신한금융투자, 타임폴리오 위드타임 펀드 선착순 판매

강영연 기자

입력2019.09.23 17:28 수정2019.09.24 02:34 지면A23

신한금융투자는 타임폴리오자산운용의 첫 번째 사모재간접 공모펀드인 ‘타임폴리오 위드타임 펀드’를 판매한다고 23일 밝혔다.

이번에 판매하는 타임폴리오 위드타임은 국내외 주식 롱쇼트전략과 메자닌, 프리 기업공개(IPO), 회사채 등의 대체투자, 글로벌 매크로전략 등 멀티전략을 활용해 절대수익을 추구하는 펀드다. 최소 가입금액은 500만원이며 선착순으로 투자금 2000억원이 모이면 마감된다. 타임폴리오자산운용의 기존 사모 헤지펀드는 최소 가입금액이 10억원이었다.

강영연 기자 yykang@hankyung.com

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공모펀드 시장 '타깃데이트 펀드 天下'

공모펀드 시장에서 타깃데이트펀드(TDF)가 투자금을 쓸어담고 있다. TDF의 설정액은 올 들어 8000억원이 넘게 불어났다. 공모펀드 시장에서 총 3조원 넘는 자금이 빠져나간 점을 감안할 때 이례적이란 평가가 나온다. 설정액 10억원 이상 TDF 가운데 올해 손실을 본 상품은 한 개도 없다.적극적 자산 배분으로 올린 성과11일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 이날 기준 TDF 설정액은 총 2조1770억원으로 집계됐다. 도입 초기였던 2016년 말 654억원에 불과했던 TDF 설정액은 2017년 말 6749억원, 2018년 말 1조3730억원으로 매년 크게 불어났다. 올 들어 늘어난 금액은 8040억원이다. 같은 기간 국내외 공모 주식형펀드에선 총 3조3081억원이 빠져나갔다.수익률 측면에서도 독보적인 ‘성적’을 올리고 있다는 분석이다. 설정액 10억원 이상 TDF의 연초 이후 평균 수익률은 11.76%다. 최근 1년간 4.14%, 2년간 6.76% 기준으로도 안정적 성과를 내고 있다. 조사 대상 960개 공모 주식형펀드의 올해 평균 손실은 1.83%다. 최근 1년과 2년간은 각각 12.69%, 13.39% 손실을 봤다.상품별 성과를 보면 연초 이후 가장 많은 수익을 올린 TDF는 ‘신한BNPP마음편한TDF2040’ 펀드로 19.05%였다. ‘한화라이프플러스TDF2045’(17.25%) ‘미래에셋전략배분TDF2045’(15.10%) 등이 뒤를 이었다. 올해 TDF 가운데 손실을 낸 상품은 하나도 없다. 기간을 1년, 2년으로 늘려 잡아도 모두 플러스를 나타냈다.TDF가 펀드매니저 재량에 따라 시장 상황이나 생애 주기에 맞는 유연한 대응이 가능해 수익률 측면에서 선방할 수 있었다는 분석이 나온다. 류두형 신한BNP파리바자산운용 연금솔루션센터장은 “TDF는 투자 대상 자산 비중이 변할 때 이를 투자자들에게 상세히 고지하지 않는다”며 “처음에는 그걸 단점으로 보는 시각도 있었지만, 매니저의 적극적인 운용이 가능해 결과적으로 수익률이 잘 나오는 효과가 있다”고 말했다.그는 “투자 대상 자산, 지역 등이 골고루 분산돼 있어 일부 투자 대상 자산에 문제가 생겨도 부정적 영향을 받는 걸 최소화할 수 있다는 장점이 있다”고 덧붙였다.투자금 몰리는 TDF투자금이 몰리면서 자산운용사 간 자금 유치 경쟁도 치열해지고 있다. 삼성자산운용과 미래에셋자산운용이 설정액 1위 자리를 놓고 다투고 있다. 삼성운용이 줄곧 1위 자리를 지키다가 최근 미래운용이 격차를 좁히는 추세다. 삼성운용과 미래운용의 TDF 설정액은 지난 1월 말 5186억원, 3690억원에서 11일엔 7678억원, 7191억원이 됐다. 격차는 1496억원에서 487억원으로 좁혀졌다.올 들어 글로벌 증시 변동성이 커지면서 투자자들이 안정적인 운용의 중요성을 깨달은 것도 TDF 인기의 핵심 요인 중 하나로 꼽힌다.강대진 한화자산운용 글로벌자산배분팀장은 “개인투자자들 사이에 뿌리 깊게 박혀 있던 ‘투자는 단기적으로 치고 빠져 큰돈을 버는 것’이라는 인식이 최근에는 ‘은퇴 시점까지 감안해서 장기적·계획적으로 투자하는 것’이란 쪽으로 바뀌었다”고 말했다.관리의 편의성 때문에 판매사들이 TDF를 적극 홍보한 것도 설정액이 빠르게 늘어난 배경이다. 이규석 미래에셋자산운용 퇴직연금솔루션본부장은 “퇴직연금 사업자로서는 관리가 편하다는 장점이 있어 최근 수년간 투자자에게 TDF 가입을 적극 권유했다”고 말했다.■ 타깃데이트 펀드투자자의 예상 은퇴 시기를 ‘목표 시점(타깃데이트)’으로 삼아 해당 시점에 투자자가 기대하는 은퇴 자금을 확보할 수 있도록 운용사가 알아서 돈을 굴려주는 펀드. 생애 각 주기에 맞춰 처음엔 주식 등 고위험 상품 비중이 높지만 은퇴가 가까워지면 채권 등 안전 자산 비중을 높이는 게 특징이다.양병훈 기자 hun@hankyung.com
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커피 한잔 값으로 해외주식 '직구'…신한금투 이어 한투도 서비스 나서

한국투자증권이 해외주식을 0.01주 등 소수점 단위로 쪼개 매매할 수 있도록 하는 ‘주식 소수점 매매’ 서비스에 뛰어든다. 신한금융투자에 이어 두 번째다. 국내 투자자 사이에서 해외주식 ‘직구’ 열풍이 불면서 비싼 해외주식을 더 쉽게 살 수 있도록 하기 위해서다.10일 금융투자업계에 따르면 한국투자증권은 해외주식 소수점 매매 서비스를 준비하고 있다. 연내 금융감독당국에 혁신금융서비스 지정을 신청하고 이르면 내년 상반기 서비스를 시작한다는 방침이다. 서비스 경쟁력을 높이기 위해 카카오뱅크(한국카카오은행)와 협력하는 방안도 유력하게 검토하는 것으로 알려졌다.카카오뱅크의 비대면 계좌 개설을 통해 한국투자증권의 신규 고객이 되는 2030세대가 약간의 자금만 있어도 해외주식 투자를 할 수 있도록 하는 것이다.한국투자증권 관계자는 “서비스의 구체적인 내용은 아직 기획 단계로 확정된 것은 아니다”고 설명했다.해외주식 직구는 올해 들어서도 급증세가 이어지고 있다. 한국예탁결제원에 따르면 올해 들어 지난 9일까지 국내 투자자의 해외주식 매수 누적 금액은 147억5000만달러(약 17조6000억원)에 달했다. 이변이 없다면 연간으로 지난해(170만7000억달러·약 20조원)를 넘어설 전망이다.하지만 국내 투자자가 선호하는 해외주식 중 일부는 주가가 급등해 1주를 매수하기도 부담스러운 상태다. 예컨대 아마존닷컴은 9일(현지시간) 현재 1831.35달러(약 218만원), 구글의 모회사인 알파벳은 1205.27달러(약 144만원)다. 이런 해외주식을 소수점 단위로 쪼개 살 수 있다면 투자자의 부담도 줄어들게 된다.이 서비스를 선도하는 증권사는 신한금융투자다. 신한금융투자는 지난해 10월 일부 해외주식을 최소 0.01주까지 쪼개 살 수 있는 서비스를 선보였다. 신한금융투자는 이 서비스를 도입한 뒤 해외주식 거래 관련 활성 계좌가 네 배 이상 늘었다.금융투자업계 관계자는 “해외주식 직구 수요를 잡는 게 최근 증권사들의 주요 과제”라며 “신한금융투자와 한국투자증권 외에도 주식 소수점 매매 도입을 적극 고려하는 증권사가 많다”고 말했다.이고운/강영연 기자 ccat@hankyung.com
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신한금융투자 '신한BNPP 마음편한 TDF', 생애주기별 자산 배분…은퇴 시기엔 '안정 투자'

신한금융투자가 판매 중인 ‘신한BNPP 마음편한 TDF(타깃데이트펀드)’는 생애주기에 맞춰 자산 포트폴리오 비중을 리밸런싱(재조정)해 가입자의 은퇴 시점까지 자산을 배분하는 상품이다.TDF는 투자자가 설정한 은퇴 시점에 맞춰 투자자산과 안전자산의 포트폴리오 비중을 전문가가 알아서 조절해 운용하는 자산배분형 펀드를 말한다. 투자자의 출생연도에 예상 은퇴 연령을 더한 값이 타깃데이트가 된다. 예를 들어 1990년 태어난 투자자가 예상 은퇴 연령을 60세로 설정하면 TDF2050(1990+60)을 선택하면 된다.신한BNPP 마음편한 TDF는 자산배분 프로그램인 ‘글라이드 패스(glide path)’를 이용해 생애주기에 맞춰 자산을 배분한다. 글라이드 패스란 비행기가 높은 고도에서 낮은 고도로 안전하게 착륙할 수 있도록 도와주는 장치다. TDF는 이 글라이드 패스처럼 은퇴 시점과 다양한 변수를 바탕으로 안전하게 은퇴자산으로 전환할 수 있도록 적극적 투자에서 보수적 투자로 자산 비중을 조정한다. 세부적으로 살펴보면 은퇴 시점까지 많이 남은 시기에 장기 투자를 통해 주식의 높은 기대 수익을 누적한다. 이후 은퇴 15~20년 전부터 적극적인 위험 조정을 통해 리스크를 점차 감소시킨다. 시간이 흘러 은퇴 시점에는 주식 자산의 편입 비중을 줄이고 저위험자산의 편입 비중을 늘려 금융시장의 변동성 위험을 최소화한 은퇴 자금을 확보하게 된다.신한BNPP 마음편한 TDF 시리즈는 세 가지 운용상 특징을 지니고 있다. 먼저 세계적으로 검증된 국내외 펀드에 투자한다. 국내에서 해외까지 이르는 다양한 자산에 투자하며 엄격한 펀드 선정 기준을 바탕으로 개방적인 투자 대상을 선별한다.또 유연한 환율 전략으로 펀드의 변동성을 축소시킨다. 기본적으로 선진국 주식은 환노출, 선진국 통화 표시 채권은 환헤지, 신흥국 통화 표시 자산은 환노출 전략을 쓴다. 단기적으로 원화가 강세로 가면 선별적으로 환헤지 전략을 실행해 포트폴리오의 위험을 축소시킨다.강영연 기자 yykang@hankyung.com