증권사 해외주식 수수료 수입, 1분기만 977억
보이지 않는 '환전수입'도 짭짤
미래에셋대우가 가장 많은 수수료 수입을 올리고 있다. 올 1분기 279억원의 해외주식 수수료 수입을 기록했다. 작년 1분기(99억원)보다 180억원 늘었다. 삼성증권도 1분기에 작년 동기(95억원)보다 125.5% 많은 218억원의 해외주식 수수료를 거뒀다.
한국투자증권(101억원), 키움증권(69억원), NH투자증권(63억원), KB증권(56억원), 신한금융투자(47억원), 대신증권(41억원), 하나금융투자(28억원), 유안타증권(16억원) 등 대부분 증권사의 해외주식 수수료가 작년보다 적게는 두 배에서 많게는 여덟 배까지 늘었다.
해외주식 수수료는 국내 주식 중개 수수료보다 높게 책정된다. 국내 증권사가 매수 또는 매도 주문을 받으면 해외 증권사에 이를 보내 주문을 체결하도록 하기 때문이다. 각 증권사는 매수 또는 매도 때마다 0.25~0.50% 내외의 거래수수료를 받는다.
외화증권 수탁수수료에 잡히지 않는 ‘숨은 수수료 수입’도 있다. 환전 수수료다. 증권사가 적용하는 환전수수료는 달러당 5~12원 선이다.
고윤상 기자 kys@hankyung.com
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해외 주식 투자가 급속히 늘고 있다. 올 들어 이달 중순까지 해외 주식 거래금액은 작년 1년치(410억달러)를 훌쩍 넘어섰다. 순매수 금액만 6조원에 이른다. 해외 거래 계좌는 급증하고 있다. 이런 흐름으로 가면 올해 ‘해외 주식 거래 1000억달러(약 120조원) 시대’를 맞게 될 것으로 보인다. 투자자들은 지난 10년간 높은 수익률을 기록한 미국 등 해외 주식이 미래 성장성도 높다고 판단, 매수에 나서고 있다. 국내에서 새로운 성장산업(투자처)을 찾지 못해 자금이 해외로 흘러나가고 있다는 지적도 나온다.한국예탁결제원에 따르면 지난 21일 기준 올해 외화증권 거래액(외화증권예탁 결제 처리금액)은 487억달러에 달했다. 매달 100억달러어치 이상 해외 주식을 거래한 셈이다. 올해 순매수액은 이미 50억달러(약 6조원)를 넘어섰다.이는 해외 주식에 눈을 돌리는 ‘개미’들이 급증한 영향이다. 미래에셋대우의 해외 주식 거래 투자자는 지난해 3만765명에서 올 5월까지 4만4717명으로 늘었다. 키움증권 해외 주식 계좌는 작년 1만2000개에서 올해 14만4000 개로 12배 증가했다. 증권사 관계자는 “안정성이 높고 많은 수익을 올릴 수 있다는 점 때문에 젊은 층은 물론 해외 주식 투자에 보수적이던 중장년층까지 나섰다”고 했다.개미들이 지루한 한국 시장 대신 빠르게 성장하는 미국으로 눈을 돌렸다는 게 증권업계의 분석이다. 지난 10년(2010년 5월 21일~2020년 5월 22일)간 코스피지수는 23% 올랐다. 같은 기간 나스닥지수는 318%, 다우지수는 140% 급등했다.또 최근 국내 주식시장에서 고공행진하고 있는 삼성바이오로직스 네이버 카카오와 같은 성장주가 미국 증시에 대거 포진하고 있다는 판단도 해외 주식 거래 급증으로 이어졌다. 유승민 삼성증권 글로벌투자전략팀장은 “성장주가 많은 미국 증시에 단타족은 물론 3년 이상 장기투자자들이 성장성을 보고 몰려들고 있다”고 설명했다.박재원/전범진 기자 wonderful@hankyung.com
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"美 성장주는 배신 안해"…3억으로 테슬라 샀더니 120% 수익
대기업에서 은퇴한 60대 후반 A씨는 지난해 부동산을 처분한 자금 가운데 5억원을 해외 주식에 투자했다. 해외 상장지수펀드(ETF)에 투자해본 적은 있지만 주식에 직접 투자한 것은 이번이 처음이다. 시차도 있었고, 관련 정보를 얻기가 쉽지 않았던 탓이다. 하지만 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 사태 이후 산업 변화를 살펴보며 낯익은 아마존과 넷플릭스 등 성장주(株) 5억원어치를 과감하게 매수했다. 두 달 만에 아마존은 26.4%의 수익을 냈다. MS(14.3%), 넷플릭스(15.8%) 수익률도 기대 이상이다. 부동산을 보유하며 정부정책이 바뀔 때마다 마음을 졸일 필요가 없는 것은 덤이었다.부동산 대신 넷플릭스 투자에 흠뻑코로나19 사태를 겪으며 A씨처럼 해외주식 투자에 뛰어든 개미들이 급증하고 있다. 마이너스 금리에 대한 우려로 주식시장에 투자자가 몰려들고 있는 데다 세금 부담이 커지며 얼어붙은 부동산 투자의 대안으로 급부상하고 있다는 평가다.개미들이 해외 특히 미국 주식을 찾은 경로는 비슷했다. 지난 3월 중순 이후 코로나19로 세계 주가가 폭락하자 기회를 봤다. “폭락한 주가는 회복된다”는 경험이 있었다. 이들은 우선 망하지 않을 회사를 찾았다. 삼성전자였다. ‘동학개미운동’의 시작이었다. 국내에서 삼성전자 외에 대안을 찾기 어렵게 되자 해외로 눈을 돌렸다. 애플 아마존 구글 등 대안이 많다는 것을 발견했다. 개미들은 망하지 않을 회사에 만족하지 않았다. 코로나19로 인한 사회변화의 수혜주, 성장주도 탐색했다. 국내에서는 네이버 카카오 엔씨소프트와 삼성바이오 셀트리온 등이 후보가 됐다. 해외에서도 이런 주식을 찾았다. 미국 증시에는 이 같은 성장주가 다수 있다는 것을 발견했다. 테슬라 아마존 넷플릭스 등이 대표주자였다. 직장인들은 이런 투자의 경험을 나누며 추천종목을 주고받았다. 해외주식 투자는 급증했다.CMA에서 잠자던 돈도 깨워수백만원부터 수백억원까지 투자 형태는 다양하다. 직장인 B씨는 코로나 폭락장에 해외 주식 투자를 시작했다. 자고 나면 치솟는 테슬라 주가를 보며 지인들에게 미국 주식을 적극 추천하고 있다. 중소기업을 운영하는 50대 C씨는 지난 3월 초 만기가 돌아온 자금 중 약 30억원을 해외주식에 투자했다.그는 “초저금리로 다른 투자처를 물색하던 중 해외주식 투자를 결정했다”고 했다. 테슬라와 아마존, 성장주가 몰려 있는 S&P500과 금에 투자하는 ETF에 분산 투자했다. 지금까지 테슬라와 아마존은 각각 69.0%와 20.2% 수익을 내고 있다. ETF도 5~10% 수익률을 기록 중이다. 또 다른 투자자 D씨는 종합자산관리계좌(CMA)에 넣어둔 3억원을 테슬라에 투자했다. CMA에서 잠자던 돈은 연초 대비 120%의 수익률을 가져다줬다.“장기투자 성장주 美에 몰려 있다”달러자산을 해외주식으로 전환하는 사례도 늘고 있다. 달러로는 더 이상 재미를 보기 어렵다는 판단에 따른 것이다. 유안타증권 골드센터강남점을 찾은 고객 E씨는 달러자산 10억원을 3월 미국 주식에 투자했다. 달러가 약세로 돌아서면 환손실이 발생할 것으로 보고 생애 첫 해외주식 투자에 나선 것. 담당 프라이빗뱅커(PB)는 재무상태와 유보금 등을 살펴본 뒤 미국 셰일가스 3위 업체 웨스턴가스를 추천했다. 박찬 유안타증권 골드센터강남점 PB는 “투자 이후 지금까지 20%의 수익률을 기록 중이며 분기 배당률은 4%로 연 16%의 배당을 기대할 수 있다”고 설명했다. 그는 “D씨처럼 기존 투자 방식에서 탈피해 대체 투자처를 찾는 중장년층의 발길이 끊이지 않고 있다”고 전했다.해외주식 투자는 예금·부동산·달러를 대체하는 투자처로 인정받기 시작했다. 과거 위기 때마다 가파르게 회복했던 미국 증시가 이번 코로나19 사태에도 급등하며 그 힘을 보여줬기 때문이다.국내 증시에 성장 가능성이 높은 기업이 부족하다는 점도 해외로 눈을 돌리는 원인으로 꼽힌다. 윤창용 신한금융투자 리서치센터장은 “국내에는 삼성전자 외에 장기 투자할 만한 우량 종목이 제한적이라는 평가가 지배적”이라며 “아마존, 애플, 알파벳 등 선택지가 많은 미국 시장에 투자자들이 관심을 보이는 이유도 이 때문”이라고 분석했다.해외주식 투자에 대한 또 다른 우려는 수익률이다. 이미 미국 증시는 고평가 논란에 휩싸여 있다. 악화된 경제상황과 달리 코로나19 이전 80% 수준을 회복했다.박재원/한경제 기자 wonderful@hankyung.com
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'ETF 직구'가 세금 덜 낸다…종합소득세 적용 안하고 소득공제도
분산투자 상품인 상장지수펀드(ETF)에서도 ‘해외직구’가 대세다. 국내에선 규제 때문에 불가능한 상품들이 해외 시장에 상장돼 있는 데다 절세효과도 기대할 수 있어서다.25일 한국거래소에 따르면 국내 상장된 해외형 ETF의 올해 하루평균 거래대금은 1635억원에 이른다. 지난해(312억원)보다 다섯 배 이상으로 늘었다. 하지만 올해 선풍적인 인기를 끌었던 원유선물 기반 ETF를 제외한 해외주식형 ETF의 거래대금은 2018년(398억원)과 크게 차이가 없는 420억원 수준이다.해외주식 열풍의 혜택은 국내에 상장된 해외형 ETF가 아닌, 해외상장 ETF에 집중됐다. 올 들어 지난 22일까지 S&P500지수를 추종하는 국내 상장 ETF 의 거래액은 3433억원, 나스닥지수를 추종하는 국내 상장 ETF의 거래액은 4906억원이다.이에 비해 S&P500지수를 추종하는 대표적인 해외 상장 ETF인 ‘SPDR S&P500 ETF’와 ‘뱅가드 S&P500 ETF’의 거래액은 총 4억5293만달러(약 5634억원)에 이른다. 나스닥지수는 단 한 개의 ETF(프로셰어즈 울트라프로 QQQ)가 17억3196만달러(약 2조1546억원)어치 거래됐다.국내 투자자들이 밤을 새워가며 수수료도 높고 환율변동에 노출되는 해외ETF를 직구하는 가장 큰 이유로는 세금문제가 꼽힌다. 같은 구조의 ETF라도 해외 상장 상품이 국내 상품보다 세금 측면에서 유리하다는 것이다. 국내 상장 해외 ETF는 개별종목 수익에 대해 배당소득세를 부과한다.반면 해외 상장 ETF는 ‘펀드’가 아니라 ‘주식’으로 취급되기 때문에 전체 투자 포트폴리오의 손실과 이익을 총합해 과세하는 ‘손익통산’이 가능하다. 여기에 연간 매매차익의 250만원까지 소득공제 혜택이 적용된다. 한 금융권 관계자는 “투자 규모가 작은 투자자들은 연간 250만원의 소득공제를 기대하고, ‘큰손’들은 손익통산 및 종합소득세 미적용 혜택을 보고 해외직구에 나서고 있다”고 평가했다.국내 시장에서는 찾아볼 수 없는 ‘3배 레버리지’ 등 다양한 상품이 존재한다는 점도 해외직구족을 끌어당기고 있다. 세계 최대 규모를 자랑하는 미국 시장에서는 사실상 세계 모든 자산에 투자할 수 있고, 기초자산보다 몇 배의 수익을 올리는 ‘N배 레버리지’ 상품이 즐비하다.전범진 기자 forward@hankyung.com
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