배달의민족 맡은 삼일 이정훈
삼정 김이동 티브로드 등 자문
동부제철 인수자문 한영 한효석
안진 남상욱 모멘티브 등 실사
국내 회계법인들이 인수합병(M&A) 분야에서 점차 영역을 확대하고 있다. 과거에는 증권사 등이 맡았던 소규모 거래 등이 최근 거의 대부분 회계법인 몫으로 돌아가고 있다. 게다가 조(兆) 단위 딜에서 실사뿐만 아니라 자문까지 수행하는 일이 늘고 있다. 인수 및 매각 자문과 실사 및 평가 등 회계자문까지 함께 제공할 수 있다는 것 등이 회계법인의 장점이다. 고객과 회계법인 주요 임원들의 평가를 바탕으로 지난해 ‘핫딜’을 이뤄낸 각 회계법인의 ‘M&A 부문 스타’를 꼽아 봤다.
○삼일, 대형거래 다수 자문
삼일PwC 딜 비즈니스 부문(대표 배화주)은 유상수 본부장이 이끄는 거래자문(CF) 본부와 박대준 본부장이 담당하는 재무실사(TS) 본부로 나뉘어 있다.
CF본부 소속 정경수 파트너는 과거 팬오션 매각 등 법정관리 중심으로 활동하다 최근 한솔오크밸리 매각, 화장품 용기회사 신우 매각, 무림오피스웨이 매각 등 프라이빗딜 쪽으로 방향을 틀어 성과를 내고 있다. 이도신 파트너는 중견·중소 딜 부문 전문가로 LG생활건강이 인수한 태극제약의 매각자문을 맡아 딜을 성공시켰다.
이정훈 삼일PwC 파트너 TS 본부는 실사 및 평가를 위주로 하되, 인수·매각자문도 병행한다. 작년 MBK파트너스가 맥쿼리아시아인프라펀드(MAIF2)에 매각한 대성산업가스의 매각 자문 및 인수 실사를 담당한 성낙필 파트너는 사모펀드 업계에서 손꼽히는 M&A 전문가다. 이정훈 파트너는 선이 굵은 크로스보더 딜을 따내는 데 뛰어나다. 작년 독일 딜리버리히어로가 ‘배달의민족’을 운영하는 우아한형제들을 인수한 건, 미국 에스티로더가 국내 화장품 ‘닥터자르트’를 소유한 해브앤비를 인수한 건에서 각각 인수 측 재무실사를 맡았다.
○삼정, 6개 본부서 원스톱서비스
삼정KPMG는 딜 어드바이저리 부문을 6개 본부로 나눠 운영하는 중이다. 다른 회계법인과 비슷하게 3개 본부 체계로 운영하다 2015년 고객에게 원스톱 서비스를 제공하겠다는 목표하에 6개 본부로 세분화했다.
김이동 삼정KPMG 파트너 고객들이 손꼽은 삼정의 대표적인 M&A 전문가는 각각 5, 6본부장을 맡고 있는 김이동·윤창규 파트너다. 김 파트너는 중소·중견기업뿐만 아니라 작년 티브로드 매각과 SK브로드밴드와 티브로드의 합병 등 대기업 관련 거래까지 폭넓게 자문을 수행했다.
윤 파트너는 SK·신세계 등 대기업의 포트폴리오 조정 목적 매각자문 전문가로 통한다. 특히 SK해운 매각자문, SK증권 매각자문 등 SK그룹 관련 굵직한 거래에 다수 참여했다. 박성원 파트너는 크로스보더 딜을 주로 담당하는 3본부의 에이스로 꼽힌다. 독일 KPMG 출신인 박 파트너는 현대차그룹 등 대기업의 해외진출 거래 자문을 다수 수행했다. 발전·환경에너지 분야 거래 위주인 4본부의 이동근 파트너도 삼정의 대표주자다.
○한영, 스킨푸드 등 매각 성공
한효석 EY한영 파트너 EY한영의 딜 어드바이저리 부문은 정기환 본부장의 총괄 아래 약 50명의 회계사가 M&A 자문업무를 수행하고 있다. M&A 리더를 맡고 있는 한효석 파트너는 LG와 롯데, 현대차 등 대기업과 MBK파트너스 등 사모펀드 M&A 자문 업무를 수행하고 있다.
LG화학의 사업부 구조조정, 두산건설 사업부 매각 등을 굵직한 거래를 자문했고, 특히 작년에는 KG그룹의 동부제철 인수자문을 맡았다.
심상학 파트너는 주로 금융사 M&A 전문가로 통하지만, 롯데GRS의 일본 버거킹 매각 자문 등 다양한 분야의 거래를 성사시켰다. 또 한영 내에서 크로스보더 딜과 법정관리 딜 전문가로는 각각 장윤형 파트너와 이근희 파트너가 ‘대표 선수’로 꼽힌다. 특히 이근희 파트너는 지난해 스킨푸드 매각을 성공적으로 이끌어내며 업계 주목을 받았다.
○안진, 플랫폼 비즈니스 영역 확장
남상욱 딜로이트안진 파트너 딜로이트안진의 재무자문 본부는 길기완 본부장이 이끌고 있다. 딜부문장을 맡고 있는 남상욱 파트너는 작년 서브원 인수자문 및 실사, 모멘티브 인수 실사, SK브로드밴드와 티브로드 합병 건에서 티브로드 실사 및 평가 등 다양한 역할을 소화해낸 ‘만능 일꾼’이다.
안진의 M&A를 이끌고 있는 ‘쌍두마차’ 김보훈 파트너는 작년 LG유플러스의 전자결제(PG) 사업부 딜을 맡아 간편송금 서비스 ‘토스’를 운영하는 비바리퍼블리카에 성공적으로 매각했다. 크로스보더 분야에서는 조병왕 파트너가 활약하고 있다. 전통적인 유통 에너지 화학 분야의 딜에도 능하지만 최근에는 플랫폼 비즈니스 분야로 영역을 넓혀 두각을 내는 중이다. 김욱 파트너는 법정관리 및 구조조정 전문으로 제일병원 매각 등을 담당했다.
신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 극복을 위한 기업들의 지원이 줄을 잇고 있다.KCC는 코로나19 피해 확산 방지를 위해 총 10억원의 성금을 사회복지공동모금회에 기부했다고 2일 밝혔다. 정상영 명예회장이 4억원, 정몽진 회장이 1억원의 사재를 출연했다. KCC 임직원은 5억원의 기부금을 보탰다. 성금은 방호복, 마스크 등 의료물품 구매에 쓰일 예정이다.호반그룹(회장 김상열)도 10억원 상당의 지원에 나선다. 호반그룹은 우선 피해가 극심한 대구지역 지원을 위해 성금 3억원을 대한적십자사에 기탁한다. 아울러 총 7억원 규모의 임대료 감면을 시행한다. 호반그룹 상업시설 ‘아브뉴프랑’과 ‘호반호텔&리조트(리솜 리조트)’에 있는 200여 개 매장 소상공인과 중소사업자에게 6개월간 임대료의 10~30%를 감면할 계획이다.한국타이어앤테크놀로지는 사회복지공동모금회에 5억원을 기탁했다. 노인, 장애인, 저소득 가정 등 취약 계층을 대상으로 마스크와 손 소독제 등 위생용품 등을 지원하는 데 쓰일 예정이다. KBI그룹(전신 갑을그룹)도 대구시에 성금 1억원을 기부했다. 이번 성금은 대구에 있는 계열사 KBI국인산업, KBI메탈, KBI건설 등이 주축이 돼 모금한 것으로 알려졌다.장현주 기자 blacksea@hankyung.com
올해 ‘V’자 반등을 노리던 기업들이 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)이라는 암초를 만났다. 사태 초기 중국발(發) 부품난 수준이던 코로나19 피해는 국내 확산 여파로 공장 셧다운(일시적 가동 중단)까지 걱정해야 할 처지에 놓였다. 모건스탠리와 노무라증권 등은 최악의 시나리오를 가정해 올해 한국의 경제성장률이 0%대에 그칠 것이란 전망까지 내놓고 있다.삼성전자와 현대자동차, SK, LG 등 주요 기업은 코로나19 확산을 막기 위해 시차출근제와 재택근무제 등 일하는 방식부터 바꾸고 있다. 협력사 지원도 확대하고 있다. 고부가가치 제품 확대와 미래 시장 개척 등 본원적 경쟁력을 높여 코로나19발 경제 위기를 돌파한다는 목표를 세웠다.재택근무 도입하고 협력사 안전 챙겨삼성전자는 코로나19 확산 위기 속에서도 업무에 집중할 수 있도록 사업장 안전에 각별한 신경을 쓰고 있다. 잠재된 위험 요소를 미리 파악해 개선대책을 수립한다. 상시적 모니터링 체계도 구축했다. 협력사의 안전이 삼성 제품의 품질과 신뢰도에까지 영향을 줄 수 있는 만큼 협력사 사업장 안전에도 지원을 아끼지 않고 있다.LG그룹도 코로나19 확산에 따른 협력사 피해를 줄이기 위해 지원에 나섰다. LG전자는 협력사에 마스크 공급, 항공 운송비 지원 등 협력사가 필요로 하는 부분을 신속하게 지원하고 있다. LG전자는 지난해 400억원 규모였던 무이자 자금을 올해 550억원으로 확대한다. 자금 지원 시점도 지난해보다 4개월 앞당겨 이달부터 진행한다. LG전자는 기업은행, 산업은행 등과 함께 저금리 대출을 위한 2000억원 규모 상생협력펀드도 운용하고 있다.현대자동차그룹은 코로나19 등 전염병을 비롯해 사고 위험 요인 등을 모바일 앱으로 제보할 수 있는 ‘안전신문고’를 운영하고 있다. 현대·기아차를 비롯한 그룹 내 13개 주요 계열사의 사업장에 적용됐다. ‘안전정보시스템’을 도입해 그룹 계열사의 안전 정보를 체계적으로, 통합적으로 관리하고 있다. SK이노베이션과 SK텔레콤 등 SK그룹 주요 계열사는 재택근무제를 도입해 코로나19 확산 방지에 총력을 기울이고 있다.신제품 신기술로 위기 돌파삼성전자와 SK하이닉스 등 반도체 기업들은 코로나19 사태에도 불구하고 5세대 이동통신(5G)을 기반으로 실적 반등을 노린다. 5G는 향후 자율주행차나 증강현실(AR)·가상현실(VR) 등의 시장 확대를 촉발하는 핵심 인프라로 꼽힌다. 중앙처리장치(CPU), 모바일애플리케이션(AP) 또한 초미세공정 기반의 고사양이 요구돼 삼성전자가 2030년 1위를 노리는 파운드리(반도체 수탁생산) 시장 확대도 예상된다.LG전자도 OLED TV를 앞세워 중국발 추격을 따돌린다는 전략이다. 올해 OLED TV 출하량은 450만 대로 전년 대비 50% 증가할 전망이다. 2023년에는 OLED TV 출하량이 1150만 대로 올해보다 2.5배 이상 성장할 것으로 예상된다. 중대형 OLED TV패널은 세계에서 LG디스플레이만 유일하게 생산하고 있다. 삼성디스플레이는 13조원을 투자해 QD디스플레이에 투자할 방침이다.현대차는 신차 출시를 통해 위기를 헤쳐나가겠다는 전략이다. 현대차 고급 브랜드인 제네시스에서는 올해 상반기 신형 G80가 나온다. 2013년 2세대 출시 이후 7년 만에 선보이는 완전변경 모델이다. 지난달엔 준대형 SUV GV80도 선보였다. 현대차의 간판 준중형 세단인 아반떼 완전변경 모델도 조만간 출시될 예정이다. 2015년 이후 5년 만에 출시하는 7세대 모델이다.SK바이오사이언스는 신종 감염병 대유행 시 빠르게 적용이 가능한 백신 제조 기술 플랫폼을 확보하기 위해 신기술 연구개발(R&D)에 들어갔다. 이 회사는 질병관리본부가 코로나19 국책 과제로 추진 중인 ‘신종 코로나바이러스 면역항원 제작 및 평가기술 개발’ 사업에 지원했다. 신종 감염병 예방 백신 개발과정에서 긴밀히 협조하기 위해 국내외 유관기관과 업무 협의도 진행 중이다.김보형 기자 kph21c@hankyung.com
“기업공개(IPO) 시장의 ‘빅3’로 단단히 자리를 굳히겠습니다.”KB증권 기업공개(IPO) 본부를 이끄는 심재송 ECM 본부장(52·사진)은 최근 한국경제신문과의 인터뷰에서 “대표주관 기준으로 연 12~15개 이상 기업을 증시에 상장시키겠다”고 포부를 밝혔다.IPO 업계에서 KB증권의 존재감은 해가 다르게 커지고 있다. 2016년 이 분야 9위였던 KB증권은 이듬해에 7위로, 2018년부터 지난해까지는 4위로 치고 올라섰다. 올해는 호반건설 등 대형 빅딜을 주관할 예정이다. IPO 분야 톱3 증권사로 자리매김하겠다는 계획이다.심 본부장은 “2016년 KB증권의 전신인 KB투자증권이 현대증권과 합병하면서 규모가 커지고 시너지가 나면서 IPO 시장에서 우리가 두각을 드러낼 수 있게 됐다”며 웃었다. 대형 증권사가 실적을 독차지하는 국내 IPO 생태계 특성 때문에 합병으로 몸집을 키우고 의미 있는 실적을 쌓아올리면서 본격적인 선두권 경쟁이 가능해졌다는 얘기다.KB증권이 올해 야심차게 준비하는 대형 IPO로는 호반건설과 카카오페이지, SK매직 등이 있다. 이 중 호반건설 IPO는 이미 초읽기에 돌입했다. 공모 규모만 크게 1조원에 달하는 빅딜 중 빅딜이다. IPO 준비를 위해 KB증권 임직원을 호반건설에 이미 파견했다. 작년 사업실적에 대한 감사보고서가 이달 나오는 대로 본격적인 상장 준비에 돌입, 이르면 상반기 중 증시에 입성시키겠다는 계획이다. 투자은행(IB)업계는 호반건설의 예상기업가치를 3조원 규모로 추정하고 있다.카카오페이지도 이르면 올해 3분기 증시에 상장한다. KB증권과 미래에셋대우, JP모간이 함께 대표주관을 맡고 있는 SK매직은 올 하반기 IPO에 나설 전망이다.심 본부장에겐 다른 증권사의 IPO 본부장과는 다른 이색 경력이 있다. ECM 본부장이 되기 전까지 기업금융 분야 전문가로 활동했다. 1994년 투자은행(IB)업계에 입문한 뒤 2018년까지 기업금융 분야 한우물을 팠다. 심 본부장은 “기업금융이란 본래 기업 간 끈끈한 네트워크가 밑바탕이 돼야 한다”며 “오랜 기간 이 분야에서 쌓은 경력이 ‘IPO 대어’로 꼽히는 대기업의 대형 딜을 따내는 데 결정적인 도움을 준 것 같다”며 웃었다.심 본부장은 “초기 투자부터 회사채 발행, 매각과 IPO에 이르기까지 기업이 필요로 하는 모든 서비스를 제공하는 동반자가 되겠다”고 강조했다.이우상 기자 idol@hankyung.com
