"금테크 지금이라도 해볼까"…'금값' 사상 최고가 근접
15일 펀드정보업체 에프엔가이드에 따르면 국내 12개 금펀드의 6개월 평균 수익률은 16.26%로 집계됐다. 3개월 수익률도 9.32%였다. 상장지수펀드(ETF)인 ACE 골드선물 레버리지(합성 H)의 올해 수익률은 16.26%에 달했고, KODEX 골드선물(H)도 같은 기간 9.72% 올랐다.
금 가격은 통상 달러 가치와 반대로 움직인다. 작년 10월까지만해도 미국 중앙은행의 고강도 긴축에 ‘킹 달러(달러 초강세)’ 현상이 나타나면서 온스당 1600달러대까지 떨어졌지만, 올들어 미국이 금리 인상 속도를 멈출 것이란 전망에 무게가 실리자 상황이 반전됐다.
중국 러시아 등의 중앙은행이 금 현물을 사들이고 있는 것도 금값 강세에 영향을 미친 것으로 분석된다. 현재 금값은 온스당 2000달러를 넘어 역사적 고점(2063달러) 수준에 도달했다.
증권가에서는 당분간 금값 상승세가 더 이어질 것으로 보고 있다. 경기침체 우려로 안전자산 선호도가 여전히 높고, 달러 강세가 진정됐기 때문이다.
황병진 NH투자증권 FICC리서치부장은 “금값이 사상 최고가에 도달한만큼 단기적으로 부담이 제기될 수 있지만 물가를 조정한 실질 금 가격을 봐야한다”며 “지난 3월 미국소비자물가지수(CPI)를 기준으로 역산한 역대 최고 가격은 2550달러선으로 아직 상승여력이 있다”고 말했다.
최만수 기자
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‘금펀드’가 다시 주목받고 있다. 미국 금리 인상 속도가 더뎌질 것이란 기대와 함께 달러 강세 기조가 꺾이면서다. 경기 침체 우려마저 커지면서 대표적 안전자산으로 꼽히는 금에 투자하는 펀드에 돈이 몰리고 있다는 분석이다. 달러 강세 꺾이자 오른 금2일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 12개 국내 금펀드 상품의 최근 1개월 수익률은 8.04%로 집계됐다. 코스피지수가 같은 기간 4.17% 오른 것을 고려하면 시장수익률을 두 배 가까이 웃돌았다.금펀드 중 ‘IBK골드마이닝’이 16.12%로 1개월 수익률이 가장 높았다. 이어 ‘하이월드골드’(13.63%), ‘ACE골드선물레버리지’(12.51%), ‘신한골드’(11.97%), ‘TIGER금은선물’(6.82%) 등도 짭짤한 수익률을 보였다. IBK골드마이닝, 하이월드골드는 글로벌 금광업체 상장주식에 투자하는 펀드다. ACE골드선물레버리지는 국제 금 선물 지수인 ‘S&P GSCI 골드초과수익지수’의 변동률을 2배 추종하는 상장지수펀드(ETF)다.달러 강세가 꺾이고 국제 금 가격이 오르면서 금펀드 수익률도 함께 상승했다는 분석이다. 뉴욕상품거래소(COMEX)에서 금 선물(2023년 2월물 기준) 가격은 11월 1일 온스당 1649.7달러에서 지난 1일 1815.2달러로 10% 올랐다.안전자산으로 통하는 금은 올해 경기 둔화와 증시 약세에도 가격이 줄곧 하락했다. 유례없는 달러 강세가 꺾이면서 금 가격이 다시 상승세를 타고 있다. 글로벌 투자은행(IB)들도 금 가격 상승을 전망하고 있다. UBS는 미국 중앙은행(Fed)이 내년 초 금리 인상을 중단하고 인하로 돌아선다면 내년 금 가격이 연간 13%가량 상승할 것이라고 예상했다.오재영 KB증권 연구원은 “올해 주로 신흥국에서 인플레이션 헤지 수요와 자국 통화가치 불안으로 금을 대규모로 매입한 것도 금 가격 상승에 영향을 끼쳤다”며 “내년에도 이런 기조가 이어질 가능성이 높다”고 말했다. 금 뛰니 은·구리도금 가격이 상승하면서 같은 귀금속 자산인 은 가격도 함께 뛰고 있다. COMEX 은 선물(2023년 3월물 기준) 가격은 지난달 1일 온스당 19.6달러에서 최근 22.8달러로 올랐다. 국내에서 은 선물에 투자하는 유일한 ETF인 ‘KODEX은선물’은 최근 1개월간 13.06%의 높은 수익률을 거뒀다.귀금속 자산은 아니지만 구리에 투자하는 ‘KODEX구리선물’ 역시 최근 1개월간 10.58%의 수익률을 냈다. 내년 중국의 경기 회복 기대감으로 구리가격이 상승하면서 관련 ETF 수익률도 올랐다는 게 전문가들의 설명이다.다만 현재 상승세가 금리 하락 기대감에 따른 단기 상승에 그칠 가능성이 있어 내년 금리 인상 속도를 주목해야 한다는 조언도 나온다. 오 연구원은 “Fed의 고금리 기조는 당분간 유지될 것이기 때문에 물가 변동 등 변수를 잘 살펴야 한다”고 강조했다.배태웅 기자 btu104@hankyung.com
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달러 강세가 꺾이면서 안전자산인 금에 투자하는 ‘금펀드’ 수익률이 주목받고 있다. 제롬 파월 미국 중앙은행(Fed) 의장이 이르면 이달부터 금리 인상 속도를 조절할 수 있다고 공언한데다 경기침체 우려도 커지고 있어서다.2일 에프앤가이드에 따르면 국내 금펀드 12종의 최근 1개월 수익률은 7.10%로 집계됐다. 코스피지수가 최근 1개월(11월1~12월1일)간 6.19% 오른 것을 고려하면 시장수익률을 웃돌았다. 금펀드 가운데서는 ‘IBK골드마이닝’이 16.12%로 1개월 수익률이 가장 높았다. 이어 ‘하이월드골드’(13.53%), ‘ACE골드선물레버리지’(12.51%), ‘신한골드’(11.97%), ‘TIGER금은선물’(6.82%) 등의 펀드들도 양호한 수익률을 보였다. IBK골드마이닝, 하이월드골드는 글로벌 금광업체 상장주식에 투자하는 펀드다. ACE골드선물레버리지는 국제 금 선물 지수인 ‘S&P GSCI 골드초과수익지수’의 변동률을 2배 추종하는 상장지수펀드(ETF)다.달러 강세가 꺾이고 국제 금 가격이 오르면서 금펀드 수익률도 함께 상승했다는 분석이다. 뉴욕상품거래소(COMEX)에서 금 선물(2023년2월물 기준) 가격은 11월1일 1온스당 1649.7달러에서 지난 1일 1815.2달러까지 10% 올랐다.안전자산으로 통하는 금은 올해 경기침체와 증시 약세에도 가격이 줄곧 하락했다. 유례없는 달러 강세 때문이다. 금선물 가격은 지난 3월 우크라이나 전쟁이 터진 후 온스당 2000달러까지 치솟았지만 Fed의 기준금리 인상이 이어지면서 지난달 3일 1618달러까지 내려갔다. 그러나 최근 달러 강세가 꺾이고 파월 의장이 기준금리 상승 폭을 줄일 수 있다고 언급하면서 금 가격은 다시 상승세를 타고 있다.글로벌 투자은행(IB)들도 금 가격 상승을 전망하고 있다. UBS는 Fed가 내년 초 금리 인상을 중단하고 인하로 돌아선다면 내년 금 가격은 연간 13%가량 상승할 것이라고 예상했다.금 가격이 상승하면서 같은 귀금속 자산인 은 가격도 함께 상승하고 있다. COMEX 은 선물(2023년 3월물 기준) 가격은 지난달 1일 1온스당 19.6달러에서 최근 22.8달러까지 올랐다. 국내에서 은 선물에 투자하는 유일한 펀드인 ‘KODEX은선물’은 최근 1개월간 13.06%의 높은 수익률을 거뒀다.전문가들은 경기침체가 깊어지고 달러 강세가 꺾일 것으로 예상돼 금 가격은 장기적으로 오를 것으로 전망했다. 다만 현재는 상승세는 단기에 그칠 가능성도 있어 가격 변동에 주의해야 한다고 당부했다.오재영 KB증권 연구원은 “현재 실질금리 수준을 고점이라고 보기 어렵고 Fed가 금리를 추가 상승할 시 금 가격이 내려갈 가능성도 있다”며 “다만 경기침체기에 금은 늘 상승한 만큼 장기적으로는 금에 주목해야 한다”라고 설명했다.배태웅 기자 btu104@hankyung.com
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아아, '디지털 金'은 갔습니다…돌아온 '찐 金테크'의 시간
직장인 A씨는 한 달 전 주식과 암호화폐에 넣었던 돈 일부를 빼 금으로 옮겼다. 주식은 불안하고 비트코인은 더 이상 믿을 수 없다는 판단에서다. 한 달 후 A씨는 계좌를 확인해봤다. 주식과 비트코인 투자에선 손실을 봤지만, 금만 유일하게 수익을 냈다. A씨는 “금 덕분에 더 큰 손실을 피할 수 있었다”고 말했다.A씨처럼 금으로 눈을 돌리는 투자자가 많아지고 있다. 스태그플레이션(물가 상승 속 경기 침체) 우려로 주식시장이 급락하자 금을 피난처로 생각하는 사람이 늘고 있다는 분석이다. 글로벌 금융회사들도 금값이 연말까지 강세를 보일 것이라고 전망했다. ‘금테크’에 대한 ‘A to Z’를 정리했다. 골드만삭스 “금값 40% 더 오른다”3일 신한은행에 따르면 국내 금값은 지난달 30일 g당 7만5686원에 마감했다. 올초 이후 8.19% 올랐다. 다른 자산은 대부분 떨어졌다. 코스피지수와 미국 S&P500지수는 같은 기간 각각 22%, 20% 하락했다. ‘디지털 금’으로 주목받던 비트코인은 59% 폭락했다.금값은 금리, 경제 상황, 달러 가격 등에 복합적으로 영향을 받는다. 통상 금리가 오르면 금을 보유하는 기회비용이 커져 가격 하락 요인이 발생한다. 하지만 경기가 불안하면 실물 자산으로서 가치가 주목받으며 가격이 더 오른다. 최근 들어선 안전 자산으로 여겨지는 분위기라는 게 전문가들의 분석이다.골드만삭스는 국제 금값이 올 연말 트로이온스당 2500달러까지 오를 것이라고 전망했다. 지난달 종가(1807.30달러) 대비 상승 여력을 38%로 본 것이다. 골드만삭스는 “우크라이나 전쟁과 경기 침체 우려가 지속되는 상황에서 각국 정부는 금 보유량을 늘릴 가능성이 높다”고 내다봤다. 금 투자, MTS로 손쉽게 한다금에 투자하는 방법은 현물부터 펀드까지 다양하다. 다만 상품별로 비용이 크게 차이 난다. 가장 저렴한 방법은 증권사 모바일트레이딩시스템(MTS)을 통하는 것이다. 한국거래소는 증권사를 통해 금현물을 사고팔 수 있는 ‘KRX금시장’을 운영하고 있다.가장 큰 장점은 비용이다. 은행 골드뱅킹이나 금펀드는 시세차익에 15.4%의 배당소득세가 부과된다. KRX금시장에서는 모든 세금이 면제된다. 증권사에 0.3% 내외 거래 수수료만 내면 된다. 영업점 및 전화로도 매매할 수 있다. 오프라인을 통해 거래하면 수수료가 비싸진다.KRX금시장은 1g 단위로 거래되기 때문에 소액 투자와 적립식 투자도 가능하다. 지난달 종가 기준 금 1g은 7만5686원이다. 투자자가 구입하는 금은 한국조폐공사에서 품질을 인증하고, 실물자산은 한국예탁결제원에 보관된다. 국가에서 관리하는 가장 안전한 투자처로 볼 수 있다.실물로 금을 인출하면 거래 가격에 10%의 부가가치세가 부과된다. 이 때문에 대부분의 KRX금시장 투자자는 주식처럼 금을 보유한다. 은행 골드뱅킹도 실물 인출 시 10%의 부가가치세가 부과된다. 금을 간접적으로 투자하는 금 관련 펀드는 실물 인출이 불가능하다. 금으로 ‘레버리지’ 투자도 가능금으로 큰 시세차익을 노리고 싶다면 상장지수펀드(ETF)나 상장지수증권(ETN)을 고려해볼 수 있다. ETF, ETN은 금 시세의 두 배로 수익을 추구하는 레버리지 펀드가 있다. 대표적 레버리지 상품은 삼성레버리지금선물 ETN, 신한레버리지금선물 ETN이다.레버리지는 금값이 1% 오르면 2% 수익을 내고, 1% 떨어지면 2% 손실을 내는 상품이다. 고위험 고수익을 추구하는 투자자에게 적합하다. 시세 하락에 두 배만큼 수익을 내는 ‘곱버스’ 상품도 있다. 삼성인버스2X금선물ETN은 금값이 1% 떨어지면 2% 수익이 난다.ETF와 ETN은 어떤 금지수를 추종하느냐에 따라서도 종류가 나뉜다. ‘선물’이 붙은 상품은 대부분 국제 금값을 기초지수로 한다. 예컨대 신한금선물ETN은 뉴욕상품거래소(COMEX)에서 거래되는 금 선물 가격을 따라간다.‘KRX금현물’이 붙으면 국내 금값이 기준이다. 미래에셋 KRX금현물이 대표적이다. 금값은 국내와 해외가 다르게 움직여 주의해야 한다. 국내 금값은 연초 이후 8% 올랐지만 국제 금값은 0.89% 오르며 보합세를 기록하고 있다. 국내 금값이 더 오를 것이라고 보면 KRX금현물에 투자하면 된다.박의명 기자 uimyung@hankyung.com
