블랙스톤·KKR 등에 투자하는 ETF 나왔다
김성훈 한화자산운용 ETF사업본부장은 “경기침체 우려가 확산되는 시기에 대체자산 투자로 포트폴리오를 다각화하는 것도 좋은 투자 전략 중 하나”라며 “대체투자는 투자기간은 길지만, 전통 자산보다 높고 안정적인 수익률을 기대할 수 있다”고 말했다.
성상훈 기자 uphoon@hankyung.com
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미국의 4월 물가가 예상보다 높게 발표됐다. '인플레이션 정점'을 미리 반영해서 하락했던 금리는 다시 상승하고 있다.미국 노동부는 11일(미 동부 시간) 4월 소비자물가지수(CPI)를 발표했다. 헤드라인 수치가 전년대비 8.3%, 에너지와 음식료를 제외한 근원 수치는 6.2%로 나왔다. 지난 3월( 8.5%, 6.5%)보다는 소폭 낮아졌지만, 월가 예상치 8.1%, 6.1%를 웃돌았다. 또 전월 대비로는 각각 0.3%, 0.6% 상승해서 예상치 0.2%. 0.4%를 크게 상회했다.특히 문제는 미 중앙은행, Fed가 주시하는 근원 물가였다. 전쟁 등의 영향으로 급등한 에너지, 음식료 가격을 제외한 근원 물가가 전달보다 0.6%, 정확히는 0.57%나 오른 것이다. 이를 연율로 따지면 7%에 달한다. 중고차 가격은 예상처럼 전달보다 0.4% 내렸지만, 신차 가격은 1.1%나 올랐다. 또 주거비와 의료비, 항공료 등이 모두 크게 증가했다. 주거비의 경우 지난 3월과 같은 전월 대비 0.5% 올라 지속적으로 꾸준히 오르고 있음을 보여줬다. 주거비는 CPI에서 33%나 되는 가장 큰 비중을 차지하고 있다. CPI 발표를 앞두고 이번주 금리는 상승세를 멈추면서 전날 미 국채 10년물 금리는 3% 아래로 떨어졌었다. CPI가 4월 정점을 찍고 이제는 하락할 것이라는 전망에 따른 것이었다. 하지만 이날 수치가 예상보다 높게 나오자, 10년물 금리는 발표 직전 연 2.94% 수준에서 3.05% 수준까지 올랐다. 2년물의 경우 2.59%에서 2.73%까지 뛰었다. 제이슨 퍼먼 하버드대 교수는 "헤드라인 수치는 떨어졌지만 근원 물가는 매우 뜨겁게 나타났다"며 "4월에 전월대비 0.57%나 올랐는데 이는 연율로 따지면 7%이고, 이전 12개월간 연율 6.5% 수준으로 오른 것보다 더 상승했다. 이런 수치에서 투자자들은 편안함을 찾을 수는 없다"라고 말했다. 씨티는 "헤드라인 수치는 일부 살짝 정점을 찍었지만 근원 인플레이션은 높은 수준에서 정체 상태를 보일 것"이라며 "Fed의 공격적 긴축 정책에 대한 위험은 여전하다"라고 분석했다. 찰스 슈왑의 캐시 존스 채권 전략가는 "CPI를 보면 상품 가격은 낮아지고 있지만 서비스 물가가 대폭 뛰고 있다"며 "헤드라인 수치는 내려오고 있지만 그것도 예상보다 높다"라고 지적했다.뉴욕=김현석 특파원 realist@hankyung.com
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뉴욕증시는 4월 소비자물가지수 상승률이 전달보다 둔화했다는 소식에 혼조세를 보였다.11일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 오전 10시 16분 현재 다우존스30산업평균지수는 전장보다 208.64포인트(0.65%) 오른 32,369.38을 기록했다.스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 14.75포인트(0.37%) 상승한 4,015.00을, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 20.20포인트(0.17%) 하락한 11,717.47을 나타냈다.투자자들은 4월 소비자물가지수(CPI)와 국채금리 움직임 등을 주시했다.미 노동부가 발표한 4월 CPI는 지난해 같은 기간보다 8.3% 올라 전월 기록한 8.5% 상승보다는 낮아졌다.다만 월스트리트저널이 집계한 전문가들의 예상치인 8.1% 상승은 웃돌았다.4월 CPI는 전월보다는 0.3% 올라 전달 기록한 1.2% 상승을 크게 밑돌았으나 시장의 예상치인 0.2% 상승은 웃돌았다.변동성이 큰 음식과 에너지를 제외한 4월 근원 CPI는 전월보다 0.6% 상승하고, 전년 대비로는 6.2% 올랐다.이는 시장의 예상치인 0.4%와 6.0% 상승을 모두 웃돈 것이다.지난 3월 기록한 전월 대비 0.3% 상승과 전년 대비 6.5% 상승과 비교해 전월 대비 상승률이 더 높아졌다.인플레이션 압력이 예상보다 강하다는 우려에 국채금리가 다시 오름세를 보였으며, 주가지수 선물은 하락했다.하지만 개장 후 주식시장은 다시 반등세로 돌아서는 등 변동성이 큰 모습을 유지했다.연방준비제도(연준·Fed)의 통화정책에 민감한 2년물 국채금리는 12bp(=0.12%포인트)가량 오른 2.74%까지 치솟았으며, 10년물 국채금리는 8bp(=0.08%포인트)가량 오른 3.08%까지 올랐다.10년물 금리는 CPI 발표 직전 2.91% 근방에서 거래되다 지표 발표 직후 3%를 단숨에 넘어섰다.금리 상승에 기술주들이 하락 압력을 받고 있다.인플레이션 둔화 속도가 예상보다 느릴 경우 연준의 긴축 강도는 강화될 것으로 예상된다.일각에서는 이번 지표는 연준이 인플레이션 통제에 있어 추세에 뒤처져 있다는 증거일 수 있다며 이는 연준의 긴축 강도를 높일 수 있다고 경고했다.기업들의 실적은 대체로 부진했다.가상화폐 거래소 코인베이스의 주가는 예상보다 손실이 확대됐다는 소식에 20% 이상 폭락했다.햄버거 체인 웬디스의 주가는 예상치를 밑도는 순익 발표에 9% 이상 하락했다.운동기구업체 펠로톤의 주가는 JMP증권이 투자의견을 '시장수익률 상회'로 상향했다는 소식에 6% 이상 올랐다.이날은 장 마감 후 월트디즈니와 리비안, 비욘드미트의 실적이 발표된다.뉴욕증시 전문가들은 시장의 변동성이 여전히 높은 상황이라고 말했다.또한 인플레이션이 둔화하긴 했지만, 예상보다는 크지 않았다며 인플레이션 압력이 당분간 지속될 것으로 전망했다.컴벌랜드 어드바이저스의 데이비드 코톡 최고투자책임자(CIO)는 월스트리트저널에 "오늘 아침 나온 것은 적어도 내 기대와 일치한다"라며 그러나 "변동성이 큰 시장은 지속적인 물가 압력을 암시하는 어떤 헤드라인 수치에도 강하게 반응할 준비가 돼 있었다.우리는 그와 같은 '제정신이 아닌 시대(crazy times)'에 있다"라고 말했다.뱅크레이트의 그렉 맥브라이드 수석 애널리스트는 CNBC에 "물가 상승 속도가 완화됐으나 예상한 것만큼 큰 폭은 아니었다"라며 "에너지 가격 하락을 제외할 경우 상승세는 여전히 광범위하다"라고 말했다.그는 수치가 8.5%에서 8.3%로 하락한 것을 두고 이미 고점을 본 것이라고 말하고 싶겠지만, 지난 8월에도 거짓 헤드라인을 본 적이 있다며 인플레 고점에 대한 판단을 경계했다.유럽증시는 모두 올랐다.독일 DAX지수는 1.53% 올랐고, 영국 FTSE지수는 1.03% 상승했다.범유럽 지수인 STOXX600지수는 1.34% 오르고 있다.국제유가는 급등했다.6월물 서부텍사스산원유(WTI) 가격은 전장보다 5.15% 오른 배럴당 104.90달러에, 7월물 브렌트유 가격은 전장보다 4.21% 상승한 배럴당 106.90달러를 나타냈다./연합뉴스
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기대 저버린 CPI…흔들리는 파월 신뢰 [신인규의 뉴욕증시 나우]
여기는 미국 동부시간 11일 오전 9시 31분입니다. 개장 한 시간 전 미국의 4월 소비자물가지수 CPI가 나왔습니다. 지난해보다 8.3% 상승했죠. 예상보다 나쁜 숫자입니다. 시장의 기대치는 8.1% 증가였는데 이보다 높게 나온 겁니다. 유가와 식음료를 제외한 수치인 근원 CPI 상승률이 여전히 높았습니다. 3월 0.3%였던 근원 CPI 상승률은 4월 0.6% 증가로 집계됐습니다. 한달 새 3.1% 오른 대중교통 서비스, 특히 항공요금과 여기에 더해 의료 부문 원자재 가격 상승이 물가 상승을 이끌었습니다. 유가는 4월에 떨어졌지만 음식료 부문의 물가 상승률은 여전히 한 달에 1%씩 높아지는 추세입니다. 주거비도 지난달과 마찬가지로 한 달 새 0.5% 뛰었습니다. 쉽게 말하면, 오늘 나온 숫자로는 미국의 인플레이션 추세가 개선됐다고 말할 수가 없는 겁니다. 이렇게 되면 시장에는 0.5%p 수준의 기준금리 인상으로는 물가를 잡기 어렵지 않겠나, 연준이 더 강력한 인플레이션 관리에 나설 수 있지 않겠나 하는 우려가 커지게 됩니다. 조금 더 본질적으로는, 미국의 경제는 튼튼하고 인플레이션을 통제할 수 있다는 제롬 파월 연준 의장에 대한 시장의 신뢰가 약해질 수 있습니다. 실제로 연방기금금리 선물 데이터를 기반으로 움직이는 페드워치 데이터를 보면 시장에서 다음 FOMC에서 연준이 기준금리를 0.75% 높일 확률은 10.3%로 높아졌습니다. 앞서 파월 연준 의장이 오는 FOMC에서 기준금리 75bp 인상은 고려하지 않는다고 못을 박았지만, 이 말을 믿지 않는 돈의 흐름이 점차 생기고 있는 겁니다. CPI 발표 전 상승세를 보였던 3대 지수 선물은 지표가 나온 뒤 10분도 안 되어 모두 하락 전환했습니다. 10년물 미국 국채수익률도 3%를 다시 넘어섰습니다. 시장에 상당히 우려를 줄 수 있는 숫자가 나온 건데, 오늘 장에서 살펴볼 다른 부분들도 짚어볼까요. 우선 국제유가가 다시 오르고 있습니다. 서부텍사스산중질유 WTI는 전날보다 3% 넘게 오르며 배럴당 103달러에 다시 근접하는 모습입니다. 어제 중국 증시를 끌어올렸던 뉴스죠. 중국 상하이 지방정부가 통제 중인 8개구에서 코로나 바이러스를 억제했다고 밝힌 것과 수도인 베이징에서 확진자 수가 급감한 영향이 유가 상승 동력으로 작용한 것으로 보입니다. 중국의 원유 수요가 회복될 수 있다는 시장의 기대가 있다는 뜻입니다. 또 최근 주춤한 암호자산 시장과 관련해 움직이는 종목들이 급락세인 것도 눈에 띕니다. 암호화폐 거래소 코인베이스(티커종목명 COIN)는 실적 발표 이후 프리마켓에서 주가가 25% 가까이 하락했습니다. 시장의 예상보다도 크게 못 미치는 실적이 나왔죠. 이 회사는 1분기 매출 11억7천만 달러, 주당순손실 1.98달러를 기록했습니다. 최근의 시장 침체로 1분기 거래소 이용자가 감소했다는 통계도 투자자들이 확인했습니다. 코인베이스 뿐 아니라 비트코인 관련주로 묶이는 마이크로스트래티지(MSTR) 역시 개장 전 거래에서 주가가 12% 넘게 떨어졌습니다. 또 비트코인 거래·결제 서비스를 도입한 기업들이죠. 페이팔(PYPL)과 이제는 블록으로 이름을 바꾼 스퀘어(SQ)의 주가도 2%대 하락세를 보였습니다. 신인규기자 ikshin@wowtv.co.kr
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