[마켓PRO] Today's Pick : 영풍정밀 "사상 최대 수주 실적에 전기차 모멘텀까지"

김동윤 기자

입력2023.02.23 08:05 수정2023.02.23 08:05

[마켓PRO] Today's Pick : 영풍정밀 "사상 최대 수주 실적에 전기차 모멘텀까지"

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

LG전자-"1분기 계절성 기대, 확실한 대안 증명"

📈목표주가 : 12만원→15만5000원 / 현재주가 : 11만1100원
투자의견 : 매수(유지) / IBK투자증권

[체크 포인트]
-LG전자의 2023년 1분기 실적은 이전 전망대비 크게 개선될 것으로 추정. 1분기 영업이익은 9343억원 예상. 작년 1분기에 일회성 이익 반영된것 제외하면 28.1% 증가.
-주요 사업부인 가전과 TV 수요가 크게 개선되지 못하겠지만 원재료 가격인하, 물류비용 하락, 마케팅 비용 개선등에 따른 효과가 반영될 전망.
-향후 수요개선이 본격화하면 추가적인 이익개선도 기대. 섹터내 투자매력도도 상대적으로 높은 수준.

카카오게임즈-"신작, 신작, 신작"

📋 목표주가 : 5만5000원(유지) / 현재주가 : 4만7700원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-<아키에이지:워>는 아키에이지IP를 활용한 모바일 MMO로 카카오게임즈의 1분기 최대 기대작. 아키에이지 개발사인 엑스엘게임즈는 개발 자회사인만큼 해당 게임의 성공 여부가 매출과 영업이익에 주요한 모멘텀이 될 전망.
-1월11일부터 진행한 사전 예약자수는 150만명을 달성. 마케팅을 본격적으로 실시하지 않았던 초기에 등록한 코어 유저수가 대작 게임 운영에 필요한 트래픽을 충분히 충족하는 것으로 판단.
-2023년 비용성장은 매출 성장률(48%)을 하회하는 수준(38%)에 그칠 것으로 예상.

롯데정밀화학-"유럽 천연가스 하락에 따른 나비효과 발생"

📋목표주가 : 8만원(유지) / 현재주가 : 5만9400원
투자의견 : 매수(유지) / IBK투자증권

[체크 포인트]
-롯데정밀화학의 올해 당기순이익과 EPS는 작년대비 201.8% 증가할 전망.
-ECH스프레드 축소, 계획된 정기보수 진행 등으로 올해 영업이익이 작년대비 감소하고, VAM/초산 수익성 둔화로 지분법이익 또한 감소하겠지만 영업외단의 이자손익과 금융손익이 작년대비 큰폭으로 증가할 전망.
-염소계열 주요 제품인 ECH의 가격은 현재 하락하고 있지만 중국 리오프닝으로 인한 도료·전자전기·접착제 에폭시 수요 증가로 올 1분기를 바닥으로 가격 상승 전망.

DB손해보험-"2023, 톱 티어(Top-tier)로 시작"

📋목표주가 : 7만6000원(유지) / 현재주가 : 6만8400원
투자의견 : 매수(유지) / 대신증권

[체크 포인트]
-2022년 4분기 순이익은 1636억원으로 컨센서스를 20.4% 상회하는 어닝서프라이즈를 달성. 실적호조는 자동차보험 손해율과 위험손해율 개선에 기인.
-4분기 자동차보험 손해율은 83.8%로 동기간 폭설 등 계절성 감안해도 상당히 양호한 손해율 달성.
-2022년 주당 배당금은 4600원을 결의. 별도 기준 배당성향 28.2%로 2021년 대비 1.1%포인트 상승. 배당수익률 7.0% 기록.

오리온-"이미 시장의 관심은 역기저 이후의 성장"

📋목표주가 : 17만원(유지) / 현재주가 : 12만3100원
투자의견 : 매수(유지) / 하이투자증권

[체크 포인트]
-오리온의 2023년 1우러 영업실적 성장률은 매출 -22.5%(yoy), 영업이익 -38.3%. 단순 비교시 실적 하락폭은 크지만 중국 베트남의 명절시점에 따라 수요 대부분이 선반영되면서 발생한 역기저 효과.
-중국 소비 개선세 및 한국 베트남 러시아의 지배력 확대에 따른 영업실적 성장세가 두드러진다는 점을 감안할때 오리온의 주가 흐름은 1월에 대한 단기 역기저 우려보다 곧이어 시현할 성장관련 관심을 반영할 전망.
-원가부담 지속, 소비경기 침체 등 음식료 업종의 대외변수 악조건이 확대되는 상황임에도 지역별 전략 기반 영업실적 개선세 여타 경쟁업체 대비 눈에 띄는 상황.

영풍정밀-"수주 증가세 지속, 실적 성장 본격화"

📋목표주가 : 1만7000원(유지) / 현재주가 : 1만3390원
투자의견 : 매수(유지) / 유진투자증권

[체크 포인트]
-영풍정밀의 2022년 수주액은 1280억원으로 전년대비 48% 증가하며 사상 최고치를 기록. 기존 고객사들인 화공 플랜트 업체들로부터 수주가 확대되었고 관계사인 배터리 소재업체향 수주도 지속.
-국내 화학 플랜트 역사상 가장 큰 투자인 약 9조원의 S-OIL의 샤힌 프로젝트가 설계를 끝내고 그해부터 공사에 진입. 따라서 2023년 동사의 수주도 지난해와 같은 강세가 예상.
-전기차 배터리와 관련된 소재 공장들에 펌프와 밸브를 공급하고 있고, 수소 생산과 이송 관련 인프라 건설에도 납품될 것으로 판단. 전기차 수소산업이 동사의 추가 성장동력으로 작용할 것.

스튜디오드래곤-"외형과 수익성 동반성장 기대"

📋목표주가 : 10만원(유지) / 현재주가 : 7만5800원
투자의견 : 매수(유지) / 흥국증권

[체크 포인트]
-부진했던 지난 4분기 실적은 방영종료 작품들에 대한 상각비 인식 이슈와 지난 3분기 인수한 길픽쳐스 PPA 상각비 부담 및 일부 인센티브 지급 등이 원인.
-올해부터는 구조적 경영환경 변화에 따른 강력한 외형 성장과 그에 수반되는 이익 기반의 확대기조가 더욱 강화되는 한해가 될 것.
-2023년에는 프리미엄 IP를 활용한 작품의 대형화 기조에 주목. 기존 텐트폴 수준을 넘어서는 초대형 IP를 활용한 <경성크리쳐>, <도적> 등의 대작 라인업이 규모의 경제를 통한 성장을 견인할 것.

김동윤 기자 oasis93@hankyung.com

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