월가, AMD ‘매수’ 의견…엔비디아 일부 대체 기대[월가 업&다운]

윌리엄블레어 AMD 상향
엔비디아 리더십 공백이 경쟁 기회로

스페이스X는 퀄컴 협력 통해
지상 통신망 진출 가능성 확대

월스트리트 표지판 / 로이터 연합뉴스

미국 월가에서 AMD를 '엔비디아 사태'의 수혜 후보로 꼽았다. 스페이스X의 지상 통신망 진출 가능성과 애플의 밸류에이션 방어력 등도 주요 투자 판단 변수로 제시됐다.

AMD, AI 반도체 점유율 확대 기회

12일 CNBC에 따르면 투자은행(IB)은 엔비디아의 혼란을 경쟁사 AMD에는 기회로 해석했다. 윌리엄블레어는 AMD를 ‘시장수익률’에서 ‘시장수익률 상회’로 상향했다. 엔비디아가 경영진 공백 가능성과 감독 강화에 직면한 상황에서 AMD가 고객 맞춤형 AI 반도체와 중앙처리장치(CPU) 결합 판매를 통해 점유율을 확대할 수 있다고 봤다.

다만 맞춤형 반도체(ASIC) 경쟁은 여전히 위험 요인으로 지적됐다. 특히 메타와 오픈AI 등 대형 고객이 자체 주문형 반도체를 설계를 확대할 경우 AMD의 AI 반도체인 '인스팅트' 사업에는 부담이 될 수 있다는 분석이다.