초대형증권사 3분기 실적 '천양지차'…KB 웃고 미래에셋 울고

'공룡' 미래에셋대우 실적 하락폭 최대
반면 최소 규모 KB증권, 실적 '개선'

국내 증권사들의 3분기 실적이 증시 부진 여파로 대부분 직격탄을 맞았다. 초대형증권사(자기자본 4조원 이상, 3분기 기준) 사이에서도 실적이 엇갈린 모습을 보였다.

자기자본 규모가 가장 큰 미래에셋대우는 순이익이 큰 폭으로 감소해 덩치 값을 못한 반면 규모가 가장 작은 KB증권은 순이익이 눈에 띄게 개선됐다.

20일 금융투자업계에 따르면 미래에셋대우, NH투자증권, 삼성증권, 한국투자증권, KB증권 등 자기자본 4조원 이상의 5대 초대형증권사들의 올해 3분기 순이익은 4298억원으로 지난해 같은 기간(4807억원)보다 10.58% 줄어든 것으로 나타났다. 같은 기간 영업이익은 5738억원으로 3.98% 감소했다.

금융투자업계 관계자는 "하반기 들어 미중 부역분쟁이 대두되면서 증시 변동성 확대, 운용 리스크 등으로 증권사들이 부진한 실적을 기록했다'고 설명했다.

우선 자기자본 규모가 8조2700억원으로 가장 큰 미래에셋대우의 실적이 5개 증권사 중 가장 부진했다.

미래에셋대우의 3분기 순이익은 765억원으로 지난해 같은 기간(1342억원)보다 42.99% 하락했다. 같은 기간 영업이익도 987억원으로 41.49% 줄었다.

전반적으로 실적이 주춤한 가운데 트레이딩 부문의 부진이 뼈아팠다. 지난 1분기 526억원, 2분기 803억원을 기록했던 트레이딩 손익은 3분기 150억원으로 지난 분기보다 81.3%(653억원) 급감했다. 시장변동성 확대로 파생결합상품 발행과 상환이 줄었고 중국시장 부진으로 자기자본 투자(PI) 수익이 감소한 영향으로 풀이된다.

일평균 거래대금이 3분기 9조5000억원으로 전분기 14조원 대비 큰 폭 줄어들면서 위탁매매 수익도 924억원으로 같은 기간 41.45% 줄었다. 자산관리(WM) 부문 수익은 499억원으로 전분기 593억원 대비 18.83% 감소했다. 투자금융(IB) 역시 816억원으로 같은 기간 23.89% 쪼그라들었다.

백두산 한국투자증권 연구원은 "전반적으로 전분기보다 감익이 된 가운데 트레이딩 부문의 실적 부진이 두드러졌다"며 "주가연계증권(ELS) 조기상환 감소로 파생운용이 부진했고 중국 관련 펀드와 주식시장에서 평가 손실이 발생, 트레이딩 내 PI 투자 부분의 수익이 큰 폭 줄었다"고 평가했다.

반면 5대 초대형증권사 가운데 규모가 가장 작은 KB증권의 실적은 지난해보다 큰 폭으로 개선됐다.

KB증권의 올해 3분기 순이익은 608억원으로 지난해 같은 기간(409억원)보다 48.65% 증가했다. 영업이익도 830억원으로 173.92% 늘었다.

KB증권 관계자는 "WM자산 증가와 비대면 채널 강화, 채권발행시장(DCM)과 주식자본시장(ECM)의 업계 상위권 유지 등 각 사업부문별 영업 확대 추진으로 시장 점유율과 고객자산 증가 추세가 지속되고 있다"고 말했다.

이 밖에 NH투자증권의 올해 3분기 순이익은 1047억원으로 전년 동기 대비 20.9% 증가했다. 반면 한국투자증권의 순이익은 1236억원으로 같은 기간 6.15%, 삼성증권의 순이익은 642억원으로 26.46% 줄어들었다.

이송렬 한경닷컴 기자 yisr0203@hankyung.com