유가증권시장에 상장된 리츠(REITs·부동산투자회사) 신한알파리츠가 유상증자를 위한 구주주 대상 청약에 성공했다. 주식시장 변동성이 커진 가운데 안정적인 고배당을 주는 리츠주 선호도가 높아진 덕분으로 풀이된다. 이번 건은 국내 상장리츠가 처음으로 시도한 유상증자여서 업계의 관심을 받았다.
신한알파리츠는 486억원 규모의 주주배정 유상증자 구주주 청약을 받은 결과 모집액의 109.11%에 해당하는 총 530억원의 수요를 모았다고 23일 공시했다.
지난 21일부터 이틀간 952만4000주에 대한 청약(주당 5100원)에 1039만1934주의 수요가 몰렸다. 구주주를 대상으로 한 유상증자 청약 한도는 모집금액의 120%다. 경쟁률 미달로 실권주가 발생하면 주관 증권사가 인수해 일반 청약을 받는다. 이번 유상증자 주관은 신한금융투자와 한국투자증권이 맡았다. 신주는 다음달 15일 상장될 예정이다.
신한알파리츠는 경기 성남시 판교의 알파돔시티 6-4 오피스빌딩 지분 100%와 서울 용산 더프라임타워의 지분 33%를 보유하고 설립됐다. 최근 더프라임타워 지분율을 100%로 끌어올렸다. 이번 증자를 통해 더프라임타워 지분을 추가 확보하는 데 미리 쓴 자금을 메울 예정이다.
신한알파리츠는 지난해 8월 상장 당시 예상 수익률을 5년간 연평균 6%, 10년간 7% 수준으로 예측했다. 지난해 공모가에 산 투자자는 연 환산으로 5.67% 배당수익률을 올렸다. 부동산금융업계 관계자는 “신한알파리츠가 기존 주주들의 신뢰를 얻는 데 성공했다고 볼 수 있다”며 “이번 증자 성공으로 여러 빌딩을 담는 ‘다물(多物) 리츠’가 활성화할 계기가 마련됐다”고 말했다.
올해 유가증권시장에 입성할 대형 리츠 청약에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다. 국내 사모펀드(PEF) MBK파트너스는 홈플러스 매장 51개를 담는 리츠를 올 상반기 상장할 예정이다. 공모금액 1조7000억원에 개인 청약 3000억원을 받는 역대 최대 규모가 될 전망이다. 롯데그룹과 신세계도 자산관리회사(AMC)를 통해 마트, 백화점 등의 부동산을 담는 리츠 상장을 추진하고 있다.
현재 국내 증시에는 신한알파리츠를 비롯해 이리츠코크렙, 모두투어리츠, 케이탑리츠, 트러스제7호, 에이리츠 등 총 6개 리츠가 상장돼 있다. 신한알파리츠는 이날 유가증권시장에서 전날보다 0.55% 상승한 5460원에 장을 마쳤다.
▶마켓인사이트 1월23일 오후 4시20분캐나다 국민노후자금을 운용하는 3863억달러(약 415조원) 규모의 캐나다연금투자위원회(CPPIB)가 한국을 포함한 아시아 투자 비중을 크게 늘린다. 아시아 시장에서의 투자 성과가 캐나다, 미국, 유럽 등 선진국 시장에 비해 좋기 때문이다. CPPIB의 아시아 투자 규모는 현재 약 80조원이다.김수이 CPPIB 아시아태평양 대표(사진)는 23일 서울 소공동 웨스틴조선호텔에서 기자간담회를 열고 “25%인 아시아 투자 비중을 2025년까지 35~40%로 늘리기로 했다”며 “캐나다연금 기금 규모가 계속 커지고 있기 때문에 금액으로는 2배 정도 늘어나게 된다”고 밝혔다.김 대표는 “아시아에서 한국이 차지하는 비중은 7%로 중국 일본 인도 호주에 이어 다섯 번째”라며 “한국 기업들의 지배구조 개선이 장기적인 투자 성과로 이어질 것으로 기대한다”고 말했다.김 대표는 한국 정부와 기업, 자산운용사 관계자와 국내외 기업 지배구조에 관한 의견을 나누기 위해 한국을 찾았다. 그는 “투자 기업들의 지배구조를 개선하고 이사회의 효율성을 높이는 것은 연금 기금의 장기 가치를 높이는 데 도움이 된다”며 “세계 많은 연기금과 자산운용사들이 책임투자를 강화하는 추세”라고 했다. 그는 이어 “주주들이 적극적으로 개입하지 않으면 단기 실적주의가 만연하고 경영진이 과도한 보수를 받아가는 등 부작용이 나타날 가능성이 있다”고 설명했다.그는 “기업지배구조의 가장 중요한 축은 이사회”라며 “경영진을 감독하는 역할을 맡는 이사회는 다양성과 독립성, 전문성을 갖춰야 한다”고 강조했다. 이어 “CPPIB는 기업들과의 적극적인 대화로 이사회 내 성별·연령 등 다양성을 확대하고 이사들의 전문성과 독립성을 높이도록 설득해왔다”며 “그동안 캐나다 등 선진국에 집중된 이 같은 노력을 아시아를 포함해 세계로 확대할 것”이라고 말했다.김 대표는 다만 투자 기업에 지배구조 개선을 요구하기 위해서는 스스로 좋은 지배구조를 갖춰야 한다고 했다. CPPIB는 ‘기금의 장기적인 위험 대비수익률을 높이는 것’이 유일한 법적 책무여서 정부로부터 완전히 독립적인 지배구조를 갖추고 있다. 그는 “CPPIB 이사회는 HSBC 이사, 포시즌스호텔 전 사장, 로열뱅크오브캐나다(RBC) 전 대표 등 시장에서 다양한 경험을 쌓은 전문가로 채워져 있다”며 “정부에서 파견된 인원은 한 명도 없다”고 소개했다.지난해 스튜어드십코드(기관투자가 의결권 행사 지침)를 도입하고 주주권 행사를 강화하고 있는 국민연금은 국무위원인 보건복지부 장관이 최고의사결정기구인 기금운용위원회 위원장을 맡고 있는 등 정부로부터 자유롭지 않은 지배구조를 갖고 있다. 연금 전문가들이 “국민연금이 기업 지배구조 개선을 요구하려면 스스로의 지배 구조부터 개선해야 한다”고 지적하는 이유다.유창재 기자 yoocool@hankyung.com
▶마켓인사이트 1월22일 오후 2시16분장외시장의 바이오 ‘대어’로 꼽히는 올리패스가 테슬라 요건 상장(적자기업 특례상장)을 추진한다. 국내 바이오기업 중 처음으로 테슬라 요건을 활용해 상장하는 사례가 될지 주목된다.23일 한국거래소와 투자은행(IB) 업계에 따르면 올리패스는 이르면 올해 코스닥 입성을 목표로 기업공개(IPO)를 준비하고 있다. IPO 방식으로는 적자 기업에 상장 요건을 완화해주는 테슬라 상장을 유력하게 검토 중이다. 당초 기술특례 상장을 활용하려다 방향을 바꾼 것으로 알려졌다. 최근 장외시장 호가를 기준으로 한 기업가치는 5000억원 수준이다. 올리패스의 IPO 대표주관사는 미래에셋대우와 키움증권이다.2006년 설립된 올리패스는 핵산치료제 연구에 주력하는 바이오 벤처기업이다. 고지혈증 치료제, 당뇨성 망막증 치료제 등을 개발하고 있다. 지난해 말에는 신약 후보물질(비마약성 진통제 OLP-1002)이 영국 임상1상 허가를 받았다. 미국 나스닥 상장 바이오기업과 희귀질환 유전자 신약의 공동연구 및 기술이전 계약을 맺는 성과를 내기도 했다.2015년 설립한 자회사 올리패스 코스메슈티컬즈를 통해 화장품으로까지 사업을 다각화했다. ‘연예인 샴푸’라는 별칭을 얻은 탈모증상 개선 샴푸를 비롯해 기초화장품 등을 선보였다. 올리패스는 지난해 3분기 말까지 누적으로 매출 3억원, 영업적자 131억원을 냈다.올리패스의 IPO는 바이오기업의 테슬라 상장 시도라는 점에서도 주목받고 있다. 거래소는 지난해 5월 바이오기업도 테슬라 상장 제도를 활용할 수 있다는 해석을 내렸다. 하지만 성사된 사례는 아직 없었다. 코넥스 상장사인 바이오기업 툴젠이 지난해 8월 코스닥으로 옮겨가기 위해 테슬라 상장 활용을 추진했지만 특허 분쟁이 일면서 일정이 잠정 중단된 상태다. 올리패스가 툴젠보다 속도를 낸다면 국내 바이오기업 최초의 테슬라 상장이 된다.이고운 기자 ccat@hankyung.com
▶마켓인사이트 1월23일 오전 4시26분NH투자증권이 초대형 오피스 빌딩인 서울역 서울스퀘어(사진) 투자자로 아시아 최고 거부 중 하나인 리카싱 회장의 청쿵그룹이 주요주주인 ARA애셋매니지먼트를 끌어들였다.23일 투자은행(IB)업계에 따르면 NH투자증권은 인수 예정인 서울스퀘어를 보유할 부동산펀드 운용사를 케펠자산운용에서 ARA코리아자산운용으로 교체했다.ARA코리아자산운용은 청쿵그룹의 글로벌 부동산 투자회사 ARA애셋매니지먼트의 한국 지사인 ARA코리아가 보유하고 있는 부동산 자산운용사다. ARA코리아가 서울스퀘어를 소유할 펀드 운용을 맡게 되면서 ARA애셋매니지먼트 자금도 일부 투자될 것으로 알려졌다.싱가포르에 본사를 둔 ARA애셋매니지먼트는 싱가포르, 홍콩, 중국 등 세계 20개국 60여 개 도시에서 782억달러(약 88조원) 규모의 부동산 자산을 굴리고 있다. 국내에선 리츠 자산관리회사(AMC)인 ARA코리아를 통해 2017년 초 판교 알파리움타워를 5279억원에 인수했다.NH투자증권은 지난해 9월 서울스퀘어를 인수하는 우선협상대상자로 선정됐다. 부대 비용을 합쳐 1조원 정도의 자금을 투입해야 한다. 이 중 절반가량 지분 투자자 중 하나로 ARA를 끌어들인 것이다. IB업계 관계자는 “ARA 말고도 다른 기관투자가의 투자 유치가 필요할 것”이라고 말했다.NH투자증권은 조만간 서울스퀘어 기존 소유주인 케이알원리츠의 이사회가 마치는 대로 거래 조건을 확정하기로 했다. 이 거래는 오는 3월 초 종결될 예정이다.김대훈 기자 daepun@hankyung.com
![[마켓인사이트] 상장 리츠 첫 유상증자 청약 성공](https://img.hankyung.com/photo/201901/AA.18766180.1.jpg)
![[마켓인사이트] 상장 리츠 첫 유상증자 청약 성공](https://img.hankyung.com/photo/201901/AA.18768008.1.jpg)
