닭고기업체 마니커를 자회사로 둔 이지바이오가 지주회사 전환에 나선다. 회사를 지주회사와 사업회사로 분할한 뒤 오너 일가가 가진 사업회사 지분을 지주회사 신주와 바꿔 지주회사 체제를 완성할 예정이다. 이를 통해 2017년 취임한 오너 2세인 지현욱 대표가 지주회사 지분율을 높여 승계를 마무리할 것이란 전망이 나온다.
이지바이오는 지난 4일 이사회를 열어 지주회사 전환을 위해 회사를 투자회사(이지홀딩스)와 사업회사(이지바이오)로 쪼개기로 했다. 내년 5월 1일 0.96(투자회사) 대 0.04(사업회사)의 비율로 회사를 인적분할할 계획이다.
분할이 마무리되면 최대주주 지 대표(지분율 16.6%), 지원철 이지바이오 총괄회장(11.6%)을 비롯한 특수관계인은 이지홀딩스와 이지바이오 지분 30.5%씩을 보유하게 된다. 분할 이후 이지홀딩스와 이지바이오 모두 코스닥시장에 재상장할 예정이다. 회사 관계자는 “핵심사업의 경쟁력을 강화해 주주가치를 더욱 높일 것”이라고 설명했다.
투자은행(IB) 업계에선 인적분할이 완료되는 대로 이지홀딩스가 현물출자 방식의 유상증자를 통해 이지바이오를 자회사로 편입할 것으로 보고 있다. 이지홀딩스가 오너 일가에 신주를 발행하는 대가로 오너 일가가 보유한 신설법인 이지바이오 주식을 받는 방식이다.
한국 기업들이 인적분할을 통해 지주회사로 전환할 때 가장 많이 사용하는 방법이다. 이 같은 거래를 통해 지 대표는 이지홀딩스 지분율을 한층 높일 수 있을 전망이다. 이지바이오는 29개 계열사를 거느리고 있다. 지주회사 전환은 지 대표의 승계를 완성하는 ‘마지막 퍼즐’이란 평가다.
IB 업계 관계자는 “이지홀딩스와 이지바이오가 분할을 마치고 재상장하면 적절한 시기에 이지홀딩스가 현물출자 유상증자에 나설 가능성이 높다”고 말했다.
롯데손해보험은 3750억원의 유상증자를 빅튜라(유)와 (주)호텔롯데를대상으로 '제3자배정' 방식으로 단행했다고 21일 밝혔다. 롯데손보는 보통주1억7605만6320주를 발행가액 2130원으로 신주발행해 발행주식 총 수는 3억1033만6320주로 증가했다. 이 중 롯데손보 최대주주 빅튜라(유)는 3562억5000만원을 증자에 참여했고 (주)호텔롯데도 롯데손보와 지속적 협력관계를 구축하기 위해 187억5000만원을 출자해 5%의 기존 지분을 유지했다. 이번 유상증자는 기준일 현재 관련 법령에 따라 산정된 기준 주가와 동일한 수준에서 이뤄지는 시가발행 방식이다. 일반적으로 시가대비 할인된 주가를 기준으로 하는 할인발행 방식과는 달리 시가발행 방식은 소액주주의 지분 희석을 막아 소액주주를 보호하고 향후 책임경영을 통해 회사의 기업가치를 높여 적정 주가로 회복하겠다는 JKL파트너스와 롯데손해보험의 의지를 반영한 것이다. 이번 유상증자로 롯데손보의 지급여력(RBC) 비율은 194.9%로 높아져 금융당국의 권고치인 150%를 크게 상회하며 2019년 상반기 대비 54.1%포인트 개선될 전망이다. 롯데손보 관계자는 "이러한 대규모 유상증자를 통해 롯데손보는 지속적이고 안정적으로 성장해 나갈 기반을 마련했다"며 "2020년 퇴직연금 리스크의 RBC 100% 반영과 2022년 새 국제회계기준(IFRS 17), 신 지급여력제도(K-ICS)의 도입 등 제도 변화에 대비할 수 있는 재무건전성을 갖추게 됐다"고 말했다.차은지 한경닷컴 기자 chachacha@hankyung.com
인터넷전문은행 카카오뱅크가 5000억원 유상증자로 자본적정성에 불거진 우려를 해소한다.카카오뱅크는 16일 이상회를 열고 총 5000억원의 유상증자를 결의했다. 유상증자는 카카오뱅크의 현재 주주를 대상으로 했다. 주주들이 보유한 지분율 만큼 유상증자에 참여하게 된다.올해 9월말 기준 주요 주주들은 한국투자금융지주(50%), 카카오(18%), 국민은행(10%), SGI서울보증(4%), 이베이(4%), 넷마블(4%), 우정사업본부(4%), 텐센트(4%), YES24(2%) 등이다.유상증자 방식은 보통주 발행 방식으로 보통주 발행규모는 1억주다. 1주당 액면 금액은 5000원이다. 신주 배정 기준일은 내달 5일이고 주금 납입일은 같은 달 21일이다. 신주 효력 발생일은 11월 22일이다.유상증자가 완료되면 카카오뱅크 납입 자본금은 총 1조8000억원으로 늘어난다. 카카오뱅크는 2017년 9월과 2018년 4월에 각각 5000억원의 유상증자를 했다.이번 증자로 자본적정성에 대한 우려는 해소될 것으로 보인다.카카오뱅크의 국제결제은행(BIS) 비율은 6월 말 기준 11.7%로 최근에는 10% 수준까지 떨어진 것으로 알려졌다. 금융당국의 권고기준이 10%인만큼 자본 확충이 절실한 상황이었다.카카오뱅크 관계자는 "최근 급격하게 늘어난 대출 등으로 자본 확충이 시급한 상황이었으나 이번 유상증자로 말끔하게 해결될 것"이라고 설명했다.다만 최대주주 변경 일정은 여전히 답보 상태다. 한국투자금융 쪽 문제 때문이다. 한국투자금융지주는 카카오뱅크의 지분을 50% 미만으로 보유하게 되면 아예 5%만 남기고 나머지를 다른 지주 산하 자회사로 팔아야 한다. 금융지주회사법에서 금융지주사는 금융사의 지분을 50% 이상 보유해 자회사로 편입하거나 아니면 5% 이내로 보유하도록 규정하고 있다.이에 따라 한국투자증권으로 해당 지분을 분산하려고 했으나 공정거래법 위반 혐의로 벌금형 이상을 받을 경우 한도초과 보유주주가 될 수 없게 한 인터넷은행 특별법이 제동을 걸었다.한국투자증권은 2017년 3월 국민주택채권 등 채권매매 수익률을 동일하게 맞춘 담합(공정거래법 위반) 혐의로 5천만원 벌금형을 받은 바 있다.최대주주 문제가 해결되지 않으면서 부담은 한국투자금융이 지게됐다. 현 지분 비율대로 증자를 진행하면 한국투자금융 측에서는 50% 지불율에 해당하는 금액을 지불해야 한다. 향후 카카오에 지분을 넘기면서 대금을 받기에 사실상 손해는 없지만 수백억원의 현금을 더 끌어와야 하니 이자 비용이 든다. 이송렬 한경닷컴 기자 yisr0203@hankyung.com
자본적정성에 빨간불이 들어온 카카오뱅크가 유상증자에 나선다.15일 관련업계에 따르면 카카오뱅크는 16일 이사회를 열고 유상증자 방안을 논의할 예정이다.증자 규모는 그동안 해온 관례에 따라 5000억원 수준이 될 것으로 예상된다.당초 카카오는 지난 7월 금융당국으로부터 한도초과 보유주주 승인을 얻게 돼 한국투자금융지주로부터 지분을 넘겨받아 카카오뱅크의 최대주주로 올라서려고 했다.은행 설립을 준비할 때 주주들간 체결한 지분 매매 약정에 따르면 '은산분리(산업자본의 은행 지분보유 제한) 규제가 완화될 경우 카카오는 카카오뱅크의 지분을 34%로 늘리고 한국투자금융지주는 34%-1주를 보유해 2대 주주가 되기로 했다.현재 카카오가 보통주 기준으로 카카오뱅크의 지분을 18%, 한국투자금융지주는 50%를 보유하고 있다.최대주주 변경이 예정된 상황에서 현 지분 비율대로 증자를 진행하면 한국투자금융 측으로서는 변경 전후 지분율 차이(16%=50%-34%)만큼 돈을 더 내야 한다. 카카오에 지분을 넘기면서 대금을 받기에 사실상 손해는 없지만 수백억원의 현금을 더 끌어와야 하니 이자 비용이 든다.한국투자금융지주는 카카오뱅크의 지분을 50% 미만으로 보유하게 되면 아예 5%만 남기고 나머지를 다른 지주 산하 자회사로 팔아야 한다.금융지주회사법에서 금융지주사는 금융사의 지분을 50% 이상 보유해 자회사로 편입하거나 아니면 5% 이내로 보유하도록 규정하고 있어서다.이에 따라 한국투자증권으로 해당 지분을 분산하려고 했으나 공정거래법 위반 혐의로 벌금형 이상을 받을 경우 한도초과 보유주주가 될 수 없게 한 인터넷은행 특별법이 제동을 걸었다.한국투자증권은 2017년 3월 국민주택채권 등 채권매매 수익률을 동일하게 맞춘 담합(공정거래법 위반) 혐의로 5000만원 벌금형을 받은 바 있다.한국투자금융 측은 한국투자증권 이외의 자회사로 지분을 넘기는 '플랜B'를 구상하고 있으나 아직 마땅한 대안을 찾지 못한 것으로 알려졌다.결국 최대주주 변경과 증자를 동시에 진행하는 수밖에 없다.현재 유력한 안은 이사회를 열어 유상증자 일정을 추진하되 신주배정기준일이나 주금납입일을 넉넉하게 잡는 방안이다.이는 신주배정 기준일 이전에 한국투자금융 측의 지분 정리가 마무리되면 바뀐 지분율에 따라 증자를 하면 된다는 이점이 있다.기준일 이후에 지분 정리가 끝나더라도 주금납입일 이전이라면 한국투자금융이 16%만큼 불참하고 그 실권주를 카카오가 사들이면 된다.그렇다고 증자 일정을 마냥 늦출 수는 없다. 카카오뱅크의 BIS 비율이 6월 말 현재 11.74%이다. 9월 말 현재로는 금융당국의 권고기준(10%) 언저리에 있는 것으로 알려져 연말까지 자본을 확충하지 않으면 이 기준을 밑돌 수 있다.카카오뱅크는 BIS 비율이 떨어지는 것을 막고자 이달 11일 대출 금리를 상품별로 0.2∼0.4%포인트 올리기도 했다. 카카오뱅크가 다시 공격적으로 대출 영업에 나서려면 자본 확충이 필수적이다.한경닷컴 뉴스룸 open@hankyung.com
![[오늘의 arte] 독자 리뷰 : 당신의 미술 취향은 무엇인가요](https://timg.hankyung.com/t/560x0/photo/202404/AA.36523699.3.jpg)