사상 최대 실적에 파운드리 호재…활짝 웃는 DB하이텍
2분기 이익 사상 최고치 전망
파운드리 업체지만 TSMC 삼성전자 등 세계 1, 2위 파운드리와는 다르다. 업계 주류는 12인치 웨이퍼지만, DB하이텍은 그보다 오래된 8인치 웨이퍼가 주력이다. 한때는 한물간 산업인 줄 알았던 8인치 웨이퍼 시장에 기회가 찾아왔다. 4차 산업혁명 시대를 맞아 빛, 소리, 온도 같은 아날로그 신호를 PC와 스마트폰에서 쓸 수 있는 디지털 신호로 바꿔주는 아날로그 반도체 수요가 폭발적으로 증가했다. 아날로그 반도체는 8인치 웨이퍼로 생산하기 좋게 특화돼 있다.
DB하이텍 경기 부천 공장과 충북 음성 상우공장은 가동률이 약 98%로 사실상 풀가동 중이다. 코로나19도 부정적인 영향을 끼치지 못했다. DB하이텍은 중국 고객사가 많다. 미·중 무역분쟁의 영향으로 중국 고객사들이 미국산 반도체를 쓰는 대신 반도체를 생산하기 시작했다. 중국 팹리스(반도체 설계회사)가 반도체를 설계해 DB하이텍에 생산을 맡기는 것이다. DB하이텍은 아날로그 반도체 부문에서 TSMC 뒤를 잇는 기술력을 보유하고 있다. 에프앤가이드에 따르면 이 회사는 2분기 매출 2358억원, 영업이익 698억원을 낸 것으로 추정된다. 분기 사상 최대 이익이다.
최근 인텔의 반도체 외주화 선언으로 낙수 효과도 기대된다. 인텔이 TSMC에 반도체 생산을 맡기면 TSMC의 생산 여력이 부족해지고, 아날로그 반도체를 만드는 중소형 고객사들은 TSMC 대신 DB하이텍을 선택하게 될 가능성이 높다. 최도연 신한금융투자 연구원은 “인텔 효과로 이미지센서, 디스플레이 구동칩 등의 생산 수요는 DB하이텍에 배분될 것”이라고 전망했다.
고재연 기자 yeon@hankyung.com
-
기사 스크랩
-
공유
-
프린트
-
1
삼성·인텔·TSMC, 상반기 장사 누가 잘했나…"반도체 지각변동"
글로벌 반도체 시장에 지각변동이 일고 있다. 파운드리(반도체 위탁생산)에 특화된 대만 TSMC를 비롯해 '잘할 수 있는' 전문 분야에 집중하는 업체가 그간 인텔과 삼성전자를 필두로 반도체 시장을 주도했던 전통적인 종합 반도체 기업(IDM)을 밀어내며 글로벌 시장에서 두각을 나타내고 있어서다.올 상반기 성적표를 보면 반도체 '전통의 강자' 인텔의 위상에 금이 간 가운데 2017~2018년 '메모리 슈퍼사이클'에 힘입어 반도체 업계 연간 영업이익·매출 1위에 올랐던 삼성전자도 올 상반기 '호실적'에도 불구하고 TSMC에 밀려 3위로 추락했다. 종합 반도체 기업보다 '선택과 집중' 전략을 택한 특화 기업이 시장을 재편할 수도 있다는 우려가 나오는 이유다.30일 삼성전자는 2분기 확정실적을 발표하며 반도체를 담당하는 디바이스솔루션(DS) 부문에서 매출액 18조2300억원·영업익 5조4300억원을 거뒀다고 밝혔다. DS부문 분기별 영업이익이 5조원을 넘은 건 2018년 4분기(8조5000억원) 이후 처음이다. 올 1분기에는 매출 17조6400억원, 영업익 3조9900억원을 기록했다. 올 상반기 삼성전자의 DS부문 매출은 35조8700억원, 영업익 9조4200억원. 코로나19로 인해 비대면 활동이 확산되자 서버용 메모리 수요가 크게 늘어나며, 메모리 반도체 가격이 크게 하락했던 지난해와 달리 호실적을 거뒀다는 평이 나온다. 삼성전자의 지난해 DS부문 연간 영업이익은 15조5800억원이었다. '반도체 호황'이었던 2017년 연간 40조3300억원, 2018년 46조5200억원과 비교하면 낮은 수치다.지난해의 부진을 털고 올 상반기 삼성전자가 반도체 사업에서 좋은 성적을 거뒀지만, 마냥 웃을 수만은 없는 처지다. 파운드리만 하는 TSMC가 삼성전자를 밀어내고 글로벌 반도체 시장에서 두 번째로 높은 실적을 거둬서다. TSMC는 올 상반기 매출 약 25조원(207억 달러) 영업익 약 10조4000억원(8억6500만 달러)를 달성했다. 삼성전자보다 매출은 뒤지지만 수익성은 앞선다. 반도체 기업의 실적을 비교할 때 반도체 판매 가격 뿐 아니라 라인 증설 등 시설투자 여부도 영업이익에 영향을 미치는 만큼 단순 비교는 무의미하다는 분석도 나온다. 상반기 전체 실적에서는 TSMC에 밀렸지만, 2분기 자체만 보면 TSMC를 앞지른 삼성전자는 "고객사의 재고 확보 움직임으로 상반기 파운드리 사업에서 역대 최대 매출을 달성했다"고 설명했다.그럼에도 D램 낸드플래시 파운드리 팹리스(반도체 설계) 등 삼성전자가 반도체 종합 포트폴리오에서 거둔 상반기 영업익이 TSMC의 파운드리 사업 하나보다 작다는 사실은 글로벌 반도체 시장이 향후 전문 기업으로 무게중심이 이동되고 있는 것에 대한 반증이라는 게 업계 관계자의 설명이다. 글로벌 반도체 업계는 TSMC 등 파운드리 기업과 미국 엔비디아, AMD 등 팹리스 등 전문 기업과 최근 크게 흔들리고 있는 반도체 전통 강자 인텔의 행보에 주목하고 있다. 인텔의 상반기 매출은 약 47조6000억원(395억 달러), 영업이익 15조3000억원(127억 달러)다. 매출과 영업익 기준으로 모두 세계 1위의 실적임에도 2분기 실적 발표 당시 주가는 폭락했다. 그간 칩을 자체적으로 생산하던 인텔이 7나노미터(10억분의 1미터) 공정 기반 중앙기억장치(CPU) 생산을 다른 파운드리 업체에 맡길 것이라는 소식이 전해졌기 때문으로 풀이된다. CPU 경쟁사인 AMD가 지난해 이미 7나노 CPU를 출시한 상황에서 인텔은 오히려 7나노 공정 양산에서 차질을 빚으며 출시가 6개월가량이나 지연된 것이다.인텔은 앞서 PC에서 모바일로 넘어가는 과도기에 제때 대응하지 못해 한차례 위기를 맞은 바 있다. 최근에는 이 같이 차세대 반도체 경쟁에서 뒤처지는 모습을 보이면서 위기론이 재부상하고 있다. 오랜 협력관계였던 애플이 지난달 세계개발자회의(WWDC)에서 인텔의 반도체를 쓰지 않겠다고 밝힌 것도 그간 초미세공정 경쟁에서 밀리고 있는 인텔에 대한 불만이 쌓이고 쌓였기 때문이라는 분석도 나왔다.투자자들의 관심이 글로벌 반도체 업계 시가 총액 1위(455조6500억원·28일 기준) TSMC에 쏠리고 있는 이유도 같은 맥락으로 풀이된다. 전 세계 파운드리 시장 점유율 50% 이상을 차지하고 있는 TSMC가 인텔의 파운드리 물량을 배정받을 가능성이 가장 높다고 전문가들은 보고 있다. TSMC는 이미 인텔의 그래픽칩(GPU), 모뎀칩을 위탁생산하고 있다. 일부 외신 역시 인텔이 7나노 최적화 버전인 6나노 프로세스 위탁 생산에 대해 TSMC와 합의에 도달했다고 보도했다.인텔로부터의 반도체 독립을 공식화한 애플의 파운드리 물량을 TSMC가 가져가는 것이 사실상 확정된 상태에서 인텔의 물량마저 추가로 배정받는다면 삼성전자와 격차는 더 벌어질 것으로 예상된다. 시장조사기관 트렌드포스의 최근 집계에 따르면, 2분기에 TSMC는 글로벌 파운드리 시장에서 점유율 51.5%로 압도적인 1위를, 삼성전자가 18.8%로 2위를 기록할 전망이다.배성수 한경닷컴 기자 baebae@hankyung.com
-
2
1992년은 세계 반도체 역사에서 ‘격변기’로 기록된다. ‘패스트 팔로어(빠른 추격자)’로 취급되던 삼성전자가 그해 8월 1일 세계 최초로 64Mb(메가비트) D램 시제품 개발을 공표하며 판을 흔들었다. 삼성은 여세를 몰아 연말에는 D램 시장 세계 1위에 올라섰다.28년이 지난 지금, 글로벌 반도체산업이 다시 격동의 시기를 맞았다. 요동치고 있는 반도체업체의 시가총액 순위가 대표 사례다. 28일 대만 파운드리(반도체 수탁생산) 업체인 TSMC의 주가는 대만 증시에서 2.47% 상승, 시가총액이 3807억달러(약 457조원)를 웃돌며 세계 반도체업계 1위 자리를 굳혔다.그래픽처리장치(GPU) 전문업체인 엔비디아는 독보적인 기술력을 인정받아 올해만 주가가 77.8% 수직 상승했다. 시총은 2563억달러(306조원·27일 뉴욕증시 기준)로 2위 삼성전자(390조원)를 뒤쫓고 있다. 세계 시장을 호령하던 인텔은 2098억달러(약 251조원)로 4위로 곤두박질쳤다.인텔의 추락은 자초한 측면이 크다. 지난 23일 주력 제품인 중앙처리장치(CPU)의 7나노미터(㎚) 공정 생산 시기를 6개월 연기한다고 발표하면서 시장에 충격을 줬다. “자만에 빠져 기술 투자를 게을리했다”는 비판이 쏟아졌다.D램을 앞세워 28년간 메모리 반도체 시장에서 독주하고 있는 삼성전자 역시 ‘기로에 섰다’는 평가를 받는다. 상반기 반도체사업 영업이익은 TSMC에 못 미치고, 시스템 반도체 사업으로 체질 개선을 시도 중이지만 쉽지 않다는 평가가 나온다. 파운드리 시장 점유율도 18.8%로 TSMC에 30%포인트 이상 뒤처져 있다. ‘텃밭’인 메모리 반도체 시장에선 YMTC, CXMT 등 중국 업체들의 거센 도전에 직면하고 있다.삼성전자 내부의 위기감이 상당하다. 삼성 ‘반도체 신화’의 주역인 권오현 삼성전자 상임고문은 이날 사내방송에 나와 “위험한 순간에 과감하게 결정할 수 있는 최고경영진의 결단과 리더십이 필요할 것”이라고 말했다. 인텔의 쇠락, TSMC·엔비디아 약진…글로벌 반도체 판이 흔들린다인텔, 7나노 양산 6개월 연기…경쟁사 AMD에 밀려한 세대간 글로벌 반도체 시장을 주름잡았던 업체들은 인텔, 삼성전자같이 제품 설계부터 생산까지 모든 사업 영역에 관여하는 ‘종합 반도체 기업(IDM)’이었다. 최근 들어선 시장 트렌드가 바뀌고 있다. 반도체 설계에 특화한 엔비디아, AMD 같은 팹리스(반도체 설계 전문) 업체와 팹리스의 주문을 받아 ‘맞춤형 생산’을 전문으로 하는 TSMC 등 파운드리(반도체 수탁생산) 기업들이 주목받으며 시장의 ‘판’을 바꾸고 있다. 4차 산업혁명으로 최첨단 기술에 대한 수요가 커지면서 종합 반도체 업체보다 좁은 사업 영역에 집중해 독보적인 기술과 영역을 구축한 ‘특화 기업’의 경쟁력이 높아진 영향이 크다. ‘기술력 부족’ 고백한 인텔28일 반도체업계에 따르면 IDM 쇠락의 대표적 사례로 인텔이 꼽힌다. 인텔은 지난 23일 “7㎚(나노미터, 1㎚=10억분의 1m) 공정으로 CPU(중앙처리장치)를 양산하는 일정을 6개월 늦춘다”고 발표했다. 고성능 반도체를 값싸게 제조할 수 있는 7㎚ 미세공정 도입을 반년이나 미루자 업계에선 “인텔이 자사 제품 중심으로 시장이 돌아간다”는 관성에 젖어 기술 투자를 소홀히 한 측면이 컸다고 지적했다. 인텔은 약 3년 전부터 ‘수익성’을 중시하면서 TSMC, 삼성전자가 주력한 회로선폭 미세화에 투자를 게을리했다. 인텔은 현재 10㎚ 공정이 주력이다.반면 인텔의 경쟁자인 AMD는 약 6개월 전부터 파운드리 업체 TSMC에 주문을 넣어 7㎚ 공정에서 제품을 생산하고 있다. 과거의 명성에 기댄 인텔은 지난해 CPU 시장의 84.5%를 차지했지만 올해는 AMD가 선전할 것이란 평가가 나온다. GPU로 주목받는 엔비디아AP(애플리케이션 프로세서), GPU(그래픽처리장치) 시장 등에서도 ‘특화 기업’의 선전이 두드러진다. 미국 엔비디아는 게임용 GPU 생산에서 최근 AI(인공지능) 고도화에 필수적인 머신러닝용 GPU로 방향을 틀면서 ‘4차 산업혁명의 총아’라는 평가를 받고 있다. 엔비디아의 시가총액은 2563억달러(약 306조원)로 인텔(2098억달러·약 251조원)을 가볍게 제치고 세계 반도체 기업 중 3위에 올라 있다. 대규모 그래픽 처리가 필수적인 자율주행차용 반도체 시장에도 진출했다.최근엔 영국 ARM의 유력한 인수 후보로도 거론된다. ARM은 애플, 퀄컴 등 팹리스에 설계도를 제공하는 업체로 ‘팹리스 중의 팹리스’로 불릴 정도로 반도체업계에서 차지하는 위상이 높다. 손정의 소프트뱅크 회장이 2016년 32조원에 인수했지만 최근 45조원 안팎에 매각을 추진 중인 것으로 알려졌다. 삼성전자 등도 최근 ARM 매각에 촉각을 곤두세우고 있다. 메모리 기술격차 1년 이내로 좁혀져인텔의 추락을 지켜보는 삼성전자 내부에서도 “착잡하다”는 반응이 나온다. 지난해 4월 이재용 부회장이 ‘시스템 반도체 비전 2030’을 발표하고 파운드리, 팹리스 사업으로 방향타를 돌렸지만 아직 눈에 띄는 성과를 내지 못하고 있다. 파운드리 시장에서 2분기 기준 삼성전자 점유율은 18.8%로 1위 TSMC(51.5%)의 3분의 1 수준에 머물러 있다. 초미세 공정에선 5㎚까지 대등하게 달리고 있지만, 반도체 디자인·후공정 업체 등과 연계해 제공하는 ‘종합서비스’ 경쟁력이 뒤처진다는 평가가 나온다.인텔이 파운드리 물량을 확대할 경우 삼성전자가 주문을 받을 것이란 관측도 있다. 하지만 대다수 전문가는 ‘TSMC 독식’에 무게를 두는 분위기다. 이날 대만의 한 매체는 “인텔이 주문한 6㎚ GPU 위탁생산 물량을 TSMC가 따냈다”고 보도했다.메모리 반도체 시장에선 중국 업체의 도전이 만만치 않은 상황이다. 중국 YMTC는 지난 4월 128단 3차원 낸드플래시 개발 소식을 발표했다. 양산 여부를 떠나 기술 수준만 놓고 보면 삼성전자나 SK하이닉스가 지난해 상반기 공개한 것과 차이가 없다. D램 분야에선 CXMT가 올해 말 제품을 출시할 계획이다.삼성의 위기감은 점점 커지고 있다. 올 상반기엔 D램, 낸드플래시, 파운드리, 팹리스 등 반도체 종합 포트폴리오를 갖추고 있는 삼성전자의 반도체 영업이익 추정치(9조9900억원·83억5966만달러)가 파운드리만 하는 TSMC(86억4700만달러)에 못 미쳤다는 분석도 나온다. 황철성 서울대 재료공학부 교수는 “메모리 반도체 분야에서 삼성전자와 후발업체의 기술 격차가 1년 이내로 좁혀졌다”며 “텃밭을 빼앗기고 시스템 반도체에선 성과를 못 내는 진퇴양난에 처할 수 있다”고 지적했다.황정수/송형석 기자 hjs@hankyung.com
-
3
'50년 반도체 제국' 인텔은 어쩌다 '절망 회로'에 갇혔나
“우리는 다른 기업의 공정 기술을 사용할 필요가 있고, 그런 비상 계획을 세울 정도까지 준비할 것이다.”밥 스완 인텔 최고경영자(CEO)는 지난 23일 열린 2분기 실적설명회에서 이렇게 말했다. 인텔 주가는 24일 폭락했다. 종가는 16.24% 떨어진 주당 50.59달러였다. 경쟁사인 AMD 주가는 16.5% 폭등해 69.40달러로 올랐다.스완 CEO의 언급은 1968년 설립 이후 지난 52년간 자체적으로 칩을 설계하고 생산해온 인텔이 ‘제조를 포기하고 파운드리(반도체 수탁생산)에 넘길 수 있다’는 뜻이다. 인텔은 이날 삼성전자와 TSMC가 생산 중인 7나노미터(㎚) 공정 기술을 올해 말까지도 개발하지 못할 것이라고 시인했다. 그 대안이 제조 포기인 것이다. 한 애널리스트는 “생각할 수도 없었던 일이 생겼다”고 지적했다.인텔은 반도체업계의 ‘제왕’이었다. 창업자 고든 무어의 ‘무어의 법칙’(반도체 성능은 18개월마다 두 배 증가한다)을 앞세워 메모리부터 중앙처리장치(CPU), 서버칩까지 모든 칩의 업계 표준을 제정해왔다. 그러나 이젠 몇 년 전 부도설까지 나돌던 AMD에도 위협받고 있다. 전문가들은 그 이유를 “너무 오래 업계를 지배하면서 자만에 빠진 탓”이라고 지적했다.인텔은 1991년 ‘인텔 인사이드’를 붙여 PC CPU 시장을 평정했다. PC에 들어가는 CPU는 성능이 뛰어나기만 하면 됐다. 2007년 애플 아이폰이 나온 뒤 이런 패러다임은 바뀌었다. 스마트폰용 CPU, 즉 모바일 애플리케이션프로세서(AP)는 좋은 성능은 물론이고 전력 소모가 적어야 했다. 배터리가 빨리 방전되면 성능을 발휘할 수 없기 때문이다. PC CPU에선 힘을 못 쓰던 퀄컴과 삼성전자는 AP 시장에선 승승장구했다. 인텔은 스마트폰에 밀려 PC 시장이 줄어들자 AP 개발에 뛰어들었지만 전력 소모를 쉽게 잡진 못했다. 인텔은 AP사업을 사실상 포기했다. 이후 인텔에선 CEO가 여러 번 바뀌었고 그때마다 구조조정을 했다.‘헝그리정신’이 없는 인텔의 시도는 헛돌기 일쑤였다. 최근엔 공정기술마저 뒤처졌고, 큰 고객인 애플마저 지난달 맥북에 인텔 CPU가 아니라 자체 칩을 넣겠다고 발표했다.인텔뿐이 아니다. 기자가 뉴욕에 온 2017년 이후 과거의 영광을 가진 여러 기업이 몰락했다. 과거 제너럴모터스(GM)가 그랬고 최근엔 제너럴일렉트릭(GE), 보잉이 그렇다. 《성공하는 기업들의 8가지 습관》의 저자 짐 콜린스는 ‘성공에서 잉태된 자만이야말로 망조의 근원’이라고 지적했다. 경영계뿐 아니라 정치, 사회 등 곳곳에서 리더들이 마음에 담아둬야 할 말이다.realist@hankyung.com
