에스엠, 경영권 분쟁 후 '오버행' 우려에도 소폭 상승
28일 오전 9시53분 기준 에스엠은 전 거래일 대비 500원(0.55%) 9만1600 원에 거래 중이다.
에스엠의 시초가는 전날보다 3.18% 하락한 8만8천200원에 형성된 뒤 장 초반 8만7천600원(-3.84%)까지 떨어졌다가 곧바로 강세로 전환, 개장 15분 만에 9만4천500원(3.73%)까지 올랐다. 이후엔 보합권에서 등락 중이다.
의 공개매수가 끝나고 주가 급락에 대한 우려가 깊어진 가운데 장 초반 단타족들의 '눈치보기' 거래가 집중된 영향으로 풀이된다.
카카오가 지난 24일까지 진행한 공개매수는 목표 물량인 지분 35%를 모두 채우며 마감됐다. 이로써 카카오는 기존 1대 주주 를 제치고 에스엠 최대 주주 자리에 오르게 됐다.
카카오가 공개매수를 통해 인수하고 남은 물량에 대한 보호예수도 이날 풀린다. 공개매수에 실패한 물량은 1054만6586주인데 이는 발행주식 수의 45%에 달하는 규모다.
한편 같은 시간 하이브는 전 거래일 대비 2100원(1.15%) 오른 18만4200원에, 카카오는 전 거래일과 같은 6만700원에 거래 중이다.
차은지 한경닷컴 기자 chachacha@hankyung.com
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SM 주식 절반도 못 판 '하이브' 방시혁…수백억원 날릴 판
하이브가 SM엔터테인먼트 주식을 공개매수에서 절반도 매각하지 못하면서 남은 주식에 대한 손실을 떠안게 됐다.27일 주관사인 한국투자증권에 따르면, 카카오가 지난 7일부터 26일까지 SM 주식 공개매수를 진행한 결과, 매수 목표 833만8641주(35%)의 두 배 넘는 청약 물량인 1888만227주가 몰리며 최종 경쟁률 2.27대1을 기록했다. 100주를 공개매수 신청했다면 44주만 팔 수 있게 된 것. 청약 물량은 SM 유통 주식 수 2356만9022주의 80%에 달한다.앞서 하이브는 SM 인수와 경영권 확보를 위해 4500억 원가량을 들여 주식을 사들였다. 공개매수에는 SM 지분 15.78%에 해당하는 375만7237주를 참여했다. 배정 비율대로 계산하면 이 가운데 165만8426주(또는 165만8427주)를 공개매수가 15만 원에 매각하게 되는데, 매각 총액은 약 2488억 원 정도다.하이브는 앞서 공개매수를 통해 12만 원에 SM 지분을 확보했다. 15만 원에 전량 처분했다면 각 주당 3만 원씩 총 1100억 원 이상의 차익을 거둘 수 있었다. 하지만 공개매수 신청 물량이 목표 물량의 2배를 넘어서면서 주식매각에 따른 차익은 그 절반도 안 되게 됐다. 보유 주식의 44%인 165만8426주만 팔았다고 계산한다면, 차익은 498억 원 정도다.또한 공개매수를 통해 팔지 못한 잔여 물량은 손실로 감당하게 됐다. 팔지 못한 209만8811주는 여전히 하이브 소유다. 카카오의 공개매수가 마무리된 후 SM 주가는 전일 대비 15% 하락한 9만1100원으로 마감됐다. 이날 주가를 적용하면 하이브는 주당 2만8900원씩 총 607억 원의 평가 손실을 보게 된다. 카카오 공개매수에서 얻은 이익과 합해도 109억 원 넘는 손실을 보는 것이다.문제는 추가 하락 가능성이다. SM 주식은 올해 초 7만 원 선에 거래됐다. 하지만 경영권 분쟁, 잇따른 공개매수 제안 등으로 가파른 상승률을 보여왔다. 만약 SM의 주가가 경영권 분쟁 이전으로 돌아간다면 하이브의 평가손실은 더욱 커질 전망이다.한편 하이브는 잔여 지분에 대한 계획을 밝히지 않은 상태다.김소연 한경닷컴 기자 sue123@hankyung.com
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이수만 SM 전 총괄 측 "카카오 공개매수 참여 안 했다"
이수만 전 에스엠엔터테인먼트(이하 SM) 총괄 프로듀서가 카카오의 SM 공개매수에 참여하지 않았다고 밝혔다. 이 전 총괄 측은 27일 "공매 참여 관련 보도들이 나오고 있는데 이 전 총괄은 카카오엔터의 SM엔터 공개매수에 참여하지 않았다"고 공식입장을 냈다.이어 "이 전 총괄은 하이브에게 주식을 매도할 때에도 자신의 주식에 대한 별도의 프리미엄 없이 소액주주들에게 적용될 공개매수가격과 같은 가격으로 매도가격을 정한 바 있다"고 덧붙였다.주주총회 검사인 선임과 관련해서는 "SM의 정기주총에서 주주총회의 진행 및 결의가 적법하게 이루어지는지 조사하기 위한 것"이라고 설명했다.한편 카카오는 SM 지분 35%를 사들이는 공개매수 마감 결과 목표 물량을 넘긴 것으로 알려졌다. 이에 따라 카카오는 기존 1대 주주였던 하이브를 제치고 SM 최대 주주가 된다. 앞서 SM 인수 절차를 포기한 하이브 역시 공시를 통해 카카오의 공개매수에 참여한다고 밝힌 바 있다.김수영 한경닷컴 기자 swimmingk@hankyung.com
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에스엠, 공개매수 끝나자 10만원선 붕괴…하이브도 '하락'
카카오의 SM엔터테인먼트(에스엠) 공개매수가 경쟁률 2 대 1을 넘기며 성공했다. 에스엠 주가는 10%가량 하락해 10만원 선을 밑돌고 있다. 27일 오전 10시 49분 기준 에스엠은 전 거래일 대비 1만2200원(11.38%) 하락한 9만5000원에 거래되고 있다. 공개매수가 끝나 대규모 물량이 쏟아질 것을 우려해 투자자들이 서둘러 주식을 매도한 것으로 풀이된다. 에스엠의 주가(종가 기준)가 10만원 선을 밑돈 건 지난달 9일 이후 처음이다.이날 공개매수 주관사인 한국투자증권에 따르면 지난 26일까지 진행된 에스엠 공개매수 최종 경쟁률은 2.27 대 1이었다. 청약주식 수가 예정 수량을 넘어 카카오는 안분 비례 방식으로 공개매수에 나선다. 안분비례는 청약한 주식 수량을 비율대로 똑같이 나누는 방식이다. 경쟁률에 따른 배정 비율은 44.139517%다. 가령 100주를 신청한 경우 44주만 공개매수가(주당 15만원)에 매도할 수 있다. 나머지 수량의 경우 계속해서 보유하거나 장내에서 매도해야 한다.공개매수에 참여한 주식 수는 모두 1888만227주로, 현재 매매금지(락업)에 걸려 있다. 카카오가 매수하지 않는 잔여 주식 1054만6585주는 28일부터 매매금지가 해제돼 장내 거래가 가능해진다.하이브는 당초 보유 주식 전량(375만7237주)을 카카오의 공개매수에 참여해 처분할 계획이었다. 하지만 배정 비율에 따라 44%밖에 팔지 못하게 되면서 거액의 평가손실이 불가피해졌다. 지난 24일 하이브는 공개매수 참여 후 남은 물량의 일부 또는 전부를 매도하겠다고 밝혔다. 하이브의 주가는 전 거래일 대비 4% 하락한 18만원을 가리키고 있다.카카오는 청약결과보고서를 금감원 전자 공시 시스템(다트)에 28일 공시할 예정이다.진영기 한경닷컴 기자 young71@hankyung.com
