피앤텔(054340) - 휴대폰 부품 분야의 Total Solution 제공업체...HMC투자증권 - 투자의견 : 매수(신규) - 목표주가 : 17,000원 ■ 6개월 목표주가 17,000원에 투자의견 매수로 커버리지 개시 / 1분기 실적 Earnings Surprise - 목표주가는 09F EPS에 Target PER 7배 적용 - 현재 주가는 PER 3.9배 수준으로 높은 이익 모멘텀과 삼성전잔내 지배력 상승을 감안할 때 지나치게 저평가 - 1분기 본사기준 매출액은 YoY로 49.2%증가한 725억원, 영업이익은 YoY로 흑자전환한 73억원으로 Earnings Surprise 기록 - 2분기에도 매출액 769억원, 영업이익 86억원으로 실적 호조세 이어갈 전망 ■ 선행적인 설비투자와 지속적인 기술 개발로 휴대폰 부품 분야의 Total Solution 업체로 등극 중 - 한 발 앞선 기술 개발과 설비투자로 경쟁력 확보 - 낮은 원가와 빠른 대응력을 바탕으로 삼성전자내 지위 지속적으로 상승 전망