내년 美 주식투자, 돈 버는 포트폴리오로 대응해야 [허란의 경제한끼]

데이비드 리 美 테일러투자자문 CIO 인터뷰

내년 유동성 축소 우려 일축
심리적인 영향일 뿐
펀더멘털 위험 없어

10% 조정은 언제든지 가능
현금보유 전략 필요

금융주 통신주 등 내년 유망섹터
비트코인 플랫폼도 유리

경제한끼는 내 자산을 지키는 든든한 인터뷰 콘텐츠입니다. 유튜브 채널 한경 글로벌마켓에서 '허란의 여의도나우'로 먼저 만날 수 있습니다.

내년 주식시장이 성장세가 이어지느냐, 유동성 축소로 약세장이 시작되느냐 전문가들의 전망이 엇갈립니다. 이럴 때 개인들은 어떻게 대응해야 할까요?

미국 테일러투자자문의 데이비드 리 최고투자책임자(CIO)는 최근 유튜브 채널 한경 글로벌마켓 ‘허란의 여의도나우’에 출연해 “내년 주식시장은 성장성이 떨어지겠지만 펀더멘털이 크게 위험하지 않다”며 약세장 전망엔 선을 그었습니다.

미국 통화긴축에 대해서는 “반도체 공급난은 내년 말까지 지속되면서 인플레이션이 예상보다 높을 것”이라며 “내년 연준이 두 세 차례 기준금리 인상을 할 수 있다”고 내다봤습니다.

바이든 행정부의 인프라딜의 의회 통과가 쉽지 않을 것이란 전망에 대해서도 다른 의견을 분명히 했습니다. 그는 “미국 다리 항만 등 인프라는 굉장히 노후화 돼 있기 때문에 여야를 막론하고 인프라딜을 처리할 수밖에 없다”며 “인프라딜 협상 난항이 심리적인 영향을 주겠지만 예민하게 반응할 필요가 없다”고 강조했습니다.

그러면서도 “4차 산업혁명에 적응하는 과정인 만큼 미국 주식시장에서 10% 정도의 조정은 언제든지 나타날 수 있다”며 “예측은 맞거나 틀릴 수도 있기 때문에 미국 주식투자는 개별 종목이 아니라 섹터와 기업규모를 기준으로 각자 포트폴리오를 만들어 대응해야 한다”고 강조했습니다.

내년 유망섹터는 어디

그는 “이자율 상승시 보험주나 투자은행 등 금융주가 수혜를 볼 것”이라며 “리테일에 주력하는 은행보다는 골드만삭스(GS) 실리콘밸리파이낸셜(SIVB) 싱크로니뱅크(SYF) 등 기업공개(IPO) 헤지펀드 수익을 올리는 투자은행이 유리하다”고 설명했습니다.

또 “할부이자 없이 분할해서 물건을 구입할 수 있는 BNPL(Buy Now, Pay Later) 핀테크도 각광을 받고 있다”고 강조했습니다. BNPL 핀테크 선도기업으로는 어펌테크놀로지(AFRM)를 꼽았습니다.

매출 대비 주가가 저평가된 통신장비주도 내년 성장할 섹터로 꼽았습니다. 그는 “미국은 5G 통신이 이제 시작단계”라며 “인프라딜 통과시 가장 수혜를 볼 분야가 5G 통신장비업체”라고 설명했습니다.

미 증권거래위원회(SEC)의 비트코인 상장지수펀드(ETF) 승인을 계기로 가상화폐 거래가 본격화되고 있는 만큼 가상화폐 거래 플랫폼인 코인베이스(COIN), 스퀘어(SQ) 비트코인 선물 ETF(BITO), 블록체인 ETF(BLOK) 등을 포트폴리오의 2~10% 가량 담는 방안도 조언했습니다.

그밖에 대형 가치주와 성장주로는 어떤 기업이 미국형님의 포트폴리오에 담겨 있을까요? 포트폴리오에 일부 채우면 좋을 고위험 고수익 기업으로는 어디가 포함돼 있을까요?

▷자세한 내용은 한경 글로벌마켓 영상을 참고하시기 바랍니다.

허란 기자 why@hankyung.com