SKIET 연일 신고가 경신
SK이노베이션의 물적 분할 이슈 영향이 컸다. 지난 1일 SK이노베이션이 배터리 부문 물적분할 계획을 내놓으면서 외국인과 기관투자가가 SK이노베이션을 팔고 SK아이이테크놀로지를 사들였다. 이달 들어 외국인과 기관은 SK이노베이션을 각각 3064억원, 2601억원어치 순매도했다. 같은 기간 SK아이이테크놀로지는 각각 2505억원, 528억원어치 순매수했다. 불확실성으로 작용할 물적 분할 이슈를 피하고, 배터리 시장의 성장 수혜를 오롯이 반영할 수 있는 소재주로 관심을 옮겼다.
SK아이이테크놀로지 주가가 급등하면서 펀더멘털과의 괴리는 더 커졌다. SK아이이테크놀로지의 12개월 선행 주가수익비율(PER)은 90배가 넘어 2차전지 소재주 가운데 가장 높다. 분리막 시장의 높은 성장성을 고려하더라도 부담스럽다는 평가가 많다.
고윤상 기자 kys@hankyung.com
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전성기 맞은 2차전지…중견·중소업체도 실탄조달 나선다[마켓인사이트]
≪이 기사는 07월08일(11:06) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫2차전지 관련 업체들이 쉴새없이 실탄 조달에 뛰어들고 있다. LG, SK, 포스코 등 대기업 계열사들에 이어 중견·중소업체들까지 대규모 투자자금 확보에 나서는 추세다. 전기차시장의 가파른 성장세로 2차전지 수요가 폭발적으로 늘고 있어 한동안 이들의 설비투자가 지속될 전망이다.2차전지 소재업체인 에코프로비엠은 지난 7일 4000억원 안팎의 유상증자를 하겠다고 공시했다. 조만간 구체적인 발행조건을 결정하고 하반기 안에 자금 조달을 마무리할 계획이다. 이 회사는 오는 19일 회사채시장에서도 최대 1200억원을 마련할 예정이다. 조달한 자금은 모두 국내외 양극재 생산설비 확대를 위해 투입할 방침이다. 또 다른 2차전지 소재업체인 엘앤에프도 이달 말 4966억원 규모 유상증자를 진행한다. 지난해 8월(826억원) 이후 1년 만에 추진하는 증자로 코스닥시장 역사상 최대규모가 될 전망이다. 이 회사는 이번에도 조달한 자금을 양극재 생산능력을 키우는 데 사용할 계획이다. 중견·중소 2차전지 관련업체들은 기업공개(IPO) 시장에도 연이어 등장하고 있다. 2차전지 전해액 제조업체인 엔켐, 2차전지 소재용 원재료 제조업체 원준, 2차전지 전극용 부품 제조업체 지아이텍 등이 현재 한국거래소로부터 상장 예비심사를 받고 있다. 이들 모두 올 하반기 증시 입성을 목표로 하고 있다. 지난 1분기 성공적으로 상장한 유일에너테크와 엔시스에 이어 2차전지 불패 신화를 이어갈지 관심을 받고 있다.얼마 전만 해도 배터리업계에서 대규모 자금조달로 눈길은 끈 곳은 모두 대기업이었다. 포스코케미칼(유상증자 1조2735억원), SK아이이테크놀로지(IPO·공모금액 2조2459억원)가 조(兆) 단위 금액을 챙겨간 데 이어 LG에너지솔루션이 국내시장 역사상 최대 IPO(예상 공모금액 10조원대)를 준비하고 있다. 하지만 전기차시장 확대로 2차전지 소재·부품·장비 일감까지 대폭 증가하면서 분위기가 바뀌고 있다. 중견·중소업체들은 현재 생산능력을 뛰어넘는 수주가 거듭 밀려들자 자본시장에서 자금을 끌어와 대규모 증설투자에 뛰어들고 있다. 막대한 현금이 유입될 것이란 기대가 깔리자 수천억원을 단번에 조달하는 일도 가능해졌다는 평가다. 증권업계에선 에코프로비엠과 엘앤에프가 내년부터 1000억원이 넘는 영업이익을 거둘 것으로 보고 있다.특히 상장사들은 2차전지 랠리가 장기간 이어진 덕분에 더욱 쉽게 대규모 실탄을 조달할 수 있다는 분석이다. 1년 넘게 가치가 뛴 주식을 활용하면 간단히 많은 금액을 손에 쥘 수 있어서다. 투자은행(IB)업계 관계자는 “실적이 크게 개선될 것이란 기대가 2차전지 관련업체들의 주가를 단단히 지지해주고 있다”며 “지금이 실탄을 대거 조달해 사업경쟁력을 강화할 최적기”라고 말했다.김진성 기자 jskim1028@hankyung.com
![전성기 맞은 2차전지…중견·중소업체도 실탄조달 나선다[마켓인사이트]](https://img.hankyung.com/photo/202107/01.26652685.3.jpg)
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줄줄이 상장 앞둔 '조단위 대어'…중소형사들 "일정 겹칠라" 한숨
대형 공모주의 상장 일정이 속속 윤곽을 드러내면서 증시 입성을 준비 중인 중소형사들의 긴장감이 커지고 있다. 대어와 청약 시기가 겹치면 투자자 모집 과정에서 흥행에 실패할 수도 있어서다. 대어들을 피해 최적의 타이밍을 잡으려는 중소형사의 눈치싸움이 치열해지는 모양새다.18일 투자은행(IB)업계에 따르면 올 하반기 국내 증시에 상장 예정인 대어급 기업은 10여 곳에 달한다. 다음달 크래프톤과 에스디바이오센서를 시작으로 LG에너지솔루션, 카카오뱅크, 카카오페이, 현대중공업, 원스토어 등 몸값이 1조원이 넘는 기업이 줄줄이 공모 절차를 밟을 계획이다. 이들 대부분이 3분기 증시에 진입할 것으로 전망된다.기업공개(IPO)를 앞둔 중소형사들은 대형 공모주와 같은 날 투자자 모집을 진행할까 봐 노심초사하는 분위기다. 대어급 기업에 관심이 쏠리면 투자자 모집이 예상보다 쉽지 않을 수 있다. 특히 이틀간 진행되는 일반 청약 일정이 대어와 겹치면 청약 경쟁률이 저조할 수밖에 없다. 경쟁이 치열한 공모주 시장에서 한 주라도 더 받으려면 투자금을 한 곳에 집중해야 하기 때문이다.실제로 지난 3월 SK바이오사이언스와 청약 일정이 겹친 바이오다인은 경쟁률이 48 대 1에 불과해 저조한 성적을 보였다. 4월 SK아이이테크놀로지(SKIET)와 같은 날 일반청약을 진행했던 하이제6호스팩도 7.6 대 1의 경쟁률을 기록하는 데 그쳤다. SKIET에 국내 IPO 시장 역사상 최대인 80조9017억원의 증거금이 쏠리면서 비슷한 시기 공모를 진행한 기업들은 투자자의 관심을 받지 못했다. IB업계 관계자는 “공모주 청약 증거금 환불이 2거래일 뒤에 이뤄지기 때문에 하루라도 청약 기간이 겹치면 인기가 많은 대어로 투자금이 집중된다”며 “어떤 기업이든 이런 상황을 최대한 피하기 위해 대형 공모주의 일정에 신경을 곤두세우고 있다”고 전했다.문제는 기업들이 공모 일정을 마음대로 조정하기 쉽지 않다는 데 있다. 대어를 피하려고 청약 일정을 연말로 미루기도 어려운 상황이다. 금리 상승세로 연말로 갈수록 증시 분위기가 주춤할 수 있다는 우려가 적지 않아서다. 전 세계 주요 국가에선 경기 회복과 물가 상승 등을 반영해 올해 말 중앙은행이 기준금리를 인상할 것이란 관측이 지속적으로 나오고 있다. 기관들이 연말엔 결산을 앞두고 수익률 관리를 위해 신규 투자에 소극적인 것도 부담 요인이다.김진성 기자 jskim1028@hankyung.com
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중복청약 막차 탄 크래프톤, 몸값 25조…'3N 게임주' 시총 넘나
국내 대표 게임회사 크래프톤이 다음달 국내 증시 입성을 결정하면서 공모주 시장이 달아오르고 있다. 역대 최대 몸값의 스타트업이 국내 증시에 상장하는 첫 사례인 데다 중복청약이 가능한 마지막 대어라는 점에서다. 투자은행(IB) 관계자들은 공모주 투자 열기가 하반기까지 이어질지를 가늠하는 분수령이 될 것으로 보고 있다. 창업자인 장병규 의장과 크래프톤 임직원, 재무적 투자자(FI)들의 보유 지분 가치가 상장 이후 얼마나 불어날지도 관심사다. 열네 살 ‘스타트업’, IPO 역사 새로 쓴다크래프톤은 이르면 16일 증권신고서를 제출하고 유가증권시장 상장 일정을 공식화할 예정이다. 희망공모가격 범위는 45만8000~55만7000원으로 결정됐다. 희망가격 기준 공모 규모는 4조6075억~5조6035억원, 시가총액은 최대 29조7072억원에 달할 것으로 보인다. 이 회사는 7월 8~9일까지 국내외 기관투자가를 대상으로 수요예측을 시행해 최종 공모가격을 확정한 뒤 7월 14~15일 일반청약을 진행할 예정이다.증권가는 일반청약에 수십조원의 뭉칫돈이 몰릴 것으로 전망했다. 장외시장에서 크래프톤의 주가는 57만원대에 형성돼 있다. 증권사별 중복청약이 가능하다는 점도 흥행 가능성을 높이고 있다. 금융당국은 오는 20일 이후 증권신고서를 제출한 기업부터 중복청약을 금지한다. 최근 상장한 조(兆)단위 공모주인 SK아이이테크놀로지(SKIET)는 중복청약 덕분에 지난 4월 일반청약에서 사상 최대인 80조9017억원의 증거금을 끌어모았다. 이번에도 최소 청약증거금만 넣고 증권사별로 공모주 1주씩을 받기 위해 개인투자자가 대거 몰려든다면 또 한번 신기록을 쓸 수 있다는 관측도 나온다. 다만 주당 가격이 높아 소액 투자자의 청약 건수는 많지 않을 것으로 전망된다. 최소 청약 단위인 10주를 청약하는 데도 약 300만원이 필요하다. 크래프톤이 금융감독원으로부터 정정 요구를 받지 않는다면 투자자들은 대표주관사인 미래에셋증권과 공동주관사 NH투자증권, 인수단인 삼성증권 등 세 곳에서 청약할 수 있다.상장 후 주가 흐름 역시 초미의 관심사다. SKIET가 상장 첫날 개장과 함께 공모가의 두 배가 넘는 22만2500원까지 올랐다가 금세 내리막을 타면서 대어급 공모주라도 가격이 크게 출렁일 수 있음을 보여줬다. SK바이오사이언스가 ‘따상’(시초가가 공모가의 두 배로 형성된 뒤 상한가 기록)에 성공했던 지난 3월과는 분위기가 달라졌다는 평가다. 나노씨엠에스, 에이치피오, 진시스템 등 고평가 논란에 휩싸였던 기업 주가가 상장 이후 줄곧 공모가를 밑도는 일도 생기고 있다. 스타트업 역대급 ‘잭팟’ 눈앞크래프톤 상장이 코앞으로 다가오면서 이 회사 임직원과 초기 투자자들의 ‘대박’ 기대감도 무르익고 있다. 크래프톤 창업자인 장병규 의장은 공모 절차가 끝나면 3조원대 주식을 보유하게 될 전망이다. 장 의장은 현재 크래프톤 주식 702만7965주를 가지고 있다.장 의장으로부터 1000억원어치(장외 시가 기준) 회사 주식을 증여받게 될 임직원 역시 대규모 투자수익을 기대하는 분위기다. 약 2100명인 임직원뿐만 아니라 올해 입사 예정인 직원까지 증여 대상에 포함된다. 직원 한 사람이 받는 주식 규모만 3000만원어치가 넘을 것으로 예상된다.직원들은 우리사주제도를 통한 공모주 청약 기회도 추가로 얻는다. 지난 3월 말 기준 크래프톤 정규직원 수는 1211명이다. 주가가 공모가보다 크게 오를 경우 단숨에 억대 평가이익을 볼 직원이 적지 않을 전망이다. 올해 신입사원도 증여 주식과 우리사주를 포함해 수천만원에서 억대 수익을 올리게 되는 셈이다. 다만 임직원 보유 주식은 1년간 보호예수로 묶이기 때문에 내년 7월에도 주가가 공모가보다 높아야 수익 실현이 가능하다. 오래전 이 회사에 투자한 기관투자가도 대규모 투자 수익을 낼 것으로 기대하고 있다.글=김진성/전예진 기자/사진=신경훈 기자 jskim1028@hankyung.com
![[단독] 20代 사기범죄율 1위, 대한민국](https://timg.hankyung.com/t/560x0/photo/202404/AA.36494722.3.jpg)
