현대증권 전략 이상원입니다. 홍콩/싱가폴 투자가 미팅 관련 정리

한국 시장에 대한 뷰: 상반기 한국은 hot 한 신흥국에서 가장 덜 좋은 시장이었으나, 현재는 다소 불안한 신흥국에서 가장 믿을만한 시장으로 인식으로 변화

인식 변화의 이유: 1. 한국이 신흥국 중에서 미국 최종소비시장에 대한 노출도가 가장 높고, 2. 글로벌 자금의 유출압력이 상대적으로 낮기 때문

관심 투자컨셉: 1. 미국향 최종 소비재, 2. 국내 경기부양 정책 가능성 및 관련업종, 3. 신용위험 국면에서 믿을만한 주식(저변동성, 퀄리티 주식)

결론 : 시장은 이미 밸류에이션 절대 저평가 영역으로 진입. 하방 리스크보다 상방 기회가 더 큰 것으로 판단. 국내외 소비관련 업종에 대한 비중확대 전략 추천

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