으로 볼 수 있다.