[마켓PRO]Today's Pick: "캐럿의 축복이 끝이 없네"

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

하이브-"캐럿의 축복이 끝이 없네"

📈목표주가 : 24만원→29만4000원(상향) / 현재주가 : 25만원
투자의견 : 매수(유지) / 교보증권

[체크 포인트]
-하이브 1Q23 매출 4,858억원, OP 520억원으로 컨센서스(447억원) 상회 전망.
-4/24 컴백하는 세븐틴 미니 10집 이 선주문 464만장 달성하며 20년 2월 BTS
(초동 338만장) 이후 K-POP 초동 1위 경신 전망.
-부석순 포함 23년 3회 컴백으로 앨범판매량 1,360만장 예상되며, 동사 아티스트 가운데 이익기여 가장 클 전망
-아티스트-팬 프라이빗 채팅 서비스 ‘위버스 DM’ 2분기 내 런칭 예정. 관련되어 발생하는 영업이익을 23년 235억원, 24년 477억원으로 추정

HL만도-"수익성 회복 시작, 물량 효과 기대"

📋목표주가 : 6만8000원→6만4000원(하향) / 현재주가 : 5만6850원
투자의견 : 매수(유지) / 미래에셋증권

[체크 포인트]
-이번 1분기 영업이익은 702억원으로 컨센서스를 상회했는데, 원자재 가격 점차 안정화 중이고, 고객사 물량 증가에 따른 가동률 상승 중이라는 점은 긍정적.
-2분기 이후 4%대의 쉭성 회복이 기대되는데, 원자재 가격 하락 효과 지속, 북비/중국 전기차 업체 등 다변화된 고객사를 바탕으로 물량 증가에 따른 가동률도 상승 기대.
-외형 성장 지속 및 수익성 회복 기대되는 구간이지만 원자재 비용 전가 시차, 고객사의 가격 정책에 따른 영향 등을 고려해 목표주가 하향 조정.

와이지엔터테인먼트-"베위 임박한 베이비몬스터"

📈목표주가 : 7만원→6만2000원(상향) / 현재주가 : 5만9000원
투자의견 : 매수(유지) / 메리츠증권

[체크 포인트]
-1분기 연결 실적은 매출액 1,253억원(+65.9% YoY), 영업이익 181억원(+196.1% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 157억원)를 상회할 전망.
-블랙핑크 지수의 첫 싱글 앨범 판매량(150만장) 일부와 블랙핑크(14회), 트레저(10회) 월드 투어 일정, 그리고 이연된 협찬금 일부(약 20~30억원)가 반영되면서 양호한 실적을 기록할 전망.
-신인 걸그룹 베이비몬스터 데뷔, 빅뱅 지드래곤 활동 재개가 예상되는 하반기까지도 실적 개선 흐름은 이어질 전망.
-블랙핑크 재계약 불확실성 해소와 베이비몬스터 초기 흥행 지표가 긍정적으로 나올 경우 밸류에이션 디스카운트 해소 역시 가능할 전망.

현대홈쇼핑-"그룹 지배구조 변화 시 가치 부각 가능"

📋목표주가 : 9만원→8만5000원(하향) / 현재주가 : 4만8150원
투자의견 : 매수(유지) / 신영증권

[체크 포인트]
-1분기 취급고와 영업이익은 전년 동기대비 각각 2.9%, 14.8% 감소한 9,815 억원, 310 억원에 이를 것으로 예상
-코로나 이후 외부 활동 증가가 이어지면서 금년 1 분기는 아직 코로나 영향권이었던 전년 1 분기에 대한 기저 부담이 연중 가장 높을 수 있는 분기.
-또한 현대렌탈케어 지분 80%를 매각하여 연결 제외됨에 따른 실적 감소 효과도 올해 3 분기까지는 일부 반영될 예정.
-홈쇼핑 부문 영업이익은 안정적이고 꾸준하여 영업가치는 종전과 크게 다르지 않으나 주요 보유 지분가치의 하락이 지속되고 있음.

넷마블-"분기마다 기대되는 신작"

📉목표주가 : 7만5000원→8만1000원(상향) / 현재주가 : 6만6200원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

[체크 포인트]
-지난 4월 19일 ‘모두의마블2’ 출시에 따른 모멘텀 소멸로 주가는 조정 받고 있음.
-하지만 초기 다운로드 순위(20일 애플 앱스토어 기준/대만 1위, 태국 1위)가 나쁘지 않고 당사가 플레이해 본 결과 퀄리티와 게임성은 상당히 높아 최근 신작이 많이 없는 글로벌 캐주얼 게임 시장에서 성과 기대.
-모두의마블2’는 실제 지역의 부동산을 사고 파는 형태로 제작되어 있어 메타버스 형태 게임의 원조가 될 전망이며, 넷마블의 코인 마브렉스와도 연동되는 P2E 게임으로 새롭게 시도되는 만큼 현재의 양호한 다운로드 순위가 매출과도 연동되기를 기대.
-2분기 중 출시되는 신작이 성과를 보여준다면 3분기부터 영업이익은 흑자 전환이 가능할 것으로 판단.

카카오페이-"영업력 정상화 중"

📉목표주가 : 7만4000원→7만1000원(하향) / 현재주가 : 5만5600원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

[체크 포인트]
-1Q23 연결 매출액 1,324억원(+7.7%, 이하 QoQ), 영업손실 153억원 (적지)이 추정.
-악재가 겹쳤던 작년 4분기 이후 영업력 정상화가 이루어지고 있고, 본업인 결제 및 금융서비스 부문에서는 수익성이 회복됐음.
-하지만 아직 자회사 증권 및 손해보험이 영업 초기인 만큼 매출 대비 비용 투입이 더 큰 상황.
-기대치 대비 낮은 성장률을 감안해 목표주가 하향.

롯데케미칼-"예상보다 부진했던 중국의 리오프닝 효과"

📈목표주가 : 21만원(유지) / 현재주가 : 17만4200원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

[체크 포인트]
-석유화학 제품 스프레드는 소폭의 개선세를 보였는데, 경기회복에 따른 수요 개선보다는 재고축적을 위한 일시적인 수요 증가 및 크래커 저율 가동에 따른 공급 부담 완화에 기인.
-특히, 대표적 기초유분인 에틸렌의 스프레드는 1분기 평균 톤당 197달러에서 4월 평균 255달러로 증가하며 통합NCC(Naphtha Cracking Center)의 손익분기점인 250달러 수준을 기록.
-다운스트림 스프레드 약세 지속되는 등 중국 리오프닝에 따른 전방 수요 개선은 예상 대비 저조한 상황.
-그러나 한 달 간의 동남아시아 라마단 휴일이 4월 말 종료됨에 따라 구매 수요 개선될 것으로 예상하며, 예상치를 상회한 중국의 GDP 성장률, 소매판매 등을 고려하면 시차를 두고 점차 화학 제품의 수요 개선으로 이어질 것으로 기대.

JYP Ent.-"공개 임박한 A2K 프로젝트"

📋목표주가 : 8만2000원→9만5000원(유지) / 현재주가 : 8만5700원
투자의견 : 매수(유지) / 메리츠증권

[체크 포인트]
-1분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 994억원(+46.7% YoY), 276억원(+43.9% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 271억원)에 부합할 전망.
-트와이스가 1월 디지털 싱글에 이어 3월 미니앨범이 170만장 이상 판매되고, 2월 스트레이키즈 일본 첫 정규앨범, 3월 엔믹스 미니앨범 판매 호조에서 기인.
-올해 프로젝트 보이그룹이 3분기 초 데뷔하고, 중국 보이그룹이 3분기 말 혹은 4분기 초, 미국 걸그룹이 4분기 데뷔할 계획.
-특히, 기대를 모으고 있는 미국 걸그룹 프로젝트(A2K)는 오는 5월 온라인 스트리밍을 통해 오디션과정이 공개되는 만큼 시장의 높은 관심이 예상.