중복청약 막차 SKIET···공모주 한 주라도 더 받는 방법 [주코노미TV]

한경제 기자

입력2021.04.27 09:19 수정2021.04.27 14:30

주식썰전

이 종목, 살까? 말까?

이 종목 사야하는 이유 말아야하는 이유 취재기자가 알려드립니다. 주식썰전! 매주 월요일 오후 5시30분 유튜브 채널 ‘주코노미TV’에서 라이브로 생중계됩니다.

▷나수지 기자
이 종목 사야하는 이유, 말아야하는 이유 취재기자가 알려드립니다. 주식썰전 오늘은 기업공개(IPO)를 앞둔 SK이노베이션의 자회사인 에스케이아이이테크놀로지(SKIET)를 다뤄보려고 합니다. SKIET 공모주 청약 해야할까요 말아야할까요? 지난시간 뽑기에서 저는 안한다!

▷한경제 기자
저는 한다를 뽑았습니다. 빅히트, SK바이오사이언스 등 굵직한 기업 IPO때마다 주썰라이브에 출연해주신 IPO 전문기자 전예진 기자 모셨습니다.

▶전예진 기자
안녕하세요 마켓인사이트부 전예진입니다.

▷나수지 기자
조금전 기관투자자 수요 예측 결과가 공시됐죠. 어떻게 나왔나요?

▶전예진 기자
요즘 공모 시장이 뜨겁기 때문에 잘 될 것이라 예상은 했지만, 역시나 그 예상을 뛰어넘는 엄청난 결과가 나왔습니다. 무려 경쟁률이 1883대 1에 달했는데요. 역대 최고 경쟁률을 기록했습니다. 기존 1위는 SK바이오사이언스(1464대 1)였는데 그것을 뛰어넘는 수치입니다. 눈여겨보아야 할 것은 SKIET 공모규모가 훨씬 크다는 점인데요. 공모규모가 큰데도 불구하고 이정도 경쟁률이 나왔다는 것은 기관투자자들이 엄청난 베팅을 했다고 해석할 수 있겠습니다.

수요예측에서 기관투자자들이 실제로 청약 증거금을 내지는 않습니다. 그래서 돈이 얼마가 들어왔다고 말할 수는 없겠습니다만 단순 계산을 해보면 3000조 정도가 들어온 셈입니다. 기관이 모두 공모밴드 상단 이상을 써냈다고 가정했을 때 그정도 액수를 베팅했다는 것이죠.

수요예측 때 기관투자자들은 가격 제시를 하게 되어있는데 요즘 트렌드는 ‘무조건 (공모밴드)상단 이상을 써내는 것’입니다. 가격을 써내지 않은 기관이 11.4%정도 됐고 나머지 88.6%는 상단 혹은 상단을 초과하는 가격을 제시했습니다.

*아래는 주요질문을 정리했습니다. 자세한 내용은 영상을 통해 확인해주세요.

▶SKIET 수요예측에서 기관 반응 어땠나?
▶SKIET 공모가 산정 논란은 없었나?
▶신주매출보다 구주매출 비중이 높은데 이와 관련한 리스크는 없을까?
▶보호예수기간은 어떻게 되나?
▶상장 후 주가흐름은 어떻게 될까? 따상 가능할까?
▶중복청약 막차, 청약 전략은?
▶증권사 별 균등배정으로 받을 수 있는 주식 수는 얼마나 되나?
▶SKIET 기업 자체의 경쟁력은?

중복청약 막차 SKIET···공모주 한 주라도 더 받는 방법 [주코노미TV]

한경제 기자

관련 뉴스

1

SK이노베이션, 배터리 분쟁 합의 후 직원 설명회 연 까닭 [김형규의 헤비 인더스트리 인사이드]

김준 SK이노베이션 사장이 27일 자회사 전 직원을 대상으로 온라인 설명회에 나선다. 2년여 간 벌여 온 LG에너지솔루션과의 배터리 기술 분쟁을 2조원에 끝내기로 한 것에 대해 그 배경과 의미를 설명하기 위해서다.26일 업계에 따르면 김 사장은 27일 오후 2시 자사 온라인 채널을 통해 직원들과 소통한다. 김 사장이 설명회를 직접 준비하고 있는 것으로 전해졌으며, 세부 내용은 알려지지 않았다. 실시간 댓글로 직원들의 질문을 받고 답변하는 시간도 있다. 김 사장은 배터리 소송 등으로 인한 미국 출장에서 한달 여만에 복귀했다. 귀국 후 첫 행보로 구성원들과의 소통 자리를 갖는 것이다. 김 사장이 올 들어 진행하는 전직원 대상 설명회는 신년회를 제외하면 이번이 처음이다. 지난 21일 배터리 담당 등 본부장 6명이 직원 대상으로 이미 온라인 설명회를 열었지만, 김 사장이 다시 나선 이유는 소송 합의에 대한 직원들의 의문이 계속 이어지고 있어서다. 회사 관계자는 “LG에너지솔루션과의 소송 경과에 대해 정확하게 전달해야할 필요성을 느꼈기 때문”이라고 설명했다. 김 사장은 배터리 이슈가 마무리 된 뒤 미국에서 전 구성원들에게 문자와 이메일로 내용을 설명 한 바 있다. 당시 김 사장은 합의 직후에 구성원들에게 “코로나19로 인한 시황 불황과 배터리 소송 등 어려운 상황에서도 각자의 위치에서 소임을 다하고 응원을 아끼지 않은 구성원의 노고와 지원에 매우 감사하다”며 “배터리 사업에 대한 불확실성이 사라졌으니 자신감을 가지고 SK이노베이션의 성장 저력을 보여주자”고 강조했다. 김 사장이 직원들과 다시 직접 소통의 자리를 만드는 것은 일부 직원들 사이에서 2조원 규모의 합의금 지급이 어떤 방식으로 이뤄질 것인지, 이에 따른 각 사업부문 및 자회사의 비전과 향후 운영 계획에 등에 대한 의문을 해소하기 위해서다.김형규 기자
2

SKIET, 기관 경쟁률 1882대 1 '역대 최고'

SK아이이테크놀로지(SKIET)가 유가증권시장 상장을 앞두고 실시한 수요예측에서 ‘역대급’ 흥행에 성공하며 기관 청약 경쟁률 기록을 갈아치웠다. 공모가도 희망가격의 최상단인 10만5000원에 결정됐다.26일 투자은행(IB)업계에 따르면 SKIET는 지난 23일까지 기관투자가들을 대상으로 수요예측을 한 결과 경쟁률이 1882.88 대 1로 집계됐다.국민연금 등 국내 연기금, 자산운용사뿐만 아니라 블랙록 등 해외 기관투자가들까지 대거 몰리며 첫날 경쟁률만 1000 대 1을 넘어섰다. 기관투자가들의 청약금액은 총 3166조원에 이른다. 청약경쟁률과 기관 청약 자금 모두 역대 최고다. 올 들어 ‘최대어’로 꼽히는 SK바이오사이언스의 경우 투자자 신청 자금이 1000조원, 기관 수요예측 경쟁률은 1275.47 대 1이었다.공모가는 희망가격의 최상단인 10만5000원으로 결정됐다. 기관들 중 가격을 제시하지 않은 11.4%를 제외한 88.6%의 기관이 공모가 희망밴드 상단 이상을 써냈다. 하지만 회사 측은 공모가를 상향 조정하지 않기로 결정했다.이에 따라 SKIET의 공모 규모는 2조2460억원으로 역대 공모 규모 4위에 달하게 됐다. 역대 1위는 2010년 5월 상장한 삼성생명(4조8881억원)이었다. 그 뒤를 이어 넷마블(2조6617억원), 삼성바이오로직스(2조2496억원) 순이다.SKIET 청약 기관 중 ‘일정기간 주식을 팔지 않겠다’고 약속하는 의무보유 확약 신청 비중은 63.2% 내외였다. 국민연금공단 등 연기금들이 3개월 이상 확약을 신청한 것으로 알려졌다. SK바이오팜(81.15%), SK바이오사이언스(85.27%)에 비해 비중은 다소 낮아졌다.대표 주관을 맡은 미래에셋증권은 “기관투자가들이 2차 전지산업, 신성장 업종의 전망에 대해 긍정적으로 봤다”며 “프리미엄 분리막 시장 1위인 SKIET의 중장기 성장 전략에 대해서도 좋게 평가했다”고 전했다. IB업계에서는 대표 주관을 맡은 미래에셋증권의 전략도 주효했다고 보고 있다.한 IPO 담당자는 “청약 첫날 눈치를 보다가 경쟁률이 나온 후 둘째날 희망가격을 결정하는 기관이 많다 보니 첫날 저조한 경쟁률이 흥행 부진으로 이어질 때도 있다”면서 “미래에셋증권은 우선 신청 기관들에 가중치를 부여하는 방식으로 기관투자가들을 첫날로 유도했다”고 설명했다. 상장 후 ‘따상’하면 시총 20조원SKIET는 28~29일 일반 투자자를 대상으로 청약을 받는다. 증권사 간 중복청약이 가능한 사실상 마지막 대어로 투자 열기가 뜨거울 전망이다. 역대 최고 공모청약 증거금이 모일 것이란 분석도 나오고 있다.상장 후 주가에 대한 기대감도 높아지고 있다. SKIET가 상장 당일 시초가가 공모가의 2배로 형성된 뒤 상한가를 기록(일명 ‘따상’)할 경우 주가는 27만3000원으로 1주당 16만8000원의 시세 차익을 볼 수 있다. 시가총액은 19조5000억원에 육박하게 된다. 코스피 시총 23위 엔씨소프트(18조7487억원), 24위 삼성생명(16조9000억원) 등을 넘어서는 수준이다. 모 회사인 SK이노베이션의 시가총액과도 비슷하다. 이 때문에 ‘따상’이 유지되긴 쉽지 않을 것이란 관측이 많다. 상장 직후 유통 물량은 24%로 전체 주식 수에 비해 적은 편이다. 그러나 공모가 상단 기준 1조8000억원어치로 규모가 커서 주가 흐름에 영향을 줄 수 있다.청약은 미래에셋, 한국투자증권, SK증권, 삼성증권, NH투자증권 등 5개 증권사에서 가능하다. 대표주관사인 미래에셋증권이 가장 많은 청약 물량을 가지고 있다. 일반투자자 대상 물량(256만6800주) 중 절반인 119만1729주를 균등배정 물량으로 배정했다. 균등배정은 최소청약수량인 10주만 청약해도 최소 1주씩 주식을 나눠주는 제도다.공동주관사인 한국투자증권이 일반배정 물량의 절반인 82만5043주를 배정받았다. 인수회사인 SK증권은 36만6686주, 삼성증권 9만1671주, NH투자증권 9만1671주 등이다. 5개 증권사에 모두 10주씩 청약할 경우 4~9주를 받을 것으로 예상된다.윤아영 기자
3

'신애라 유산균' 에이치피오, 코스닥 상장…"원료 조달 문제 없다"

"'덴마크 유산균이야기' 유산균제품과 '트루바이타민' 비타민제품을 내세워 국내 뿐만이 아니라 해외 건강기능식품 시장에서 역량을 키우고 있습니다. 중국에서는 3세부터 16세 아동을 대상으로 한 유기농 필크파우더 제품인 '하이앤고고 덴마크 오가닉 밀크파우더'(하이앤고고)가 소비자들로부터 인기를 끌고 있습니다."'덴프스'(Denps)라는 건강기능식품 대표 브랜드를 보유하고 있는 에이치피오가 코스닥 시장에 상장을 앞두고 기업공개(IPO) 기자간담회를 열었다. 상장을 통해 국내와 해외에서 시장점유율 확대한다는 계획과 함께 일각에서 제기한 유산균 원료 조달 리스크와 관련해서도 '문제가 없다'는 입장을 밝혔다.이현용 에이치피오 대표는 26일 서울 여의도에서 가진 기자간담회에서 "과거 대기업 유통사인 GS홈쇼핑에 근무하며 수많은 제품들의 흥망성쇠를 지켜봐 왔다"면서 "브랜드 덴프스를 글로벌 소비자들로부터 사랑받는 건강기능식품으로 만들겠다"고 포부를 드러냈다. 2012년 설립된 에이치피오는 건강기능식품을 제조·유통하는 회사다. 대표적인 제품은 ‘덴마크 유산균이야기’로 광고모델인 배우 신애라의 이름을 따 ‘신애라 유산균’으로도 불린다. 유산균 외에도 '트루바이타민', 오메가3, 루테인 등 다양한 제품을 보유하고 있다.에이치피오의 최근 3년간 매출은 연평균 54.3%에 달할 정도로 급속도로 성장했다. 작년 별도 기준 매출로 1038억원를 기록했으며, 영업이익률은 19.2%에 달한다. 해외법인과 제조업체 자회사를 포함한 연결 기준 매출과 영업이익은 각각 1427억원, 256억원으로 나타났다. 영업이익률은 18.0%에 이른다.에이치피오가 성장세에 수익성까지 갖춘 건 '크리스찬 한센' 덕이다. 유산균 세계시장 점유율 1위인 크리스챤 한센의 유산균 원료로 덴마크 유산균이야기 완제품을 만들고 있기 때문이다. 지난해 전체 제품별 매출 비중 가운데 덴마크 유산균이야기 비중은 58.8%에 달한다. 다만 일각에선 크리스찬 한센과의 유산균 원료 파트너십이 흔들릴 경우 사업기반 자체가 흔들리는 것이 아니냐는 우려가 나온다. 유산균 원료 조달이 차질을 빗거나 가격이 오를 경우 판매 자체에 영향을 줄 수 있다는 배경에서다.이와 관련해 이현용 대표는 "크리스찬 한센과 두터운 신뢰 관계를 다지고 있기에, 향후에도 원료 조달에는 문제가 없을 것"이라며 "크리스찬 한센이 아시아 시장에서 영향력을 키우기 위해서는 서로가 필요한 상황"이라고 말했다.이어 "만약 일각의 주장처럼 크리스찬 한센 원료 조달에 차질이 생긴다고 하더라도, 다른 해외 유명 유산균 원료 제조사를 통해 조달이 가능하다"며 "일각에서 제기한 원료 조달 우려는 과도하다"고 덧붙였다.에이치피오는 '제조'에 중점을 두기보다는 '브랜드 마케팅'에 집중하겠다는 전략이다. 이 대표는 "건기식 원료 제조사업에 직접 뛰어들 생각은 없다"면서 "전기차 업체인 테슬라를 비롯해 애플 등 해외 유명 기업들의 사례처럼 외부에서 기술력을 가진 제조사와의 협력을 통해 완성품을 시장에 내놓는 것이 우리의 목표"라고 말했다.에이치피오는 현재 크리스찬 한센에서 원료를 공급 받고 덴마크 현지에서 제조를, 용기는 프랑스에서 제작하는 등 유럽에서 완제품을 만들고 있다. 회사는 해외시장에 진출하기 위해선 불가피한 선택이라고 말한다.실제로 건기식 산업이 브랜드에 크게 좌우되다보니 상대적으로 브랜드 인지도가 높지 않은 국내 건기식 업체가 해외에 진출하기도 쉽지 않았다. 식약처에 따르면 지난해 국내 건기식 매출에서 수출이 차지하는 비중은 5% 수준에도 못 미친다.그는 "자체 기술력 개발을 통해 유산균 원료 등 생산능력을 갖춘다고 하더라도 해외에서 인정 받기가 어렵다"면서 "차라리 해외에서 알려진 원료 등 재료를 토대로 브랜드 구축이 중요하다고 봤다. 우리는 2016년 덴마크 자회사(Denps Aps)를 설립해 유럽에서 주요 제품 원료와 생산체계를 구축했고 현재 글로벌 사업 중심축으로 활용하고 있다"고 말했다.최근 중국시장에서도 3세부터 16세 아동을 대상으로 한 하이앤고고 출시로 두각을 나타내고 있다. 에이치피오의 하이앤고고는 지난해 12월 월마트가 운영하는 중국 1위 회원제 마트 '샘스클럽'에 입점하기도 했다.하이앤고고는 성장용 밀크파우더를 기반으로 한 아동용 건기식 제품이다. 에이치피오는 지난해 중국 매출로만 94억원을 기록했으며, 올해에는 이미 확정 매출액로 70억원을 달성했다. 따라서 올해는 작년보다 큰 폭으로 실적이 개선될 것으로 전망된다.이 대표는 "하이앤고고와 더불어 프로바이오틱스 제품도 꾸준한 성장세를 보이고 있는 가운데 'T몰'과 '징동닷컴'을 중심으로 온라인 시장 진출도 활발하게 진행 중"이라고 말했다. 에이치피오는 코스닥시장 상장을 통해 1993만8160주를 공모한다. 희망 공모가 밴드는 2만2200~2만5400원으로, 공모금액은 885억~1013억원이다. 공모를 통해 확보한 자금은 향후 덴프스의 해외시장 확대 등에 쓰일 예정이다. 오는 27~28일 진행하는 수요예측에서 공모가를 확정한 뒤 다음달 3~4일 공모청약을 실시한다. 이어 14일 코스닥시장에 상장할 계획이다. 상장 주관사는 대신증권이다.류은혁 한경닷컴 기자