우주일렉트로(065680) : Good Company = Good Stock...메리츠증권 - 투자의견 : 매수 - 목표주가 : 13,000원 ■ 목표가격 13,000원 매수 유지, 현재 가격 대비 25% 상승 여력 우주일렉트로의 목표 주가 및 매수의견을 유지함. 2005년 신규 Business인 휴대폰 Connector 시장에 진출하는 동사의 2005년 매출과 영업이익은 전년대비 각각 57%,52% 증가한 375억원과 86억원을 기록할 전망임. ■ 일본 업체가 독점하고 있는 기술적 난이도가 높은 Connector 시장 성공적 진입 현재 Connector시장은 Hirose, Elco, JAE 등의 일본업체들이 대부분을 차지하고 있음. 동사는 기술적인 난이도가 높은 휴대폰 Connector 시장의 신규 진입에 성공함에 따라 1)최종 Set Maker와의 인접성, 2) 일본 업체대비 20%이상의 가격 경쟁력 등을 바탕으로 2006년 상반기까지 삼성전자 휴대폰 부문 내에서의 점유율은 20% 수준으로 증가시킬 전망임. ■ Investment Highlight: 1) 4Q 실적 호전, 2) 휴대폰 부문 성장, 3) 이상적 매출 구성 1) 2004년 4분기 매출 및 영업이익률 3분기 대비 호전. 2) 2005년 신규 Momentum인 삼성전자 휴대폰 부문 출하가 상반기 증가 전망. 3) 2004년 10% 수준에 머물렀던 휴대폰 Connector는 올해 전체 매출의 30% 이상을 차지함에 따라 기존 LCD Connector와의 이상적인 매출 포트폴리오 구축. ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.