유상증자 대신 채권 발행…자금 마련 다각화하는 리츠
상장 리츠(REITs·부동산투자회사)가 자금 조달 창구를 다각화하고 있다. 주식시장 침체로 유상증자가 쉽지 않아지면서 채권시장과 단기금융시장에서 활로를 찾고 있다.
18일 투자은행(IB)업계에 따르면 제이알제28호리츠는 최근 사모채를 발행해 53억원을 조달했다. 만기는 2년6개월, 발행금리는 연 7.6%다. 그동안 모(母)리츠인 제이알글로벌리츠가 무보증사채와 증자 등을 통해 자금을 조달했지만, 이번엔 자(子)리츠가 직접 사모채를 발행해 필요한 운영자금을 확보했다.
다른 상장 리츠들도 만기가 도래한 차입금 차환을 위해 자금 마련에 나섰다. 롯데리츠는 지난 16일 만기가 돌아온 단기사채 2000억원을 차환하기 위해 담보대출로 1300억원, 담보부사채로 700억원을 마련했다.
지난해엔 SK리츠가 국내 상장 리츠 중 최초로 전환사채(CB)를 발행해 총 1380억원을 조달했다. 업계는 기업어음도 리츠의 새로운 자금 조달 수단으로 떠오를 것으로 보고 있다. 국토교통부는 리츠가 전자단기사채뿐 아니라 기업어음(CP)을 발행할 수 있도록 이달 초 제도를 바꿨다.
최석철 기자 dolsoi@hankyung.com
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최근 외국인 투자자의 순매수세가 지속되고 있는 가운데 방산과 은행 업종의 순매수 강도가 특히 강한 것으로 나타났다.18일 미래에셋증권에 따르면 지난 1주일(11~17일)간 기업의 시가총액 대비 외국인의 순매수 금액 비중이 가장 높고, 5일 이상 연속으로 매수세가 이어진 종목은 한화에어로스페이스와 JB금융지주, 컴투스였다.외국인은 지난 1주일간 한화에어로스페이스를 856억원어치 사들였다. 전체 시가총액(4조960억원) 대비 2.0%에 해당하는 금액이다. 증시가 큰 폭으로 오름세를 보이던 이 기간 외국인이 매수한 종목 중 가장 높은 비율이다. 외국인은 11~17일 5일 연속으로 한화에어로스페이스를 순매수했다.지난해 폴란드로부터 방산 물량을 수주한 데 이어 올해도 대규모 수출이 기대되면서 이 회사의 올해 영업이익 컨센서스(증권사 추정치 평균)는 1개월 전 대비 6.4% 올랐다. 지난해부터 국내 방산업체의 수출국은 아프리카, 동남아시아 등에서 선진국으로 다변화하고 있다.한화에어로스페이스 다음으로 외국인 순매수 강도가 높은 종목은 JB금융지주(0.9%)였다. 외국인은 이 종목도 5일 연속 사들였다. 금융지주사의 주주 환원 확대를 요구한 행동주의 펀드 얼라인파트너스가 1%를 초과하는 지분을 들고 있는 것이 영향을 미쳤다는 분석이다. 같은 기간 외국인 순매도 강도가 가장 높은 종목은 더존비즈온, 신세계인터내셔날 등이었다. 외국인은 이 종목들을 5일 연속으로 순매도했다.기관투자가의 순매수 강도가 높으면서 매수세도 연속으로 이어진 종목은 효성티앤씨와 ISC, 덴티움, 하나투어 등이었다. 반면 기관의 순매도 강도가 높으면서 연속으로 매도세가 이어진 종목은 CJ프레시웨이와 LIG넥스원, 호텔신라, 비에이치 등이었다.심성미 기자 smshim@hankyung.com
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금융위원회가 강방천 전 에셋플러스자산운용 회장의 차명투자 의혹에 대해 ‘직무정지’에 해당하는 중징계 결정을 내렸다. 18일 금융당국에 따르면 금융위는 이날 열린 정례회의에서 강 전 회장에게 6개월 직무정지와 과태료 부과 등을 결정했다.‘가치투자 1세대’로 유명한 강 전 회장은 지난해 7월 차명투자 의혹이 불거지기 직전 경영 일선에서 물러났다. 금융당국은 강 전 회장이 대주주로 있는 공유오피스 업체 원더플러스에 본인의 자금을 대여해준 뒤 법인 명의로 운용한 것을 일종의 자기매매(차명투자) 행위로 판단했다.‘차명투자 등 금융투자업자 임직원 자기매매 판단 가이드라인’도 의결됐다. 구체적으로 임직원이 법인 지분을 50% 넘게 보유하고 있거나 약정·신탁계약 등에 따라 투자 손익 대부분이 임직원에게 귀속될 수 있는 경우 실제 손익 귀속이 이뤄지지 않았더라도 차명투자에 해당한다.서형교 기자 seogyo@hankyung.com
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▶마켓인사이트 1월 18일 오후 2시57분‘연초 효과’로 달아오른 회사채 시장에서 ‘옥석 가리기’가 본격화하고 있다. 신용도가 높거나 그룹의 후광 효과가 있는 기업에만 자금이 몰리고 있다.18일 투자은행(IB)업계에 따르면 하나에프앤아이(A급)는 이날 열린 800억원어치 회사채 수요예측에서 총 6220억원의 매수 주문을 받았다. 신세계푸드(A+급)도 500억원어치 모집에 총 1950억원을 확보했다. 신용도가 낮은 비우량채지만 하나금융그룹과 신세계그룹의 후광 효과를 봤다는 분석이다.비슷한 업종 내에서도 희비가 엇갈렸다. 지난 17일 회사채 발행을 위한 수요예측을 진행한 LG화학(AA+급)은 4000억원어치 모집에 3조8750억원의 주문이 몰렸다.반면 신용등급 전망이 ‘부정적’으로 떨어진 효성화학(A급)은 단 한 건의 주문도 받지 못했다. 신세계(AA급)는 16일 1000억원어치 회사채 모집에 1조6950억원의 매수 주문이 들어오며 흥행했지만, 호텔롯데(AA-급)는 1500억원어치 모집에 5390억원이 들어오는 데 그쳤다.경기 침체 우려가 큰 상황에서 기관투자가의 잣대가 깐깐해지고 있다는 게 전문가들의 설명이다. 같은 업종, 같은 신용등급 내에서도 상대적으로 안전한 자산에 쏠리는 현상이 강해지고 있다. 연초부터 쏟아져나온 우량채가 기관투자가의 수요를 선점한 것도 양극화 이유로 꼽히고 있다.자금 조달이 시급한 비우량 등급 기업들은 사모채 시장으로 우회하고 있다. 실적 악화로 매각설에 휘말린 SK매직(A+급)은 13일 1년물 사모채(200억원어치)를 연 6.5% 금리로 발행했다. 지난해 하반기 공모채 미매각 사태를 겪은 SK렌터카(A급)도 같은 날 2년물 사모채(200억원어치)를 찍었다.한 대형 증권사 회사채 발행 담당자는 “연초가 지나면 기관들이 보수적으로 자금을 운용할 가능성이 높기 때문에 양극화 현상이 더욱 심해질 수 있다”며 “매입 대상이 AA급으로 한정된 채권시장안정펀드의 지원 범위를 확대해야 한다”고 말했다.장현주 기자 blacksea@hankyung.com
