소프트웨어 기업에 주로 대출해 온 미국 사모펀드 블루아울캐피털이 펀드 환매 중단을 선언했다. 인공지능(AI) 확산으로 소프트웨어 업종이 피해를 볼 것이라는 전망에 펀드 투자자의 환매 요구가 몰린 데 따른 조치다. 여기에 최근 급팽창한 사모신용 시장의 불투명성이 부각되며 이번 환매 중단이 금융위기의 전조가 아니냐는 우려가 나온다.
AI 위협에 美펀드 환매중단
블루아울은 19일(현지시간) 운용하는 3개 사모신용 펀드 중 하나인 ‘블루아울 캐피털코프Ⅱ(OBDCⅡ)’의 환매를 영구 중단한다고 밝혔다. 그러면서 유동성 확보를 위해 3개 펀드에서 14억달러 규모 자산을 매각했다고 했다. 자산 매각은 액면가의 99.7% 수준에서 이뤄졌다고 덧붙였다.

블루아울 펀드는 자산의 70~80%가량이 소프트웨어 관련 기업에 대한 대출과 투자인 것으로 알려졌다. 과거에는 안전성이 높다고 평가됐지만 최근 소프트웨어 업종이 AI로 대체될 위험군으로 분류되며 블루아울 주가는 최근 1년 새 반토막 났다.

사모신용 시장의 불투명성도 펀드 투자자의 불안 심리를 키웠다. 세계 사모신용 시장은 1조8000억달러(약 2600조원) 규모로 10여년 전(5500억달러) 대비 세 배 이상으로 커졌다. 이 과정에서 사모신용의 건전성 우려도 높아졌다.

모하메드 엘에리언 알리안츠그룹 고문은 블루아울의 펀드 환매 중단과 관련해 글로벌 금융위기 직전인 2007년 8월 BNP파리바은행의 펀드 환매와 비슷한 ‘탄광 속 카나리아 순간’(위기의 전조)일 수 있다고 지적했다.

뉴욕=박신영 특파원 nyusos@hankyung.com