[신한(4,945 0.00%)생각] Snapshot; 캐리 + 물가 하락 모멘텀 = α
자산배분/헤지펀드 박재위/김성환

- 비둘기 연준과 경기 둔화 우려에 명목/실질금리와 장단기 금리차 중장기 하단 진입. 중장기 채권 기대수익률 저하
- 기대수익률 제고를 위해 캐리 메리트 확보 필요하나, 캐리 메리트에 따른 알파 휴지 국면
- 캐리 확보시 물가 하락 모멘텀에 관심가질 필요. 두개의 시그널을 혼합할 경우 정보비율 0.96의 알파전략 탄생

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