[마켓PRO] Today's Pick: "SK, 침체 구간을 돌파하라"

박의명 기자

입력2023.05.17 08:36 수정2023.05.30 16:05

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

SK "침체 구간을 돌파하라"
📋목표주가 : 34만원→24만원(하향) / 현재주가 : 16만3100원
투자의견 : 매수(유지) / 흥국증권

[체크 포인트]
-1분기 연결 매출 32조7000억원으로 전년 동기 대비 8.9% 증가.
-영업이익은 1조1000억원으로 62.2% 감소. 전 분기 이어 부진 지속.
-영업이익 기여도가 높은 SK이노베이션, SK스퀘어(SK하이닉스 적자에 따른 지분법 손실), SK E&S , SK머트리얼즈CIC 등이 부진한 실적 기록했기 때문.
-투자자산과 부동산 가치 등 안전마진을 감안하면 여전히 저평가된 상태.

한화생명 "예실차와 가정변경 영향이 변동성 요인"
📈목표주가 : 3000원(유지) / 현재주가 : 2435원
투자의견 : 보류(유지) / 이베스트투자증권

[체크 포인트]
-1분기 별도순이익은 3569억원으로 전년 동기 대비 17% 감소.
-보험손익과 투자손익이 각각 31%, 14% 감소하며 실적이 둔화.
-결국 예실차 감소와 가정변경 영향으로 보험손익이 둔화.
-이는 사고보험금 증가, 실제사업비 확대, 해약증가 등으로 확인됨.
-고금리 환경 지속여부와 증가한 표면이익이 주주환원 확대로 귀결될지 관심.

오리온 "4월 잠정 실적 Review"
📋목표주가 : 15만원→17만원(상향) / 현재주가 : 14만3000원
투자의견 : 매수(유지) / 이베스트투자증권

[체크 포인트]
-4월 잠정 실적은 매출 2371억원으로 전년 동기 대비 15.1% 증가.
-같은기간 영업이익은 375억원으로 22.5% 증가. 영업이익률은 15.8%.
-중국 법인은 원재료 단가 인상에도 영업이익 170억원으로 45.3% 증가.
-한국, 중국, 베트남, 러시아 4개 법인 모두 5~6월 두 자릿수 성장 전망.

빙그레 "높아지는 이익률"
📋목표주가 : 7만원(신규) / 현재주가 : 4만8850원
투자의견 : 매수(신규) / SK증권

[체크 포인트]
-올해 매출액 1조4100억원으로 전년 동기 대비 64.4% 증가 전망.
-올해 1분기 빙과 비수기에도 영업이익률 4.3% 기록.
-자회사 해태아이스크림도 올해 연간 순이익 흑자전환 전망.
-빙과 시장이 2강으로 재편되면서 Pricing만으로 높은 성장성이 지속.

SK오션플랜트 "순항 중"
📋목표주가 : 2만7000원→2만9000원(상향) / 현재주가 : 1만9310원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

[체크 포인트]
-1분기 실적은 매출액 2197억원으로 전년 동기 대비 28.5% 증가.
-같은기간 영업이익 186억원으로 1.1% 증가하며 시장 기대치 부합 .
-2027년에 완공될 고성 조선해양산업특구 양촌/용정지구 신야드가 장기 성장 견인 전망.
-2025년 9월 부분 가동부터 시작할 신야드는 18만톤 규모의 생산능력을 갖춰.
-시장금리 하락이 본격화될 경우 신규 해상풍력 프로젝트 발주가 더 활발해질 수 있음.

LG디스플레이 "대형 OLED 흑자전환 예상"
📋목표주가 : 2만원(유지) / 현재주가 : 1만5200원
투자의견 : 매수(유지) / KB증권

[체크 포인트]
-올해 하반기부터 삼성전자에 대형 OLED 패널 신규 공급 예상.
-과거 2년간 적자에서 벗어나 내년에는 생산라인 풀가동에 따른 흑자전환이 추정.
-특히 2025년과 26년에 중국 광저우와 파주 생산라인 대형 OLED 감가상각 종료.
-2025년부터 연간 5000억원 이상의 비용감소가 예상돼 이익 규모 확대 전망.

박의명 기자 uimyung@hankyung.com

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코로나 의무 격리 삼성, 7일→3일로

삼성전자 등 국내 주요 기업이 잇달아 사내 방역 수위를 낮추고 있다. 정부가 다음달부터 코로나19 확진자의 격리 의무를 없애기로 하는 등 방역 지침을 대폭 완화한 데 따른 조치다.28일 전자업계에 따르면 삼성전자는 오는 6월 1일부터 코로나19 확진자에게 부여한 ‘의무 격리’ 기간을 기존 7일에서 3일로 축소한다고 사내 게시판을 통해 공지했다. 정부의 새 방역 지침인 ‘5일 격리 권고’에 비하면 기간은 짧지만 여전히 격리를 의무화했다는 점에서 강도는 높다는 평가다.삼성전자는 3일 의무 격리 후 회사로 출근할 경우 4일 동안 마스크를 착용하도록 했다. 동거인이 확진됐을 때 부여한 ‘3일 의무 격리’는 없앴다. 코로나19 자가검사 키트로 음성이 확인되면 정상 근무할 수 있도록 했다. 사내 부속 의원·약국 등에서의 마스크 착용 의무도 해제했다.SK와 현대자동차, LG, 포스코, 롯데 등 다른 기업도 방역 조치 완화에 나섰거나 준비 중이다.정부는 다음달부터 코로나19 위기 대응 단계를 ‘심각’에서 ‘경계’로 낮추기로 했다. 확진자의 ‘7일 의무 격리’ 조치는 ‘5일 격리 권고’로 전환한다. 동네 의원과 약국 등에서도 마스크를 벗을 수 있다. LG "다음달부터 백신접종 휴가 없앤다"SK하이닉스도 코로나19 방역 수위를 대폭 낮췄다. 이 회사는 사내공지를 통해 “다음달부터 코로나19 확진자에 대한 자가 격리 의무를 없앤다”고 밝혔다. 약국과 사내 의료기관에서의 마스크 착용 의무도 해제한다고 공지했다.SK이노베이션은 확진자를 대상으로 한 정부 지침(5일 격리 권고)을 준수하라고 공지했다. 건강 이상자는 ‘증상 해소 때까지 예방 격리’에서 ‘재택근무 권고’로 기준을 완화했다. 방역 조치 차원에서 운용해온 해외 출장 기준도 바꿨다. 기존엔 임원 승인을 받아야 했지만 앞으로는 부서장·팀장(PL) 승인으로 갈 수 있도록 했다. 사업 관계자와의 식사·세미나는 별도 승인 없이 할 수 있도록 지침을 바꿨다.LG전자는 사내 게시판을 통해 “다음달부터 격리 의무와 이틀 동안의 백신접종 휴가를 없앤다”고 공지했다. 실내 마스크 착용 권고 조치도 해제했다. 다만 확진자, 밀접 접촉자 등과 접촉하는 경우에는 마스크를 착용하도록 권고했다.롯데백화점은 다음달부터 확진자 의무 격리 기간을 7일에서 5일로 줄이기로 했다. 정부 방역 지침에 따라 점포에 입점한 병원 등에서의 마스크 착용 의무는 자율로 바꾼다. 현대백화점도 확진자 의무 격리 기간을 7일에서 5일로 축소한다. 격리 기간 동안 주던 유급 휴가는 그대로 유지한다. 김익환 기자 lovepen@hankyung.com
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