미래에셋운용, 1년 만기 채권 ETF 신규 상장
이 ETF는 시장 금리가 상승하더라도 만기까지 보유하면 목표한 수익률을 실현할 수 있는 존속기한형 채권 ETF다. 국채와 통안채, 신용등급 AAA 이상 특수채에 주로 투자하고 약 4.49%의 만기 수익률을 목적으로 한다. 비교지수는 'KIS 국공채2312 만기형 지수'다.
존속기한형 ETF란 기존 ETF와 달리 만기가 있는 상품이다. 만기가 되면 상장폐지 및 상환금 지급 후 해지되는 상품이다. TIGER 23-12국공채액티브 ETF의 존속 기한일은 내년 12월이다.
주로 증권사를 통해 매매해야 하는 개별 채권 투자와 달리 이 ETF는 주식처럼 쉽게 사고 팔 수 있다는 게 특징이다. ETF 거래 수수료도 개별 채권에 비해 낮다. ETF는 다양한 채권을 편입해 분산 투자가 가능하기 때문에 개별기업 리스크에 덜 노출된다.
TIGER 23-12국공채액티브 ETF는 만기 전까지 추가 매수가 가능하다. 최초 상장 시점 대비 금리가 상승한다면 더 높아진 만기 수익률 수준으로도 매수할 수 있다. 상장 이후 금리가 하락하는 시기에는 중도 매도를 통해 이익을 얻을 수 있다.
미래에셋자산운용은 "신규 투자자가 추가 매수하더라도 설정 시점의 시장 만기 수익률 수준으로 채권을 편입하기 때문에 기존 투자자의 수익률에는 큰 영향을 끼치지 않는다"고 설명했다.
연금 계좌를 활용해 투자할 경우 절세 효과도 있다. 중개형 개인종합자산관리계좌(ISA), 개인연금, 퇴직연금(DC/IRP) 계좌에서 거래 시 인출 시점까지 과세가 이연되고, 세액공제까지 받을 수 있다.
진영기 한경닷컴 기자 young71@hankyung.com
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삼성운용 "초장기채 ETF 2종, 한 달 수익률 10% 초과"
삼성자산운용은 8일 30년물 이상 초장기채 ETF 2종이 한 달 수익률 10%를 넘어서면서 개인 채권 투자자들의 관심이 몰리고 있다고 밝혔다.이날 회사에 따르면 'KODEX 미국채 울트라 30년 선물(H)' ETF와 'KODEX 국고채 30년 액티브' ETF의 최근 1개월 수익률은 전일 기준 각각 12.9%, 13.1%로 집계됐다.특히 KODEX 미국채 울트라 30년 선물(H)은 장내 개인 투자자금 215억원이 유입돼 채권형 순매수 1위에 이름을 올렸다.KODEX 미국채 울트라 30년 선물(H) ETF는 소액으로 미국채 30년에 자산 배분할 수 있는 ETF로 'S&P Ultra T-Bond Futures Excess Return Index'를 기초지수로 추종하며 듀레이션은 17년이다. 환헤지형 상품이어서 최근 달러 하락세에도 큰 영향을 받지 않아 수익률 관리에 유리하다는 평을 받는다. 총보수는 연 0.3%다.KODEX 국고채30년 액티브 ETF는 30년 만기로 발행된 국고채 중 잔존만기가 20년을 초과하는 국고채를 편입하는 상품으로 올 8월 상장했다.임태혁 삼성자산운용 ETF운용본부장은 "금리 하락기에는 채권 ETF 듀레이션의 길이가 수익의 크기와 직결되고 초장기채 채권 금리는 향후 경기 침체 가능성이 증가하면 하락하는 경향이 짙다"며 "진입 시점에 대한 논란이 일부 있을 수 있지만 현재 지속되는 글로벌 중앙은행 기준금리 인상의 끝은 결국 경기 침체라는 전망이 다수인 만큼 듀레이션이 긴 초장기채 ETF에 대한 관심은 당분간 지속될 것으로 보인다"고 했다.신민경 한경닷컴 기자 radio@hankyung.com
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"美 정부가 지갑 여는 종목에 투자하라"…투자 전문가 조언
새해 미국 상장지수펀드(ETF) 투자 전략을 짤 때는 '소비자가 선택한 산업'이 아닌 '정부가 선택한 산업'에 주목하라는 조언이 나왔다. 미국 정부가 연구개발(R&D) 예산을 투입하는 분야에서 기회를 찾을 수 있다는 의미다.7일 메리츠증권은 향후 글로벌 주식시장의 불안 요인으로 '기업 실적'을 들었다. 세계 증시의 내년도 주당순이익(EPS) 추정치는 최근 석 달 동안 4% 하향 조정됐다. 이런 추세가 이어진다면 내년 기업들의 이익은 올해보다 뒷걸음질할 가능성이 있다고 지적했다.미국의 12개월 선행 EPS는 올 7월을 기점으로 하락세를 이어가는 중이다. 경기소비재, 정보기술(IT), 커뮤니케이션 서비스 업종을 중심으로 실적 전망이 어두워지고 있다. 이들 분야는 수출 비중이 높아 '강(强)달러 현상'이 꺾이는 점도 악재로 작용할 수밖에 없다는 설명이다.이정연 메리츠증권 연구원은 "미국 EPS는 2008년 금융위기, 2020년 코로나 사태를 제외하면 우상향 곡선을 유지했고 잘 꺾이지 않았다"며 "세계적 경기 둔화와 미국 중앙은행(Fed)의 통화정책 효과가 기업 이익에 서서히 반영되고 있다"고 했다.미국에서는 에너지, 유틸리티, 금융 정도를 제외한 대부분 업종이 4분기 실적 전망을 지난 1개월 새 5% 이상 내려잡았다. 특히 시가총액 대비 하향 조정이 강한 종목으로 가전제품 업체 월풀, 주택건설 업체 풀테그룹, 미디어 기업 워너브러더스 등이 꼽혔다. 이 연구원은 "내년 이익 하향 조정이 가파르게 진행되는 종목의 공통적 특징은 기업 이익이 소비자의 선택과 직접적 연관성이 높다는 것"이라고 했다.미국은 2018년 중국과의 무역 분쟁 이후 연방정부 예산에서 R&D 비중을 늘려 왔다. 내년 회계연도 부처별 예산안에 따르면 국방부, 보건복지부, 에너지부에 R&D 예산이 집중됐고 전년 대비 증가율도 높다. 헬스케어와 방위산업을 대표적 수혜주로 볼 수 있다.별도 구분된 R&D 예산이 새로 편성되기 시작한 안보기술 산업도 주목할 만하다는 분석이다. 백악관 산하 독립 정부기관인 미국 국립과학재단(NSF)은 일반과학 분야 예산의 70%를 받을 예정인데 반도체, 양자정보과학, 생명공학, 인공지능(AI), 무선통신 등을 육성한다는 계획이다.메리츠증권은 이들 분야와 관련된 주요 ETF를 소개했다. 헬스케어·바이오 업종에 분산 투자하는 상품으로는 암젠, 길리어드사이언시즈, 버텍스제약 등을 편입한 iShares Biotechnology ETF(종목명 IBB)를 예로 들었다. 친환경·수소 관련 기업을 선택하려면 Global X Hydrogen ETF(HYDR) 등을 고려해볼 수 있다.iShares U.S. Aerospace & Defense(ITA)는 미국의 상업·민간 항공기 제작 업체, 군용기·레이더 장비 등 무기 생산 업체에 투자하는 ETF다. Defiance Quantum ETF(QTUM)를 활용하면 양자 컴퓨터를 구성하는 하드웨어·소프트웨어 개발사와 머신러닝 기술 관련 업체에 간편하게 투자할 수 있다. ROBO Global Artificial Intelligence ETF(THNQ)는 매출의 상당 부분이 AI 관련 산업에서 발생하는 종목을 담고 있다.이 연구원은 "최근 10년 평균보다 높은 물가상승률이 연말까지 이어지고, 내년에 실업률도 높아질 환경은 소비 심리에 부정적"이라며 "정부의 R&D 투자가 향하는 산업에서 투자 기회를 찾아야 한다"고 말했다.임현우 기자 tardis@hankyung.com
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한국과 중국의 전기차·반도체 산업 핵심 우량 종목에 동시 투자할 수 있는 상장지수펀드(ETF)가 증시에 나온다. 한·중 수교 30주년을 맞아 두 나라가 공동 개발한 지수를 추종하는 상품이다. 상장 시기는 당초 올 상반기로 예상됐으나 시황 악화와 증시 변동성 등으로 반년가량이 지연된 것으로 전해졌다. 6일 업계에 따르면 한국거래소와 중국증권지수유한공사(CSI)의 공동 개발 지수를 추종하는 ETF 4종이 이달 22일 국내 동시 상장된다. 출시 운용사는 삼성자산운용과 미래에셋자산운용 두 곳이다.삼성자산운용이 'KODEX 한중전기차'와 'KODEX 한중반도체' ETF 2종을, 미래에셋자산운용은 'TIGER 한중전기차'와 'TIGER 한중반도체' ETF 2종을 각각 출시한다.앞서 한국거래소는 '한·중 자본시장 협력사업'의 일환으로 중국과 처음으로 공동 지수를 개발해 작년 말 발표한 바 있다. KRX CSI 한·중 대표기업 50, KRX CSI 한·중 반도체, KRX CSI 한·중 전기차 지수 3종이다. KRX와 CSI가 자국 기업을 대상으로 각자 지수를 산출해 두 지수를 50대 50의 동일한 비중으로 결합하는 방식이다.KRX CSI 한·중 전기차 지수는 각국의 전기차 산업 시가총액 상위 15종목씩 총 30종목을 담고 있다. LG화학과 현대차, 에코프로비엠과 중국 CATL, 비야디(BYD) 등으로 구성됐다. KRX CSI 한·중 반도체지수는 삼성전자, 나우라 테크놀로지 등 30종목을 담았다. 한국은 메모리반도체, 중국은 비메모리반도체 기업을 중심으로 담았다.한국거래소 관계자는 "중국은 지수 안정화를 위해 지수 개발 이후 상품 개발까지 최소 6개월을 필요기간으로 두고 있다. 여기에 시장상황까지 악화하면서 상장 일정이 연말로 확정됐다"며 "한국과 중국의 첨단산업에 동시에 투자할 수 있는 만큼 관련 분야에 관심이 많았던 투자자들의 이목을 끌 수 있을 것으로 보인다"고 했다.신민경 한경닷컴 기자 radio@hankyung.com
