국내 첫 중국투자 액티브ETF 13일 출시

구은서 기자

입력2022.01.12 15:03 수정2022.01.12 15:03

'중국판 나스닥' 과학혁신판(커촹반) 유망주에 집중투자하는 상장지수펀드(ETF) 4종이 13일 동시 출격한다. 중국 시장에 투자하는 국내 첫 액티브 ETF도 포함됐다.

12일 한국거래소에 따르면 13일 커촹반 STAR50지수를 기초지수로 하는 ETF 4종이 상장한다. 삼성자산운용의 'KODEX 차이나과창판 STAR50(합성)', 미래에셋자산운용의 'TIGER 차이나과창판 STAR50(합성)', 신한자산운용의 'SOL 차이나육성산업 액티브(합성)', 한국투자신탁운용의 'KINDEX 중국과창판 STAR50'이다.

커촹반은 중국이 혁신기업의 자본조달을 위해 2019년 상하이거래소에 개설한 증권시장으로, 중국의 나스닥 시장으로 통한다. STAR50지수는 커촹반에 상장한 지 1년 이상된 종목 중 시가총액이 크고 유동성이 좋은 상위 50개 기업을 추린 지수다. 업종별 비중을 보면 정보기술(IT) 등 기술분야 종목이 약 60%를 차지한다. 반도체, 로봇 등 중국 신산업 유망주를 대거 담고 있다.

국내에 STAR50 ETF가 나오는 건 이번이 처음이다. 앞서 지난해 메리츠증권은 STAR50 상장지수증권(ETN)을 출시한 바 있다.

신한자산운용은 액티브 ETF, 나머지 세 곳은 패시브 ETF다. 액티브 ETF는 기초지수를 단순 추종하지 않고 운용전략을 가미한다. 지수 대비 초과 성과를 내는 걸 목표로 한다. 해당 ETF는 신한자산운용의 첫 액티브 ETF이자 국내 첫 중국 주식 액티브 ETF다. 신한금융투자 리서치센터와 협업해 반도체, 신재생에너지, 전기차, 헬스케어 등 중국 정부가 집중 육성하는 테마에 집중 투자한다.

패시브 3종 중 'KINDEX 중국과창판 STAR50'는 구성종목을 모두 편입하는 실물·완전 복제 방식으로 운용해 배당수익을 받을 수 있다. 나머지 2종은 합성형으로, 실물 주식을 보유하지 않고 타 금융기관과의 스와프 거래를 통해 기초지수 등락만큼 수익률을 가져가는 형태다.

구은서 기자 koo@hankyung.com

관련 뉴스

1

한경이 만든 주가지수 KEDI, 내달 ETF 상품으로 나온다

한국경제신문사가 국내 언론사 중 처음으로 지수산출기관으로 인정받았다. 월스트리트저널(다우지수) 니혼게이자이신문(닛케이지수) 등 해외 유수 언론사와 같이 한경은 자체 지수 브랜드인 ‘KEDI(Korea Economic Daily Index)’를 내놓고 지수 사업에 본격 나설 계획이다. 한국 대표 혁신기업 30곳으로 구성된 ‘KEDI 1호’ 지수를 기초자산으로 한 상장지수펀드(ETF)는 다음달 나온다. 한국거래소는 최근 미래에셋자산운용의 ‘TIGER KEDI 혁신기업ESG30 ETF’의 상장을 승인했다. 다음달 8일 상장 예정인 이 ETF는 한경의 ‘KEDI 혁신기업ESG30’을 기초지수로 하는 상품이다. 거래소는 이 ETF 심사 과정에서 한경을 공식 지수산출기관으로 인정했다. 언론사가 기존 지수사업자와 협업하는 사례는 있지만 단독으로 지수를 출시하고 이를 기초로 한 투자상품이 승인을 받은 건 국내 처음이다.‘KEDI 혁신기업ESG30’은 한경이 매년 시장조사 전문회사 입소스와 함께 발표하는 ‘대한민국 혁신기업30’을 토대로 작성됐다. △정보기술(IT) △플랫폼 △미래기술 △바이오 등 4개 혁신 분야의 최고경영자(CEO)들이 뽑은 혁신기업 50곳 가운데 ESG(환경·사회·지배구조) 점수가 높은 30곳을 최종 선정하는 방식이다. 삼성전자 현대자동차 LG화학 네이버 하이브 등 대표 기업뿐 아니라 리노공업 더존비즈온 레고켐바이오 등 강소기업도 대거 포함됐다.한경은 핀테크기업 웨이브릿지와 공동으로 ‘KEDI-웨이브릿지 한국 가상자산15지수(KOVAX15)’의 개발도 완료했다. 이 지수는 국내 4대 암호화폐거래소(업비트 빗썸 코인원 코빗)에서 거래되는 비트코인 이더리움 등 15개 주요 암호화폐의 가격 움직임을 모두 반영한다.조진형/이태훈 기자 u2@hankyung.com
2

한경 분석·CEO 통찰력 담은 KEDI…'혁신기업 30곳' 한 곳에

한국에서 상장지수펀드(ETF)는 새로운 투자 트렌드로 확실하게 자리 잡았다. 개별 주식보다는 ETF에 돈을 묻어두는 장기 투자자가 점점 많아지고 있다. 개인 투자자들은 지난해에만 국내 상장 ETF 상품을 10조원어치가량 쓸어 담았다. ETF는 특정 지수를 추종하는 식으로 운용된다. 따라서 ETF 투자에 성공하려면 그 모태가 되는 지수가 무엇보다 중요하다. ETF 수익률이 지수 수익률이나 마찬가지여서다.하지만 ETF 시장이 급성장하고 있는 것과 달리 지수시장은 정체돼 있다는 지적이 많다. 일부 지수사업자의 독과점 양상으로 흐르면서 창의적인 플레이어(시장 참여자)가 좀처럼 나타나지 않으면서다. 한국경제신문사는 지난해 초 태스크포스(TF)팀을 꾸리고 국내 언론사 첫 단독 지수 사업자가 되기 위한 중장기 로드맵을 세웠다. 다음달 관련 ETF가 상장하는 ‘KEDI 혁신기업ESG30’은 첫 결실이다. 한경의 지수 브랜드인 ‘KEDI(Korea Economic Daily Index)’ 이름을 단 첫 투자상품이다. 이를 시작으로 장기 투자자와 연금 투자자를 위한 각종 혁신 지수상품을 꾸준하게 내놓을 계획이다. 혁신 기업과 ESG 테마에 동시 투자다음달 8일 상장 예정인 미래에셋자산운용의 ‘TIGER KEDI 혁신기업ESG30 ETF’는 혁신 산업의 최전선에 있는 최고경영자(CEO)들이 직접 뽑은 고속 성장 기업에 투자한다는 점에서 기존 ETF와 차별화된다. 단순한 계량 분석에 의존하지 않고 언론사의 노하우를 접목한 결과다.한경은 글로벌 시장조사 전문기관 입소스와 함께 매년 혁신산업을 대표하는 CEO 100명과 증권·자산운용사 CEO 30명을 대상으로 설문조사해 ‘대한민국 혁신기업30’을 선정한다. CEO들에게 가장 혁신적인 기업을 단도직입적으로 물어 50곳을 가려낸다. 그런 다음 연세대 경영대학원, IBS컨설팅과 함께 개발한 ESG 평가모델을 활용해 혁신기업 30개사를 선정한다. 아무리 혁신 점수가 높더라도 ESG 점수가 낮으면 기업의 지속가능성이 떨어질 수밖에 없기 때문이다.이를 토대로 만들어지는 ‘KEDI 혁신기업ESG30’ 지수는 매년 구성종목 리밸런싱(조정)을 한다. 9월 구성 종목을 선정하고, 이듬해 3월 시장 상황을 반영해 미세 조정을 거친다. 경영 일선에 있는 CEO들이 뽑은 혁신적인 기업만 지수에 포함되기 때문에 시장의 평가를 정확하고 빠르게 반영할 수 있다는 게 큰 장점이다.미래에셋자산운용 관계자는 “다른 ESG ETF와 달리 혁신기업 중에서 ESG 경영을 잘하는 곳을 고르기 때문에 미래 성장성과 ESG 테마에 모두 투자하는 효과가 있다”며 “현업에 있는 CEO들이 설문에 참여하기 때문에 현장의 목소리가 그대로 반영된다는 게 매력적”이라고 말했다.KEDI 혁신기업ESG30 구성 종목은 크게 △정보기술(IT) △플랫폼 △미래기술 △바이오 4개 혁신 분야로 나뉜다. 미래 산업을 대표하는 인터넷·모바일, 미래 이동수단, 친환경, 우주, 가상세계, 게임, 로봇, 빅데이터, 핀테크, 미디어 기업이 포함돼 있다. 현재 구성 종목은 삼성전자, 네이버, 현대차, SK바이오팜, 한화에어로스페이스, 레고켐바이오, 리노공업, LG이노텍, 효성첨단소재, 더존비즈온, 솔브레인 등이다. 이들 30개 종목을 균등하게 나눠 지수를 산출한다. 이 지수는 2020년 76.94%, 지난해 9.54% 올랐다. 지수 움직임은 한경닷컴 홈페이지 데이터센터에서 실시간으로 확인할 수 있다. 특색 있는 지수 계속 개발2016년 말 256개였던 국내 상장 ETF 숫자는 작년 말 533개로 5년 만에 두 배 이상으로 늘었다. 순자산총액(시가총액)은 같은 기간 25조원에서 74조원으로 약 세 배로 불어났다. 하루 평균 ETF 거래대금 규모는 미국 중국에 이은 세계 3위다.ETF 시장이 급성장하고 있지만 자산운용사에 지수를 공급하는 사업자는 한정적이다. 국내 주식 부문 지수 사업자는 한국거래소, 에프앤가이드, NH투자증권 등이 전부다. 이 중 한국거래소와 에프앤가이드의 시장점유율이 약 60%에 이르고, 나머지는 해외 지수 사업자 몫이다.한경은 한국거래소로부터 지수 산출기관으로 공식 인정되면서 주식 부문에선 네 번째 사업자가 됐다. 지수 사업자 중 유일한 언론사다. 한 자산운용사 관계자는 “ETF 시장은 팽창하는데 지수 사업자가 많지 않다 보니 시장 수요를 반영하지 못한다는 지적이 많았다”며 “창의적이면서 중장기적으로 투자할 수 있는 다양한 지수가 개발됐으면 하는 바람”이라고 했다.이태훈/조진형 기자 beje@hankyung.com
3

"270兆 퇴직연금 ETF 시장 잡아라"…기업은행도 참전

5대 시중은행에 이어 IBK기업은행도 퇴직연금 상장지수펀드(ETF) 시장에 발을 들인다. 270조원 규모 퇴직연금 시장의 절반을 장악하고 있는 은행들이 '굴러온 돌' 격인 증권사들을 상대하기 위해 ETF 매매 서비스를 앞다퉈 출시하는 모습이다. ETF란 특정지수의 성과를 추종하는 인덱스펀드를 상장시켜 주식처럼 자유롭게 거래될 수 있도록 설계한 상품이다. 10개 이상의 종목에 소액으로 분산 투자할 수 있어 개별 종목에 투자하는 '주식'과 비교해 안전성이 높은 편이다. '묻어두는 돈'이라는 인식이 강했던 퇴직연금을 적극적으로 운용하고자 하는 수요가 늘면서 ETF가 주목 받고 있다.11일 금융권 관계자들에 따르면 IBK기업은행은 조만간 퇴직연금 ETF 매매 시스템 구축에 돌입한다. 이를 위해 IBK기업은행 개인 모바일뱅킹 앱인 '아이원뱅크'(i-ONE Bank) 내 퇴직연금 메뉴에 'ETF' 카테고리를 새로 만들고 매매와 정정·취소, 잔고, 체결내역을 제공할 예정이다. 소비자가 미리 설정한 목표 수익률에 도달하면 장중 매도하는 '자동 환매 서비스'도 제공한다. 서비스 대상은 확정기여형 퇴직연금(DC)와 개인형 퇴직연금(IRP) 가입 고객이다. IBK기업은행 관계자는 "신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 확산 이후 주식시장의 활황으로 퇴직연금 직접투자에 대한 고객들의 관심이 높아진 만큼 상품 경쟁력을 강화하기 위해 ETF 매매 서비스를 추진하게 됐다"라며 "늦어도 상반기 말에는 출시할 계획"이라고 설명했다.앞서 주요 시중은행들은 퇴직연금 ETF 매매 서비스를 출시했거나 출시를 계획 중이다. 은행권 첫 사례는 하나은행이 만들었다. 하나은행은 작년 11월 DC·IRP 가입자들을 대상으로 한 퇴직연금 ETF를 출시했다. 이어서 신한은행과 우리은행이 지난달 퇴직연금 상품 라인업에 ETF를 추가했다. 국민은행과 농협은행은 현재 매매 시스템을 개발하고 있다. 두 회사 모두 상반기 중에는 내놓겠다는 방침이다. 은행들의 이런 행보는 증권사로부터 퇴직연금 시장 점유율을 방어하기 위한 목적이 크다. 퇴직연금 시장 규모는 해마다 큰 폭으로 커지고 있다. 금융감독원에 따르면 작년 9월 말 기준 퇴직연금 적립금액은 266조원에 달한다. 2018년 말 기준 적립금액이 190조에 그쳤던 점을 감안하면 3년도 안 돼 40% 불어난 셈이다. 현재 전체 퇴직연금 잔고에서 은행이 차지하는 비중은 절반에 이른다. 하지만 최근 들어 잔고가 증권사로 옮겨가자 위기의식을 느낀 은행들이 맞불 작전에 나선 것이다.경쟁력만 놓고 보면 은행들의 ETF 매매 서비스는 증권사와 비교해 뒤처지는 점이 많다. 은행은 증권사와 달리 고객과 신탁계약을 맺고 고객 대신 ETF 매매를 해주는 방식을 취하는데, 이 과정에서 신탁 수수료를 챙긴다. 신탁 방식이기 때문에 실시간 매매가 사실상 어렵다. 앞서 작년 7월 금융당국이 '은행은 ETF를 실시간으로 운용할 수 없다'는 유권해석을 내렸기 때문이다.시중은행 한 관계자는 "당국에서 은행들은 실시간 운용이 안 된다고 선을 그은 이상 최선책이 아닌 차선책을 내놓을 수밖에 없게 됐다"면서도 "승산이 적다고 해서 ETF 매매 서비스를 내놓지 않을 이유도 없다. 고객들의 선택지를 넓히는 차원에서 출시한 것"이라고 말했다.업계 전문가들은 긍정적인 평가가 주를 이룬다. 두 업권간 경쟁이 소비자에겐 혜택으로 돌아갈 것이란 판단에서다.김병덕 자본시장연구원 선임연구위원은 "실시간 매매가 핸디캡이기는 하나 수수료는 경쟁을 거듭하면서 충분히 조정을 거칠 수 있을 수 있다. 또 일부 단점에도 불구하고 오래 써온 은행계좌를 통해 ETF를 매매하고자 하는 은행 고객들의 수요도 있을 것"이라며 "ETF를 통해 퇴직연금을 굴리려는 수요가 점차 확대되면 은행과 증권사 간 협력과 경쟁이 본격화할 전망"이라고 설명했다.신민경 한경닷컴 기자 radio@hankyung.com