[신한(4,945 0.00%)금융투자 은행/카드/지주 김수현]

★ 은행/카드/지주 Weekly 4월 2주차

▶️전주 주가 수익률

[은행/카드]
삼성카드(38,000 +1.74%) +3.5%
BNK금융 +2.0%
기업은행(14,100 +0.36%) +0.7%
신한지주(46,150 +1.21%) +0.4%
KB금융(45,600 +2.01%) +0.3%
우리금융 -0.7%
DGB금융 -0.9%
JB금융 -1.4%
하나금융 -1.8%

[지주회사]
삼성물산(93,300 +1.19%) +0.5%
CJ(102,500 0.00%) -0.4%
LG(76,300 +1.33%) -1.9%
SK(238,000 +1.49%) -3.3%

▶️은행/카드: 장기 금리 하락 / 미국, 유럽 은행주 약보합

[지난 주 리뷰]

1) 장단기 금리 축소 / 외국인 매수 강도 약화 / 실적 시즌 돌입
- 한국/중국/일본 장기 금리 하락 반전 (국고 10년물 기준)
- 외국인 매수 강도 약화 주로 신한, KB 위주의 순매수 & 기관은 거의 모든 종목에 있어 순매도

2) 1분기 실적 프리뷰 시즌 돌입
- 하나-퇴직 관련 일회성 비용 발생 / KB-컨센서스 하향 조정 거의 마무리 / 우리-in line

3) 기업은행 컨센 소폭 상회 예상 / 신한 양호

[다음 주 전망]

1) 표면적으로 지난 2년 대비 부진한 1분기 실적이나 경상 이익은 소폭 개선 추세
- 카드 사업부 포함된 DGB, BNK, 기업은행 NIM 하락 폭 다소 크지만 내용은 큰 문제 없음
- 기업은행 credit cost 추가 개선으로 손익은 업권 내에서 가장 양호할 전망

2) 주간 Top pick: 기업은행(유지)
- 기업은행 1Q 시장 기대를 소폭 상회하는 실적 예상되며 타행 대비로도 양호한 수준


▶️지주회사: SK그룹 아시아나 항공 인수설

[지난 주 리뷰]

1) 커버리지 지주회사는 KOSPI 수익률 하회

2) SK그룹 아시아나 항공 인수설 대두로 주가 하락

3) 바이오팜 상장 등 기대감 여전히 유효한 SK로 외국인 수급 집중

[다음 주 전망]

1) 주간 Top pick: SK (변경/ 지난주는 LG)
- 바이오팜 IPO 시 상장가치 재부각 기대

ⓒ 한경닷컴, 무단전재 및 재배포 금지