포스코(005490) - 바오스틸과 신일철의 2007년 철광석 구입가격 9.5%인상 합의...하나증권 - 투자의견 : Buy(유지) - 목표주가 : 367,000원 중국의 바오스틸이 철광석 세계 생산 2위업체인 Rio Tinto의 자회사인 호주 하마스레이아이언과 2007년 선적분 철광석 가격을 2006년 대비 9.5%인상하는데 합의한데 이어 신일철,JFE스틸 등 일본의 고로업체들도 철광석 세계 최대 업체인 CVRD와 2007년 선적분 철광석 가격을 2006년 대비 9.5%인상하는데 합의함. 이에 따라 호주의 Rio Tinto와 BHP와도 비슷한 수준의 인상률에서 합의가 예상되고, CVRD 등 철광석 업계와 협상을 진행중인 포스코도 같은 수준의 인상이 예상됨. 같은 인상률이 적용될 경우 2007년 철광석 구입비용은 2,180억원이 증가할 것으로 예상되나,2007년 유연탄 구입가격이 15%인하될 것으로 예상되어 2007년에 철광석과 유연탄의 구입에 소요되는 비용은 676억원이 감소할 것으로 전망됨. 그러나 당사 예상치인 철광석 가격 5%인상,유연탄 가격 15% 인하와 비교할 경우에는 철광석과 유연탄의 구입비용은 총 1,033억원이 증가할 것으로 추정됨.