환매 중단된 1.5조 규모 펀드
삼일회계, 이달말 실사 마무리
우리銀·신한금투 등 제재 예정
‘라임자산운용 사태’에 대한 금융감독 당국의 조사는 벌써 반 년 가까이 지났다. 그럼에도 여전히 결론이 나지 않고 있다. 환매 중단 규모만 역대 최대인 1조5000억원에 달하지만 해외금리 연계 파생결합상품인 DLF 사태와 달리 피해 규모가 특정되지 않았기 때문이다. 환매 중단 펀드에 대한 실사가 끝나는 대로 라임운용뿐 아니라 우리은행 신한금융투자 KB증권 등 관련 금융회사에 대한 고강도 제재를 쏟아낼 예정이다.
29일 금융당국과 회계업계에 따르면 삼일회계법인은 라임자산운용이 환매 중단한 1조5000억원 규모의 펀드에 대한 실사를 이달 말까지 끝낼 예정이다. 당초 지난달 말 마무리할 예정이었지만 라임 무역금융펀드 실사가 더해지면서 기간이 연장됐다. 실사 결과는 내년 초 나올 예정이다.
라임 무역금융펀드(플루토-TF 1호) 피해가 가장 클 것으로 예상되는 가운데 비상장 사모채권에 주로 투자한 ‘플루토-FI D-1호’, 코스닥 메자닌(주식으로 전환할 수 있는 채권)에 집중 투자한 ‘테티스 2호’ 투자자 손실도 만만치 않을 것으로 우려된다. 무역금융펀드와 마찬가지로 증권사와의 파생 계약(TRS)을 통해 대출을 대거 일으켜 피해 규모는 눈덩이처럼 커지는 구조로 펀드가 운용됐기 때문이다. 시장에서는 라임 피해 규모가 환매 중단 금액의 절반 수준인 7000억~8000억원에 이를 것으로 보고 있다.
금융감독원은 라임 스캔들이 DLF 사태와 달리 단순한 불완전판매 사건을 넘어서는 사안으로 보고 있다. 금융당국 관계자는 “대형 증권사와 시중은행의 비호 아래 이뤄진 구조적이고 복합적인 폰지 사기 형태를 띠고 있어 해당 금융회사에 대한 중징계가 불가피하다”고 말했다.
자본시장법 위반과 별개로 중대한 사기 혐의가 드러나면서 민형사상 소송도 잇따를 것으로 보인다. 한 법무법인 변호사는 “개인투자자는 물론이고 판매사와 운용사, 증권사 파생본부 사이에 소송전이 거미줄처럼 벌어질 조짐”이라며 “금융당국 조사 결과가 나오면 수면 위로 불거질 것”이라고 말했다.
환매 중단된 라임자산운용의 무역금융펀드 개인투자자들이 2400억원대 투자 원금을 한 푼도 건지지 못할 위기에 놓였다. 라임 무역금융펀드의 투자 대상인 미국 헤지펀드가 미 금융당국으로부터 ‘폰지 사기’로 판명돼 자산 동결 조치가 내려졌기 때문이다. 한국 금융당국은 라임 무역금융펀드에서도 비슷한 수법의 폰지 사기 혐의를 확인하고 내년 초 고강도 제재 조치를 내놓을 예정이다.▶본지 11월 8일자 A1, 3면 참조29일 한·미 금융당국에 따르면 미국 증권거래위원회(SEC)는 최근 글로벌 무역금융 전문 투자회사인 IIG의 등록을 취소하고, 관련 펀드 자산을 동결하는 긴급 조치를 단행했다. 뉴욕에 본사를 둔 IIG는 무역금융 전문 투자자문사로 라임 펀드가 투자한 헤지펀드(STFF)를 운용하고 있다. 국내 1위 사모펀드 운용사인 라임은 개인고객 투자금(2436억원)과 신한금융투자에서 받은 대출금(3500억여원) 등을 합쳐 6000억원가량의 무역금융펀드를 운용했다. 이 가운데 40%를 미국 헤지펀드에 투자한 것으로 알려졌다.미 SEC 조사를 통해 IIG 헤지펀드는 이미 작년 말 투자자산이 디폴트(채무불이행) 상태가 됐는데도 이를 속인 채 ‘가짜 대출채권’을 판매한 혐의가 드러나 기소됐다. 또 기존 고객 환매가 들어오면 신규로 받은 투자금으로 돌려막는 일종의 ‘다단계’ 수법을 써온 것으로 드러났다. 금융감독원 관계자는 “라임 펀드는 손실이 나면 일반 투자자가 우선적으로 떠안는 구조여서 개인들은 투자금을 한 푼도 돌려받지 못할 가능성이 높다”고 말했다.금감원은 라임운용 역시 미국 헤지펀드의 부실을 알고도 이를 국내 투자자에게 숨긴 채 IIG와 비슷하게 펀드 장부를 조작하는 수법으로 투자자를 모았다고 판단, 조사가 끝나는 대로 중징계 조치를 내릴 예정이다.美펀드 '돌려막기 사기'에 당한 라임국내 투자자도 똑같이 속였다라임자산운용이 지난 10월 2차 환매 중단을 선언한 무역금융펀드가 국제적인 금융 사기에까지 휘말린 것으로 나타났다. 라임이 고객 자산으로 투자한 미국 헤지펀드는 미 금융당국으로부터 ‘폰지 사기’로 판명됐다. 투자 자산은 전면 동결 조치됐고, 국내 개인투자자는 원금을 한푼도 못 건질 위기에 처했다.더구나 펀드 운용·관리를 맡았던 라임과 신한금융투자는 이런 사실을 알고도 투자자에게 숨긴 것으로 알려져 ‘모럴 해저드’라는 비판을 면하기 어렵게 됐다. 국내 금융당국 조사 결과 이들은 손실 상각을 하기는커녕 펀드 기준가를 높게 조작하면서 우리은행 등을 통해 10월 환매 중단 직전까지 판매한 것으로 드러났다.미국 헤지펀드-라임 ‘폰지 사기’ 닮은꼴29일 한·미 금융당국에 따르면 라임의 무역금융펀드(플루토-TF 1호)에 이상징후가 포착된 건 지난해 11월이었다. 이 펀드가 투자하는 글로벌 무역금융 헤지펀드 네 곳 가운데 미국 IIG(the International Investment Group)는 당시 IIG STFF 펀드의 환매 중단과 함께 기준가를 산출하지 않겠다고 통보했다. 아르헨티나 등 남미 지역 무역금융 대출채권의 디폴트(채무불이행)가 속출한 가운데 미국 증권거래위원회(SEC)의 폰지 사기 조사를 받고 있던 시기였다.SEC 조사 결과에 따르면 IIG의 폰지 사기는 대담한 수법으로 10년 이상 지속됐다. IIG는 2007년 대표 헤지펀드인 TOF의 손실을 숨기기 위해 디폴트가 발생한 무역금융 대출채권이 정상적으로 회수된 것처럼 장부를 조작했다. 또 존재하지 않는 가짜 대출채권을 허위로 편입시켰다. 2013년 유동성 위기가 오자 도이체방크 주선으로 2억2200만달러 규모의 대출채권담보부증권(CLO)을 조성해 폰지 사기에 동원했다. 라임 무역금융펀드가 편입한 헤지펀드(STFF)도 CLO 만기가 다가오자 가짜 매출채권을 떠넘기기 위해 2017년 조성한 펀드다. STFF 펀드는 라임 무역금융펀드의 투자 비중이 40%로 가장 크다.하지만 라임운용 등은 IIG의 폰지 사기 행각을 답습한 것처럼 국내 라임 무역금융펀드 투자자를 속였다. 눈덩이처럼 불어난 펀드 손실을 감추기 위해 장부를 조작한 뒤 기존 투자자 상환금을 신규 유치한 투자금으로 메꾼 것으로 드러났다.“부실 펀드 숨기고 수익률 손대”라임 무역금융펀드는 2017년 사실상 신한금투 프라임브로커리지서비스(PBS)본부에서 기획한 상품이다. 금융감독원은 신한금투 PBS 담당자들이 라임운용 담당자와 공모해 무역금융펀드 기준가에 손대는 방식으로 수익률을 조작한 것으로 파악하고 있다. 당국 관계자는 “해외 운용사로부터 받은 1차 데이터를 수탁회사에 전달하기 전까지 PBS에서 조작할 수 있는 구멍이 있었다”며 “편입 펀드 부실 사태에 대한 현지 실사와 같은 대응 조치를 취하지 않고 펀드 기준가를 조작해 라임의 신규 투자자 유치를 지원했다”고 말했다.라임운용은 10월 중순 환매 중단 직후 한 기자간담회에서 무역금융펀드가 2017년 11월 설정 이후 17.8%의 수익을 내고 있다고 발표했다. 하지만 기준가 조작에 따라 장부상 이익을 내고 있을 뿐 사실상 손실을 내고 있었다.펀드 손실 40%면 개인 투자금 다 날려투자자는 이런 상황을 알 턱이 없었다. 우리은행 등은 라임 무역금융펀드의 안정적인 수익률을 앞세워 개인 큰손들에게 경쟁적으로 팔았다. 주로 만기 6개월 내지 환매 가능한 개방형으로 팔려나갔다. 기존 투자자에게 신규 투자자금으로 연 5~7% 안팎 수익을 더해 상환하면서 입소문을 타기 시작했다.환매가 묶인 무역금융펀드 개인투자액은 2436억원 규모다. 여기에 신한금투의 대출 금액인 3500억원을 합쳐 총 6000억원가량이 투자됐다. 라임 펀드는 손실이 나면 일반 투자자가 우선적으로 떠안도록 설계돼 있다. 따라서 전체 손실이 40% 수준이면 개인들은 한푼도 못 건지게 된다.라임운용은 싱가포르 R사와 재구조화 계약을 통해 투자자 손실을 2024년까지 이연시켰다고 발표했지만 IIG 자산 동결로 실효성이 매우 적은 것으로 전해졌다. 금융당국 관계자는 “라임 사태는 단순한 자본시장법 위반이 아니라 금융 제도권에서 벌어진 희대의 사기 사건으로 인식하고 있다”며 “조만간 조사 결과를 발표할 예정”이라고 말했다.이에 대해 신한금투는 “PBS 사업자로서 라임의 운용지시를 따랐을 뿐 상품의 기준가 변경 등에 주도적으로 개입하지 않았다”며 “IIG 펀드의 폰지 사기 등으로 인해 신한금투도 피해를 보고 있는 상황”이라고 밝혔다.■ 폰지(ponzi)사기나중에 투자한 사람의 돈으로 먼저 투자한 사람에게 수익을 지급하는 방식의 다단계 금융사기 수법.■ 무역금융펀드해외 무역 거래에서 발생하는 각종 선결제, 운임, 원자재 구매 및 가공 비용 등에 필요한 단기 자금을 빌려주고 이자수익을 올리는 구조의 펀드. 라임운용은 남미 지역 무역금융 대출채권을 집중 편입하는 글로벌 무역금융 헤지펀드들에 투자하는 재간접 펀드를 운용하다 환매 중단 사태를 겪고 있다.조진형 기자 u2@hankyung.com
‘라임자산운용 사태’의 핵심에는 이종필 전 라임 부사장이 있다. 환매 중단된 사모펀드는 이 전 부사장이 총괄 운용했다. 금융당국과 검찰 조사의 타깃도 이 전 부사장을 향해 있다. 하지만 이 전 부사장이 지난달 돌연 잠적하면서 조사가 진전을 보지 못하고 있다.29일 금융투자업계에 따르면 이 전 부사장이 지난달 15일 서울남부지방법원에서 열릴 예정이었던 영장실질심사에 불출석하고 도주한 지 한 달여가 지났지만 여전히 그의 행방은 오리무중이다. 이후 서울남부지방검찰청은 이 전 부사장에 대해 지명수배까지 내렸지만 그의 신병을 확보하지 못한 상황에서 수사가 멈춰선 것으로 알려졌다.라임운용 사정에 밝은 한 관계자는 “금융감독원과 외부 회계법인의 실사를 통해 문제가 된 펀드들이 단순 자본시장법 위반 차원을 벗어나 ‘폰지 사기’에 가까운 것으로 판명나고 있다”며 “그럼에도 검찰이 사건 초기 안일한 대응으로 이 같은 범죄를 총괄 기획한 이 전 부사장을 허망하게 놓쳐버리면서 사태가 더욱 꼬이고 있다”고 말했다. 실제 라임운용이 무역금융펀드의 손실을 최소화하기 위해 스와프 계약을 체결했다고 알려진 싱가포르의 한 무역금융업체는 현지를 찾아간 국내 실사팀의 조사를 전면 거부한 채 “이 전 부사장과만 얘기할 수 있다”고 맞선 것으로 전해졌다.이호기 기자 hglee@hankyung.com
다른 사람의 계좌로 몰래 주식거래를 한 자산운용사 부사장 등 임직원들이 금융당국에 적발됐다.27일 증권업계에 따르면 금융감독원은 최근 신한BNP파리바자산운용 A부사장 등 전·현직 임직원 세 명에 대해 감봉과 과태료 부과 등 제재조치를 내렸다. 이번 제재는 지난 18일 열린 금융위원회 정례회의를 통해 최종 확정됐다.금감원 조사 결과 이들은 회사에 신고한 자신의 계좌가 아니라 가족 등 타인 계좌를 사용해 상장 주식 등을 거래한 것으로 드러났다. 별도의 법인을 통해 주식거래를 한 경우도 있었던 것으로 확인됐다.자본시장법 및 금융실명제법에 따르면 금융투자회사 임직원이 주식거래를 하려면 소속 회사에 신고한 자신 명의의 계좌 한 개를 사용하고 거래 내역을 정기적으로 회사에 통지해야 한다. 금감원은 임직원의 주식거래 등 행위를 관리·감독할 책임이 있음에도 오히려 상당 규모의 차명 주식거래를 직접 한 A부사장에 대해 감봉 3개월의 징계와 함께 과태료 2500만원을 부과했다.주식거래액이 컸던 직원 B씨에게는 과태료 2500만원, 퇴사한 전 직원 C씨에 대해선 거래액이 비교적 소액이었다는 점을 감안해 과태료 150만원을 책정했다.금감원은 신한BNPP운용이 계열사가 발행한 고위험채권 등을 불법으로 펀드에 편입한 혐의 등을 포착해 과태료(2000만원)와 자율처리 통보 등의 조치를 했다. 사모형 부동산펀드를 설정한 뒤 시중은행으로부터 인수한 부실채권(NPL) 운용을 자격이 없는 다른 법인에 맡기고 펀드 회계처리 기준 등을 위반한 하나대체투자운용에 대해서는 기관주의 및 관련 임직원 제재조치와 함께 과태료 7600만원을 부과했다.오형주 기자 ohj@hankyung.com
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