뉴욕증시, 美 '울트라스텝' 밟을까…FOMC 개최

정소람 기자

입력2022.09.18 17:33 수정2022.09.19 09:17 지면A19

이번 주(19~23일) 뉴욕증시는 20~21일 열리는 미국 중앙은행(Fed)의 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에 촉각을 곤두세울 전망이다. 세 차례 연속 75bp(0.75%포인트) 인상이 유력해진 가운데 다른 결과가 나오면 시장이 출렁일 수 있다.

최근 일각에선 Fed가 금리를 한 번에 100bp(1%포인트) 올릴 수 있다는 전망도 제기했다. 지난주 발표된 미국 8월 소비자물가지수(CPI)가 월가 예상 수준을 웃돌았기 때문이다. 현재 시카고상품거래소(CME) 연방기금(FF) 금리선물시장에 따르면 18%는 100bp 인상을 예상하고 있다. Fed가 경기를 어떻게 전망하는지도 관심사다. 지난주 뉴욕증시는 ‘경기 가늠자’로 불리는 글로벌 배송업체 페덱스가 부진한 실적 전망을 내놓자 크게 하락했다.

뉴욕=정소람 특파원 ram@hankyung.com

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약세장 어둠 속 빛났다…태양광·배터리·방산株 강세

국내 증시가 ‘삼중고’에 시달리고 있다. 미국 중앙은행(Fed)의 긴축 확대와 경기 침체 우려, 고환율에 짓눌리면서 2400선마저 지키지 못하는 모양새다. 하지만 약세장에서도 2차전지, 태양광, 폐배터리 처리, 방산 등의 업종은 강세를 이어가며 투자자들의 주목을 받고 있다. 시장 침체를 뛰어넘는 성장성이 상승세를 뒷받침하고 있다는 분석이다. 전문가들은 7~8월 반등장에서 올랐던 일부 종목은 ‘숨고르기’에 들어가면서 옥석 가리기가 필요하다고 조언했다. 식지 않는 2차전지·태양광·방산한국거래소에 따르면 코스피지수는 최근 한 달(8월 17일~9월 16일) 동안 5.31% 하락했다. 미국의 8월 소비자물가지수(CPI) 상승률이 시장 예상보다 높은 8.3%를 기록하면서 Fed의 ‘고강도 긴축’이 예상되면서다. 이 기간 국내 증시 대장주로 꼽히는 삼성전자는 6.9%, SK하이닉스는 6.07% 떨어졌다.시총 2위인 LG에너지솔루션은 같은 기간 11.58% 올랐다. 지난 2월 상장 초기 가격인 50만원 선을 회복했다. 포스코케미칼도 11.98% 상승했다. 삼성SDI는 이달 들어 주가가 일부 조정받았지만 7일 이후 다시 상승하면서 8% 이상 올랐다. 미국 인플레이션 감축법(IRA) 시행으로 북미에 생산공장을 갖춘 국내 업체들이 수혜를 볼 것으로 예상되자 매수세가 몰렸다는 분석이다. 잇달아 늘리는 설비 투자 소식도 호재로 작용했다. LG에너지솔루션은 지난달 29일 혼다와 합작해 미국에 배터리 공장을 건설하기로 했다. 생산은 2025년 말부터 시작할 계획이다. 삼성SDI 역시 북미 지역 공장 신규 건설을 모색 중이다.태양광주도 IRA 수혜주로 떠오르고 있다. 현대에너지솔루션은 최근 한 달 동안 50.18%, 한화솔루션은 9.98% 상승했다. 우드맥켄지와 미국태양광산업협회에 따르면 IRA 법안 통과 이후 미국 태양광 설치량 전망치는 기존 대비 40% 이상 상향됐다. 한화솔루션은 최근 국내에 7600억원을 투자해 생산시설을 확충한 점도 주가에 긍정적 요소로 작용했다.방산업체들도 수출 호조 전망이 이어지며 상승세를 지속했다. LIG넥스원과 현대로템은 같은 기간 각각 5.8%, 7.9% 상승했다. 김홍균 DB금융투자 연구원은 “LIG넥스원은 올해 말 수주 잔액이 10조원을 넘어설 전망”이라며 “이 중 수출 비중이 55% 이상일 것으로 전망된다”고 말했다. 폐배터리·피팅株도 각광서머랠리 기간 상승을 주도한 조선, 원전은 잠시 숨고르기에 들어간 모양새다. 단기 상승에 따른 조정과 개별 주가 악재 요인이 겹쳤다는 분석이다. 현대미포조선은 지난달 24일 11만7500원까지 오르며 연고점을 경신했다. 이후엔 14% 이상 하락했다. 현대중공업도 같은 기간 14.7% 떨어졌다. 원전 대장주로 꼽히는 두산에너빌리티 역시 이달 들어 주가가 8.3% 빠지며 부진한 모양새다. 지난달 31일 ㈜두산이 보유지분 4.5%를 블록딜(시간 외 대량매매)을 통해 매각한 게 악재로 작용했다는 평가다.반면 2차전지, 조선, 원자력 등과 연관된 폐배터리, 피팅 업종은 최근 강세를 보이며 투자자들의 주목을 받고 있다. 성일하이텍과 코스모화학은 최근 1개월간 66.9%, 34.1% 상승했다. 특히 성일하이텍은 LG에너지솔루션과 삼성SDI-에코프로비엠 합작사인 에코프로이엠을 고객사로 두고 있어 매출 성장이 기대된다는 평가다. 피팅은 조선, 원자력 분야의 필수 자재다. LNG선 발주 증가와 원전 업체들의 실적 개선이 기대되면서 피팅업체들도 덩달아 실적 예상치가 뛰고 있다. 성광벤드와 태광은 최근 1개월간 주가가 11.7%, 3.6% 상승했다.신재생에너지 확대로 전력망업체들이 장기적으로 우상향할 것이라는 전망도 나온다. 하이투자증권에 따르면 글로벌 전력망 투자비는 2020년 2350억달러에서 2050년 6360억달러로 증가할 전망이다. 전력망업체 주가도 상승세를 타고 있다. LS일렉트릭은 3월 1일 이후 21%, 현대일렉트릭은 54.9% 올랐다. 국내 변압기업체인 제룡전기는 미국 변압기 수주가 이어지면서 최근 1개월간 주가가 25% 이상 뛰었다.염승환 이베스트투자증권 이사는 “시장이 최근 부진해도 폐배터리, 2차전지, 태양광, 로봇 등의 업종은 시장 침체를 무시하고 달리고 있다”며 “물론 대부분 고평가 상태지만 시장이 원하는 건 상승하는 금리, 물가를 무시할 수 있는 성장의 크기라는 것이 증명되고 있다”고 분석했다.배태웅 기자 btu104@hankyung.com
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급등주 부담스럽다면…로봇·5G 통신 업종, 4분기 주도주로 각광

태양광·2차전지 업종의 상승세가 이어지는 가운데 증권업계에선 주가 급등에 따른 조정에 대비하라는 조언이 나온다. 전문가들은 로봇과 5세대(5G) 통신 업종이 차기 주도주가 될 가능성이 있다고 봤다.18일 금융투자업계에 따르면 삼성자산운용은 올해 4분기 로봇을 테마로 한 상장지수펀드(ETF)를 출시할 계획이다. 국내 로봇업계가 성장하면서 이를 테마로 한 ETF가 처음 등장하는 것이다.정부는 4분기에 로봇산업 육성정책을 내놓을 예정이다. ETF 상장과 정책 수혜가 겹치면 로봇주가 본격적으로 상승할 것이란 전망이 있다.일부 로봇주는 벌써 상승세를 타고 있다. 레인보우로보틱스는 이달 21.3% 올랐다. 두산도 자회사인 두산로보틱스의 사업이 확장되면서 같은 기간 6.86% 상승했다. 퀀트케이 리서치센터는 “미국과 독일에서 로봇 관련 행사가 잇달아 예정돼 있다”며 “단기적으로는 하드웨어 생산 기업이, 중장기적으로는 소프트웨어 기업이 유망하다”고 조언했다.5G 관련주는 중국발 수혜가 예상된다. KB증권은 중국 정부가 지역 균형발전 정책인 ‘동수서산’을 추진하면서 5G 이동통신과 네트워크 업체가 수혜를 볼 수 있다고 전망했다. 동수서산 정책에는 무선통신 서비스 품질을 끌어올리기 위한 대규모 네트워크 시설투자 계획이 포함돼 있다. KB증권은 다음달 16일 열리는 제20차 중국공산당 전국대표대회에서 시진핑 주석의 연임이 확정되면 정책 실행에 속도가 붙을 것으로 내다봤다.하인환 KB증권 연구원은 “태조이방원(태양광, 조선, 2차전지, 방산, 원자력)은 미국과 유럽의 정책 수혜주였는데, 이제는 중국의 정책 변화도 고려해볼 시기”라며 “시 주석이 3연임을 시도하는 만큼 새로운 임기부터 본격적인 경기 부양에 나설 가능성이 크다”고 설명했다.배태웅 기자 btu104@hankyung.com
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"배당주 톱픽은 에너지트랜스퍼·AT&T"

미국의 8월 소비자물가지수(CPI)가 시장 전망치를 크게 웃돌고 ‘물가 정점론’에 대한 기대가 깨지면서 배당주에 관심이 높아지고 있다. 특히 국내보다 배당수익률이 높은 미국 배당주로 눈길을 돌리는 투자자가 늘고 있다. 미 투자은행 모건스탠리는 “지금은 배당주 투자를 하는 데 완벽한 시기”라며 고배당주 5개를 추천했다. 에너지트랜스퍼와 AT&T, 시티즌스파이낸셜그룹, 사이먼프로퍼티그룹, 코카콜라 등이다. 예상 배당 수익률이 높을 뿐 아니라 안정적인 실적이 뒷받침되는 종목들이라는 설명이다. 톱픽은 에너지트랜스퍼모건스탠리는 “인플레이션과 기준금리, 시장 수익률 등을 분석한 결과, 최근처럼 인플레이션이 높은 수준에서 점차 하락하는 모습을 보일 때 고배당 주식은 최고의 성과를 냈다”고 설명했다. 증시가 크게 출렁이면서 투자 손실 위험이 높아진 만큼 배당주 투자를 통해 안정적인 현금흐름을 창출하는 게 무엇보다 중요한 시기가 됐다는 의미다. 특히 단순히 배당수익률이 높았던 기업을 선택하기보다 안정적인 성장성을 갖춘 기업을 골라야 할 때라는 게 모건스탠리 측의 설명이다.최근 미 중앙은행(Fed)의 급격한 기준금리 인상과 경기 침체 우려가 겹치며 비교적 안전한 상품으로 돈을 옮겨두려는 경향이 두드러지고 있는 만큼 고배당주의 상승 여력도 크다는 분석이다. DB금융투자에 따르면 가파른 물가 상승률이 나타났던 1940년대와 1970년대 S&P500지수의 총수익률 중 배당수익률의 기여도는 각각 67%, 73%에 달했다.모건스탠리가 꼽은 ‘배당주 톱픽’은 에너지트랜스퍼와 AT&T, 시티즌스파이낸셜그룹, 사이먼프로퍼티그룹, 코카콜라 등이다. 에너지트랜스퍼는 미국 원유의 3분의 1, 천연가스의 4분의 1을 운반하고 있는 에너지운송업체다.모건스탠리는 에너지트랜스퍼의 내년 배당수익률이 10.8%에 달할 것으로 내다봤다. 올해 호실적이 예상되고 있기 때문이다. 에너지트랜스퍼의 3분기 매출 컨센서스는 244억7000만달러로 전년 동기 대비 46.8% 증가할 것으로 예상된다. 3분기 주당순이익(EPS)은 0.29달러로 전년 동기 대비 45% 늘어날 것으로 전망된다. 러시아·우크라이나 전쟁 이후 천연가스 수요가 폭증하고 있기 때문이다. 장기간 투자 부진에 따른 공급 부족으로 석유 부문에도 구조적 순풍이 불고 있다. 이 같은 수요에 힘입어 올 들어 주가도 약 40% 급등했다. 코카콜라, AT&T도 ‘주목’모건스탠리는 미국 대표 배당주인 AT&T도 추천 목록에 포함했다. 내년 배당수익률을 6.1%로 예상했다. 사이먼 플래너리 모건스탠리 애널리스트는 “5G(5세대 통신) 투자를 위한 자본지출은 내년에 정점을 찍을 것”이라며 “강력한 무선 네트워크 사업으로 매출이 완만하게 늘어나는 기업”이라고 분석했다. 최근 경기 둔화 영향으로 통신비 연체 문제가 발생하면서 주가가 큰 폭으로 하락했지만 하반기부터는 요금제 인상 효과가 나타날 수 있다는 분석이 나온다.코카콜라도 리스트에 들었다. 예상 배당수익률은 2.9%다. 코카콜라는 제품 가격 인상에도 2분기 시장 예상치를 뛰어넘는 성장세를 보여줬다. 올해 연간 매출 증가율 전망치도 기존 7~8%에서 12~13%로 상향한 상태다.미 최대 리테일 리츠(부동산투자신탁) 회사인 사이먼프로퍼티그룹은 내년 6.3%의 배당수익률을 기록할 것으로 모건스탠리는 예측했다. 금리 인상기에 쇼핑몰 리츠는 실적 타격을 받을 수 있다는 우려 때문에 사이먼프로퍼티그룹 주가는 올 들어 약 40% 하락한 상태다. 밸류에이션(실적 대비 주가 수준)이 크게 하락한 상황이기 때문에 높은 배당 수익률을 기대하며 매수한다면 크게 손해 보지 않을 수 있다는 분석이 나온다.금융회사인 시티즌스파이낸셜그룹도 추천 목록에 포함됐다. 내년 예상 배당수익률은 4.6%다. 시티즌스파이낸셜그룹은 지난 5년간 배당금을 15배 늘렸다. 오는 30일에도 주당 0.48%의 배당금을 지급할 예정이다.심성미 기자 smshim@hankyung.com