워렌 버핏, '포스트 코로나' 투자처로 日 5대 종합상사 택했다
워렌 버핏의 벅셔해서웨이는 31일 자회사를 통해 지난 12개월 동안 일본의 5대 종합상사인 미쓰비시상사, 이토추상사, 마루베니, 스미토모상사, 미쓰이물산의 주식을 5% 이상 사들였다고 발표했다.
투자의 대가 워렌 버핏이 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 이후의 투자처로 일본 종합상사를 선택한데 대해 투자업계의 관심이 높아지고 있다.
일본 최대 종합상사인 미쓰비시상사는 작년 12월27일 2932.5였던 주가가 지난 4월6일 2018.5까지 떨어졌다.
워렌 버핏의 투자소식에 이날 오전 9시55분 현재 도쿄증시에서 5대 종합상사 주식은 10% 이상 급등했다.
도쿄=정영효 특파원 hugh@hankyung.com
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오늘 90살 된 워런 버핏, 자산 90%를 환갑이 지나서 일군 비결은
‘오마하의 현인’ 워런 버핏 벅셔해서웨이 회장이 30일 90세 생일을 맞았다. 월스트리트저널(WSJ)은 세계에서 여섯 번째로 부유한 버핏 회장이 그의 재산 중 90%를 65세 이후에 일구었다고 소개하며 그 비결을 ‘장기투자의 힘’에서 찾았다.WSJ가 28일(현지시간) 공개한 인터뷰에 따르면 버핏 회장은 막대한 투자수익을 올린 투자법을 ‘므두셀라 기법’이라고 소개했다. 구약성경에 등장하는 므두셀라는 969세까지 장수한 인물이다. 버핏 회장은 므두셀라 기법의 요점은 장기투자에 있다고 설명했다. 이 기법을 활용해 버핏 회장은 현재 자산(약 820억달러)의 90%를 65세 이후에 벌어들일 수 있었다. 그가 역설하던 장기투자의 중요성을 몸소 보여줬다는 평가다.그는 “므두셀라의 10분의 1도 채 살지 않았지만 이 투자 기법은 확실히 효과가 있었다”고 말했다. 장기투자의 필요성을 이해하려면 먼저 시간의 중요성을 파악해야 한다는 의미다. 78년 전 시티스 서비스라는 회사 주식 3주 투자를 시작으로 현재의 부를 일군 비결이 ‘시간에 투자하는 데 있었다는 설명이다. 이후에도 버핏 회장은 우량주를 저가에 사들여 장기보유하는 전략을 유지했다.버핏 회장의 전기작가인 앨리스 슈로더는 “그는 어린 시절부터 남들과 다른 방식으로 시간을 이해했다”고 평가했다. 버핏 회장은 10세에 복리 개념을 이해, 투자금이 시간에 비례해 눈덩이처럼 불어날 수 있다는 이치를 깨우쳤다고 한다. 그는 어린 시절 헤어스타일을 다듬기 위해 써야 하는 몇 달러를 두고 ‘내가 정말 (미래의) 30만달러를 쓰기를 원하나?’, ‘그런 식으로 50만달러를 날려야 하나?’라고 말하기도 했다.현재 벅셔해서웨이 투자 포트폴리오의 24%(약 1230억달러)를 차지하고 있는 주식은 애플이다. 벅셔해서웨이의 다른 임원이 애플 투자 결정을 내렸지만, 현재는 버핏 회장이 애플 투자에 애착을 갖게 됐다고 WSJ는 보도했다. 애플 투자에서도 버핏 회장의 장기 투자 원칙이 잘 드러난다. 벅셔해서웨이는 애플 주식을 4년 반 동안 보유하고 있는데, 이는 애플 투자자들의 평균 보유기간인 약 6개월(25주)을 능가하는 기간이다.WSJ는 “버핏의 인내심과 지구력은 투자에 있어 그의 ‘슈퍼파워’”라고 평가했다.이고운 기자 ccat@hankyung.com
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[여기는 논설실] 버핏 vs 달리오…'金 투자' 승자는?
최근 공개된 미국 주요 금융사의 2분기 투자내역 중 가장 화제를 모은 것은 벅셔 해서웨이의 금광 회사 투자였습니다. 벅셔 해서웨이는 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 보고서(Form 13)에서 금광 회사 배릭골드를 포트폴리오에 새로 편입했다고 보고했지요. 이 소식은 미국은 물론 전 세계 주요 언론을 통해 비중 있게 보도됐습니다. 벅셔 해서웨이의 배릭골드 투자가 이처럼 관심을 모은 것은 금 투자를 매우 부정적으로 여겨왔던 워렌 버핏 회장의 평소 지론 때문입니다. “金은 투자가치가 없다”던 버핏버핏 회장은 “주식을 사는 것은 기업의 일부를 사는 것”이란 입장을 견지해 왔습니다. 이런 투자 철학에 기반해 금 투자에 대해선 “금은 산출물이란 게 없기 때문에 선호하지 않는다”는 지론을 펼쳐왔지요. “금은 보관 비용이 들고, 바라보는 것 이외에 별 다른 용도가 없다. 장기적으로는 성장하는 기업에 투자하는 게 낫다”는 게 버핏 회장의 생각입니다. 그의 파트너인 찰리 멍거 부회장 역시 벅셔 해서웨이 정기 주주총회 등을 통해 “원자재가 아닌 기업에 투자할 것이며, 이 방법이 장기적으로 유리하다”는 견해를 밝혀 왔습니다. 이런 철학을 수십년간 견지해 온 버핏 회장이 미증유의 코로나 경제위기 속에서 그간의 투자 철학을 깬 것 같은 행태를 보였으니, 전 세계 언론들이 관심을 보인 것도 당연해 보입니다. 물론 “금 자체에 투자한 게 아니라 금광 기업에 투자했다는 점에서 철학에 반한 게 아니다”라는 반박도 나옵니다만, 어쨌든 이례적인 일입니다. 레이 달리오는 “반드시 투자해야”버핏 회장의 금 투자 철학은 또 다른 ‘투자 구루’ 레이 달리오 브릿지워터어소시에이츠 창업자와 완전히 반대라는 점도 흥미 거리 중 하나입니다. 어떤 증시 환경 속에서도 수익을 낼 수 있는 ‘올 웨더(All Weather) 전략’으로 유명한 달리오 창업자는 금을 포트폴리오에 반드시 편입해야할 자산으로 오래 전부터 꼽아 왔습니다. 이 같은 철학에 걸맞게 브릿지워터도 2분기에 금 가격 변동에 연동되는 상장지수펀드(ETF) 투자를 대폭 늘렸지요. 달리오 창업자는 최근 코로나 국면에서도 여러 언론 인터뷰를 통해 “화폐 가치와 채권 금리 하락으로 금에 대한 선호도가 높아질 것이고, 금을 포트폴리오에 반드시 편입해야 한다”고 강조해왔습니다. 달리오 창업자는 금 투자에 대해 비판적 입장을 견지했던 버핏 회장을 공개적으로 공격했던 적도 있습니다. 2012년 한 언론과의 인터뷰에서 “버핏 회장이 큰 실수를 하고 있다”고 비판했지요. 코로나 쇼크 이후 금값이 천정부지로 치솟고 있는 현 시점에서 ‘승자’는 달리오 창업자임이 분명해 보입니다. 글로벌 금융투자 업계에서 “한 때 온스당 2000 달러를 돌파했던 금값이 3000달러까지 치솟을 수 있다”는 전망이 나오는 것을 보면, 금의 시대가 한 동안 더 이어질 것 같기도 합니다. 과연 버핏 회장과 달리오 창업자 가운데 최후의 승자가 되는 사람은 누가 될까요. 1분기 대규모 투자손실을 봤던 벅셔 해서웨이는 2분기 애플의 급반등에 힘입어 실적 반전에 성공했습니다. 벅셔 해서웨이 창립 후 수십년 동안 연 평균 20% 수준의 수익을 꾸준히 올려온 버핏의 저력을 부정하는 투자자들은 없을 것입니다. 금값의 향배에 흥미가 더해지는 또 다른 이유이기도 합니다.송종현 논설위원 scream@hankyung.com
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‘오마하의 현인’ 워런 버핏 회장(사진)이 이끄는 미국 벅셔해서웨이가 지난 2분기 사상 최대 규모로 자사주를 매입했다. 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 확산 이후 투자에 적극 나서지 않아 올 상반기 말 기준 현금 보유액은 사상 최고치를 기록했다.8일(현지시간) 미국 CNBC에 따르면 벅셔해서웨이는 지난 2분기 51억달러(약 6조원) 규모의 자사주를 매입했다. 이는 벅셔해서웨이 창립 이래 분기 기준 자사주 매입으로는 최대 규모다. 작년 전체 매입액보다도 많다. 버핏 회장은 평소 최고의 주주친화책은 배당이나 자사주 매입이 아니라 투자라는 신념을 갖고 있다. 코로나19가 확산한 지난 2분기에는 그의 지론과는 다른 행보를 보인 것이다.벅셔해서웨이는 2분기 미 항공사 등 투자 기업 주식 130억달러어치를 매각했다. 블룸버그에 따르면 최근 10여 년간 분기별 주식 매각액으로는 최대 규모다. 그 결과 6월 말 기준 벅셔해서웨이가 보유한 현금 및 현금성자산은 1분기 말(1373억달러)보다 90억달러 이상 늘어난 1466억달러로 사상 최고치를 경신했다.벅셔해서웨이의 2분기 순이익도 크게 늘었다. 지난해 같은 기간보다 86% 증가한 263억달러(약 31조원)로 집계됐다. 이는 벅셔해서웨이의 주식 투자 포트폴리오(2070억달러 규모)의 44%를 차지하고 있는 애플 주가가 크게 오른 덕분이다. 애플 주가는 2분기에 43% 이상 급등했다.코로나19 확산 이후 투자에 소극적이었던 벅셔해서웨이는 지난달 초 도미니언에너지의 천연가스 인프라를 97억달러에 인수한다고 발표했다. 또 지난달 말 자산 기준 미국 2위 은행인 뱅크오브아메리카(BoA) 주식 3390만 주를 사들이기도 했다. 이에 따라 주춤하던 버핏의 투자가 다시 시작되는 것 아니냐는 분석이 나온다.이고운 기자 ccat@hankyung.com
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