전기車 성장세 맞춰 잇따라 증설
포스코케미칼, 2000억 회사채 발행
코스모신소재, 833억원 유상증자
2차전지 관련 기업들이 잇따라 대규모 자금 조달에 나서고 있다. 글로벌 전기차시장 성장세에 발맞춰 생산능력을 키우려는 목적이다.
3일 투자은행(IB)업계에 따르면 포스코케미칼은 운영자금 조달을 위해 2000억원 안팎의 회사채를 다음달 7일 발행할 계획이다. 채권 만기는 3년과 5년으로 나누는 것을 검토하고 있다. 이달 말 기관투자가들을 상대로 한 수요예측(사전 청약)을 진행할 예정이다. 한국투자증권과 KB증권이 발행 주관을 맡고 있다.
포스코케미칼은 2차전지 핵심소재인 양극재와 음극재 생산설비를 확충하기 위한 투자를 하고 있다. 2022년까지 양극재 생산능력을 지금의 연 9000t에서 5만7000t으로, 음극재 생산능력을 2만4000t에서 7만4000t으로 키울 계획이다.
코스모신소재도 설비 투자 자금을 조달하기 위해 다음달 말 833억원 규모의 유상증자를 할 예정이다. 이 회사는 이번에 조달하는 자금 중 상당 금액을 2차전지 소재 니켈코발트망간(NCM) 생산 설비를 확대하는데 투입하기로 했다. 연 8000t인 생산능력을 내년 12월까지 1만2600t으로 늘릴 방침이다.
지난달엔 SK이노베이션이 2차전지 셀 및 분리막 생산설비 증설을 위해 그린론으로 8370억원을 마련했다. 그린론은 자금 사용 목적이 친환경 투자로만 제한된 차입 방식이다. 지난 2월부터 양극재 공장 증설 투자를 추진 중인 엘엔에프도 4월 금융회사 차입(200억원)과 7월 전환사채(CB) 발행(50억원) 등을 통해 지속적으로 유동성을 확보하고 있다.
2차전지 사업 진출을 위해 사업재편을 통한 자금 확보에 나선 회사도 있다. SKC는 동박 제조업체 케이씨에프티테크놀로지(KCFT) 인수자금 마련을 위해 내년 1월 화학사업을 물적 분할한 뒤 신설 법인 지분 49%를 쿠웨이트 국영 석유회사 PIC에 매각하기로 했다. 이를 통해 KCFT 인수자금 1조2000억원 중 5560억원을 확보한다는 전략을 세웠다.
한 증권사 기업금융담당 임원은 “시장 확대에 따른 수요 증가에 대응하기 위해 2차전지 핵심 소재업체 등이 앞으로 활발하게 자본시장을 드나들 것”이라고 말했다.
포스코가 전남 광양에 연 4만t 규모의 리튬정제공장을 짓는다. 아르헨티나에서 추진 중인 2만5000t 공장까지 더해 2022년 6만5000t의 고순도 리튬 생산 체제를 갖춘다는 계획이다. 업계에선 포스코의 국내 공장 건설이 대부분 중국 수입에 의존해온 배터리용 고순도 리튬의 ‘소재 독립’을 달성하는 의미가 있다고 평가한다. 최정우 포스코그룹 회장(사진)은 “2030년까지 배터리 소재 부문에서 매출 17조원과 세계 시장점유율 20%를 달성하겠다”고 말했다.호주 리튬광산업체와 공동 투자3일 업계에 따르면 포스코는 호주의 리튬광산업체인 필바라미네랄스와 내년 3월 광양 율촌산업단지에 약 8000억원을 투자해 리튬정제공장을 착공하기로 합의했다. 합작 비율은 포스코가 79%, 필바라가 21%로 알려졌다.포스코는 신공장 건설 계획을 연내 이사회 의결을 거쳐 확정할 예정이다. 신공장 완공 시점은 2020년이다. 4만t은 고성능 전기자동차 40만 대 배터리에 공급할 수 있는 규모다. 지난해 글로벌 전기차 판매량은 200만 대 안팎이었다. 현재 국내에서 에코프로비엠, 코스모신소재 등 양극재업체들이 고순도 리튬을 일부 생산하고 있으나 물량이 부족해 대부분 수입에 의존하고 있다. 지난해 수입은 1만2344t, 2억3000만달러에 달했다.포스코는 광양에 연 2500t 규모의 고순도 리튬을 생산할 수 있는 시범공장을 운영 중이다. 포스코 관계자는 “지난해 4월부터 시범공장에서 고순도 리튬을 생산하기 시작해 수율을 80% 이상으로 끌어올렸기 때문에 신공장 완공에 맞춰 상업 생산도 개시할 수 있다”고 설명했다.리튬은 2차전지에서 전기를 발생시키는 소재다. 2차전지는 1차전지(건전지)와 달리 충전·재사용이 가능한 배터리다. 전기차와 휴대폰 등에 들어가는 2차전지는 대부분 출력이 높은 리튬이온전지다. 리튬은 배터리 양극재(+)에 들어 있다가 충전할 때 음극재(-)로 이동하고, 발전할 때 다시 양극재로 이동한다.양극재는 배터리 가격의 40%가량을 차지한다. 포스코그룹에선 포스코케미칼이 광양과 경북 구미에서, 포스코가 중국 저장성에서 양극재 공장을 운영 중이다. 포스코케미칼은 음극재도 생산한다.2차전지 특허 100여 건 보유포스코는 2차전지 소재를 미래 먹거리로 육성하고 있다. 2010년 리튬광석에 소금물을 반응시켜 고순도 리튬을 뽑아내는 기술을 세계 최초로 개발하기도 했다.지난해 7월 취임한 최 회장은 소재 사업에 더욱 힘을 싣고 있다. 작년 말 조직개편에서 소재 사업을 ‘철강부문’과 같은 급의 ‘신성장부문’으로 격상한 게 대표적이다. 지난 6월에는 2차전지소재연구센터를 설립했다.포스코경영연구원은 2차전지용 리튬의 글로벌 수요가 올해 약 25만t에서 2025년 82만t으로 커질 것으로 예상했다. 하지만 광산 확보와 공장 건설 등에 대규모 투자가 필요하기 때문에 리튬 공급은 수요에 비해 부족할 것으로 보고 있다.포스코는 원료인 리튬광석을 안정적으로 확보하기 위해 지난해 2월 필바라의 지분 4.7%를 7950만호주달러(약 650억원)에 사들였다. 필바라는 2억2600만t의 리튬원광이 매장된 광산을 보유하고 있다.포스코는 지난해 8월 아르헨티나 북서부 염호(리튬이 함유된 소금물 호수) ‘옴브레 무에르토’의 광권도 인수했다. 이 지역에 2021년까지 매년 2만5000t의 고순도 리튬을 정제할 수 있는 공장을 짓는다는 계획이다.강현우 기자 hkang@hankyung.com
전기차 배터리를 둘러싼 LG화학과 SK이노베이션 간 싸움이 점입가경이다. 양측이 맞소송을 제기한 가운데 LG화학이 SK이노베이션에 대해 “본질을 호도하는 여론전을 멈추고 소송에서 시시비비를 명확하게 가리자”며 재반격에 나섰다.LG화학은 3일 소송의 구체적 배경과 정황 등을 담은 입장문에서 이같이 밝혔다. 지난달 30일 SK이노베이션이 미국 국제무역위원회(ITC)와 연방법원에 LG화학, LG전자를 제소한 데 대한 공식 대응이다. LG화학은 지난 4월 SK이노베이션이 2년간 100명에 가까운 핵심 인력을 빼가면서 기술을 유출했다며 미국 ITC 등에 제소했다.LG화학은 이날 입장문에서 “경쟁사(SK이노베이션)가 채용 과정에서 경력직 공개채용 방식을 이용했으나 실질적으로는 헤드헌터와 전직자들을 통해 특정 분야 인원을 지목한 뒤 입사 지원을 권유했다”며 “면접에서도 지원자가 습득한 당사의 기술 및 노하우를 어떻게 접목할 수 있을지를 중점적으로 질문했다”고 주장했다. 이어 “입사 지원자들은 LG화학의 핵심 공정기술을 지원서류에 기재하고, 이직 전 회사 시스템에서 수백 건의 핵심 기술 관련 문서도 열람한 것으로 확인됐다”고 지적했다.LG화학은 소송의 본질을 심하게 훼손하는 여론 호도 행위도 멈춰줄 것을 촉구했다. LG화학은 “핵심기술과 영업비밀 보호를 위해 제기한 정당한 소송을 ‘국익 훼손’이라고 비난하는 건 어불성설”이라며 “기술 유출 우려 등 경쟁사의 근거 없는 주장은 국제 사법기관의 신뢰성과 LG화학의 의도를 고의로 폄하하는 것”이라고 했다.LG화학은 진정성 있는 사과와 재발 방지를 촉구하면서도 대화의 여지는 남겨뒀다. LG화학은 “경쟁사가 잘못을 인정하고 진정성 있는 사과 및 재발 방지를 약속하는 동시에 이에 따른 손해배상 방안을 진지하게 논의할 의사가 있다면 대화에 응할 것”이라고 밝혔다.양사 간 소송전이 장기화하면 한국 배터리산업 발전에 걸림돌이 될 것이란 우려도 나온다. 어느 한 회사가 소송에서 지면 주요 배터리 시장 중 한 곳인 미국 시장의 판로가 사실상 막힌다. 이들 회사에 주요 소재 등을 납품해온 중소기업은 당장 생존을 걱정해야 할 처지다. 이 때문에 일각에선 정부와 청와대가 양사의 중재에 나서야 한다는 지적도 나온다.김보형 기자 kph21c@hankyung.com
NH투자증권이 포스코케미칼에 대해 폭발적인 장기 성장성에 집중해야 한다고 3일 밝혔다. 목표주가 6만8000원과 투자의견 매수는 유지했다.변종만 NH투자증권 연구원은 "지난 8월 30일 충북 예산 태양광 발전설비에서 발생한 에너지저장장치(ESS) 화재와 2차전지 양극재에서 가장 원가비중이 큰 니켈 가격의 급등이 단기적으로 2차전지 소재사업에 대한 주가 불안심리로 나타날 수 있다"고 말했다. 그는 이어 "그러나 포스코케미칼에서 2차전지 소재사업의 이익기여도가 낮아 단기 이슈에 집착할 필요가 없다. 장기 성장성에 집중해야 한다"고 조언했다.니켈 가격 급등은 2차전지 양극재 제조에 부담이 될 수 있으나 포스코케미칼의 이익에서 2차전지 양극재가 차지하는 비중이 2019년 3.8%에 그쳐 걱정할 상황은 아니라는 시각이다. 또 ESS 화재 역시 이번 화재의 원인이 음극재일 가능성이 매우 낮고 2차전지 소재사업의 양적 성장도 양극재가 주도할 것이기 때문이라는 분석이다.변 연구원은 2차전지 소재사업의 이익기여도가 2021년을 기점으로 본격화될 것으로 내다봤다. 그는 "2차전지 소재사업 이익기여도는 2019년 16%에 불과하지만 2021년 45%, 2022년 55%에 달할 것으로 기대된다. 장기 성장성에 집중해야 한다"고 진단했다.또 "음극재 매출액은 2018년 382억원에서 2022년 3455억원으로 늘고 양극재 매출도 2019년 1390억원에서 2022년 1조2414억원으로 폭발적 성장이 기대된다"고 덧붙였다. 오세성 한경닷컴 기자 sesung@hankyung.com
