영국 중앙은행 "국채 101조원 매입" 발표에
30년물 국채 금리, 하루 만에 5.1→3.8%대로
JP모간 "시장 트러스 행정부 신뢰 안 해"
美 상무장관 "감세하면서 지출 늘리는 것 좋지 않아"
리즈 트러스 영국 총리가 내놓은 감세책이 영국 금융시장이 쌓아올렸던 신뢰도에 균열을 내고 있다. 영국 국채 금리가 일일 기준으로 역대 최대 규모로 하락했다. 기준금리 인상으로 긴축 신호를 보냈던 영국 중앙은행이 국채 매입으로 시장에 돈을 풀기로 하는 ‘엇박’ 정책을 내놓으면서 영국의 금융정책에 대한 시장의 비난이 끊이지 않고 있다.
28일(현지시간) 영국중앙은행(BOE)은 “이날부터 다음 달 14일까지 영국 국채를 매입하겠다”고 발표했다. 13거래일에 걸쳐 매일 50억파운드씩 650억파운드(약 101조원) 규모로 20년 이상 만기가 남아있는 장기 국채를 사들이기로 했다. 다음 주로 잡아놨던 국채 매각 일정은 다음 달 31일로 연기했다. BOE는 “세계 금융 자산의 가격 조정이 계속돼 장기 국채가 영향을 받으면 영국의 금융 안전성에 중대한 위험이 발생할 수 있다”며 “물가상승률을 목표치인 2% 되돌리기 위해 금리를 변경하는 데도 주저하지 않을 것”이라고 했다.
영국 국채 30년물 금리 추이. 자료=인베스팅닷컴BOE의 국채 매입 발표에 영국 국채 금리는 ‘금융 선진국’이라는 위상이 무색할 정도로 휘청거렸다. 영국의 30년 만기 국채 금리는 지난달 1일만해도 2.3% 수준(연간 기준)으로 안정적이였다. 하지만 지난 23일 트러스 총리가 450억파운드(약 69조원) 규모 감세책을 내놓자 이 금리는 4%를 돌파했다. 감세책과 에너지 비용 지원책으로 불어날 재정적자를 우려한 시장에서 국채 투매세가 이어진 탓이었다. 28일엔 한때 이 금리가 5.1%를 돌파했다. 다급해진 BOE가 시장 개입을 선언하자 30년 만기 국채 금리는 1%포인트 이상 하락해 3.8%대까지 떨어졌다. 일일 기준으로 역대 최대 하락폭을 기록했다.
BOE가 국채 매입에 나선 데는 연기금이 지급 불능 위기에 직면한 게 결정적이었다. 월스트리트저널에 따르면 지난 23일 감세책 발표 이후 영국 연기금은 최소 10억파운드 규모의 마진콜을 받았다. 마진콜은 선물 거래 계약 당시보다 증거금 가치가 떨어지면 이를 상쇄할 만한 담보를 확보하라는 요구다. 연기금이 담보 마련을 위해 채권을 팔아치우기 시작하면서 국채 금리가 오르자 BOE도 시장 개입을 피할 수 없었다.
금리 인상에 부담을 느낀 영국 은행들이 주택담보대출 서비스를 중단한 점도 BOE를 압박했다. 영국 일간지 가디언에 따르면 영국 내 주택담보대출 상품 3596개중 935개가 27~28일 이틀 만에 시장에서 사라졌다. 파운드화 가치는 이날 미국 외환시장에서 전일 대비 1.56% 오른 1.0906달러를 기록했다. 감세책 발표 이후 1.03달러까지 떨어졌던 때보다는 높아졌지만 연초 대비 19% 떨어졌다.
시장은 영국의 금융 정책에 대해 비판을 쏟아냈다. 중앙은행이 긴축을 하려는 상황에서 정부가 감세책을 밀어붙이면서 시장 혼란이 가중됐다는 얘기다. 앨런 몽크스 JP모간 이코노미스트는 “시장은 재정에 지속 가능성을 부여할 것이란 트러스 행정부의 주장을 신뢰하지 않는다”며 “2016년 브렉시트로 시작된 시장의 의심이 최근 절정에 달했다”고 지적했다. 블룸버그는 “트러스 총리의 문제는 감세를 핵심 정책으로 잡았다는 것”이라며 “트러스 총리가 감세 기조를 너무 빠르게 바꾸면 지지층의 반발에 직면할 것”이라고 예상했다.
미국 행정부도 감세와 지출을 병행하려는 영국의 정책에 반발하고 있다. 블룸버그는 “조 바이든 행정부가 영국의 새 경제 프로그램으로 촉발된 혼란에 대해 경각심을 갖고 있다”며 “미 재무부가 국제통화기금(IMF)을 통해 트러스 행정부에 압박을 가하려 하고 있다”고 28일 보도했다. 지나 레이몬드 미국 상무부 장관은 이날 “감세와 동시에 지출을 늘리는 정책은 단기적으로 인플레이션과 싸우거나 장기적으로 경제 성장을 추구하는 것 모두에 좋은 대안이 아니다”고 말했다.
'교보생명 풋옵션 분쟁'과 관련해 주식 가치를 의도적으로 부풀렸다는 혐의로 기소된 어피너티 컨소시엄과 딜로이트안진회계법인이 2심에서도 무죄를 선고받았다. 서울고등법원은 3일 공인회계사법 위반 혐의로 기소된 어피너티와 안진회계법인 임직원 5명의 항소심 재판을 열고 모두 무죄를 선고했다. 작년 2월 1심 판단과 같은 결과다.2021년 국제중재 판정에 이어 형사 소송을 통해 승기를 잡았던 교보생명은 이번 2심 결과에 아쉬워하면서도 법원 판단을 존중하겠다는 뜻을 밝혔다. 다만 교보생명 측은 “이번 재판 결과가 어피너티가 산출한 풋옵션 행사 가격이 정당하다는 뜻은 아니다”고 강조했다.반면 어피너티 측은 "어피너티 컨소시엄이 풋옵션 행사 과정에서 제출한 안진의 평가보고서에 문제가 없다는 점이 다시 한번 확인됐다"며 "이번 무죄 판결로 신 회장이 처음부터 풋옵션 의무를 이행하지 않기 위해 무리하게 우리 측을 공격하였다는 비판이 계속될 것"이라고 했다. 신 회장 VS 어피너티, 2018년부터 악연 시작신창재 교보생명 회장과 어피너티 간 풋옵션 분쟁은 2012년으로 거슬러 올라간다. 당시 교보생명 2대 주주이던 대우인터내셔널은 미얀마 가스전 투자자금 마련 등을 위해 교보생명 지분 24%를 매각하기로 결정했다. 신 회장은 이때 경영권 방어를 위해 어피너티와 IMM PE, 베어링 PE, 싱가포르투자청 등으로 구성된 어피너티 컨소시엄을 백기사로 끌어들였다.어피너티 컨소시엄은 2012년 9월 주당 24만5000원에 교보생명 지분 24%를 샀다. 교보생명은 3년 안에 기업공개(IPO)를 통해 어피너티 컨소시엄이 투자금을 회수할 수 있도록 하겠다고 약
지난달 소비자물가 상승률이 3개월 만에 반등했지만 한국은행은 “예상에 부합하는 수준”이라고 2일 밝혔다. 연 3.5%로 기준금리를 올린 1월 금융통화위원회 회의에서 “그간의 금리 인상 파급 효과를 보겠다”고 했는데, 전제조건이 달라지지 않았다는 뜻이다. 시장에선 한은이 오는 23일 금통위에서 금리를 동결할 가능성에 무게를 싣고 있다.이환석 한은 부총재보는 이날 서울 태평로 한은 본관에서 열린 물가 상황 점검회의에서 “1월 물가는 전기료 인상등으로 전월보다 다소 높아졌다”면서도 “이는 지난달 금통위 당시의 예상에 부합하는 수준”이라고 말했다.한은은 1월 소비자물가가 전년 동월 대비 5.2% 상승했지만 가격 변동성이 큰 식료품·에너지를 제외한 물가 상승률은 전달에 이어 4.1%를 유지한 점에 주목했다. 이 부총재보는 “향후 물가 경로는 중국 리오프닝(경제활동 재개)에 따른 국제 유가 추이 등과 관련한 불확실성이 높은 상황”이라고 했다.한은은 미국 중앙은행(Fed)이 기준금리를 0.25%포인트 올린 데 대해서도 “시장 예상에 부합했다”고 평가했다. 한·미 금리 차가 1.0%포인트에서 1.25%포인트로 확대(미국 금리 상단 기준)됐지만, 이는 1월 한은 금통위 때부터 예상된 수준이다.시장도 한은이 이달 기준금리를 동결할 것으로 보는 분위기다. 이날 3년 만기 국고채 금리는 전날보다 0.08%포인트 떨어진 연 3.183%에 마감했다. 이는 6개월 만의 최저치다.조미현 기자
중국이 그동안 일부 주식시장에서 시행해온 기업공개(IPO) 등록제를 전면 확대하기로 했다.2일 상하이증권보 등에 따르면 중국 증권감독관리위원회는 이런 내용의 IPO 규정 초안을 전날 공개하고 의견 수렴에 들어갔다. 현재 중국 증시의 주력 시장인 상하이·선전 주반(메인보드)에 상장하려면 증감위의 허가를 받아야 한다. ‘중국판 나스닥’을 표방한 상하이 커촹반과 선전 촹예반, 강소기업 자금조달 창구 역할로 개설한 베이징거래소(2021년 11월)는 등록제를 운용 중이다.등록제는 관련 규정의 일정한 요건을 갖춘 기업은 누구나 상장할 수 있는 제도다. 증감위는 “감독을 완화하고 투자자 등 시장 참가자들이 스스로 책임을 지는 시장 환경을 조성할 것”이라고 설명했다. 다만 중국의 등록제는 각 거래소가 여전히 IPO 신청 기업에 대한 정성적 평가를 하기 때문에 사실상 허가제처럼 운용되고 있다는 지적도 있다.베이징=강현우 특파원