IR큐더스는 27일 올해 기업공개(IPO)에 나선 회사들의 공모가 대비 평균 주가상승률이 7.56%를 기록했다고 밝혔다. 현대사료가 197.7%로 유가증권시장과 코스닥 시장 전체에서 수익률이 가장 높았다.
올해 IPO 시장에는 제약·바이오, IT·소프트웨어(SW) 기업들이 다수 상장했다. 투자자들의 관심도 높았다.
IPO를 통해 제약·바이오 기업 총 25개사와, IT·SW 기업 총 12개사 등이 시장에 이름을 올렸다. 실제 제약·바이오 업종에 속한 기업 15개사와 IT·SW 기업 10개사가 희망 예상 범위(밴드) 상단 이상으로 공모가를 확정하면서 투자자들의 많은 관심을 받았다.
올해 공모기업 수는 코스피 시장 9개, 코스닥 시장 70개로 79개사로 집계됐다. 지난해 62개사보다 27% 늘었다. 규모는 2조8000억원이다. 2013년 1조3000억원 이후 최저치다. 글로벌 증시 불확실성에 따른 투자심리 악화와 회계감리 이슈 등이 악영향을 끼친 것으로 풀이된다.
내년에는 IPO 시장이 회복할 것이라는 전망도 나온다.
IR큐더스 관계자는 "내년 IPO 시장에는 현대오일뱅크, 홈플러스리츠, 바디프랜드 등 조 단위의 기업들이 IPO를 준비하고 있다"며 "올해 공모를 철회했던 SK루브리컨츠, 카카오게임즈 등이 상장을 재추친하는 것을 감안하면 내년 IPO 시장 규모는 10조원에 이를 것"이라고 말했다.
올해 기업공개(IPO) 실적에서 홍콩증권거래소(HKEX)가 뉴욕증권거래소(NYSE)를 제치고 세계 1위 시장에 오를 전망이다.25일 홍콩 사우스차이나모닝포스트(SCMP)에 따르면 올 들어 이달 21일까지 홍콩증시에 신규 상장한 기업은 125개로, 이들 기업이 조달한 자금은 365억달러(약 41조1000억원)에 달했다. IPO 기업의 자금 조달액이 전년 대비 175.5% 급증했다. 세계 IPO 시장에서 홍콩거래소가 차지한 비율(금액 기준)은 17.6%를 기록했다.지난해 1위였던 뉴욕거래소는 64개 기업, 금액으로는 289억달러의 IPO를 유치하는 데 그쳐 2위로 밀려났다. 점유율은 13.9%였다. 3위는 일본 도쿄거래소, 4위는 미국 나스닥이 차지했다.홍콩거래소는 세계 IPO 시장에서 2015년과 2016년 연속 1위에 올랐다. 하지만 정보기술(IT) 기업들이 뉴욕 시장을 선호하면서 지난해엔 뉴욕거래소에 1위 자리를 내줬다. 이에 홍콩거래소는 30년 만에 상장 규정을 뜯어고치며 IT 기업 끌어들이기에 나섰다. 대주주가 경영권을 보다 수월하게 방어할 수 있도록 차등의결권 제도를 도입했고 매출과 수익이 없는 이른바 ‘매출 전 단계 기업’의 IPO도 허용했다.차등의결권은 한 개 주식에 한 개 의결권을 주는 게 아니라 특정 주식에 많은 수의 의결권을 부여해 대주주 지배권을 강화하는 제도다. 적대적 인수합병(M&A)에 맞설 수 있는 대표적인 경영권 방어 수단이다. 미국은 1994년 차등의결권을 도입했고 이 덕분에 뉴욕거래소는 구글, 페이스북, 알리바바 등 많은 IT 기업의 IPO를 유치할 수 있었다.홍콩거래소는 IPO 기업의 다변화에도 성공했다는 평가를 받고 있다. 신규 상장 기업에 유입된 자금 중 통신과 하이테크 분야 비중이 39%로, 작년(10%)보다 크게 늘었다. 그동안 가장 큰 비중을 차지한 금융업은 지난해 32%에서 올해 9.5%로 감소했다.올해 홍콩거래소에서 최대 규모 IPO를 한 기업은 중국 최대 통신인프라 기업인 차이나타워로 지난 8월 69억달러를 조달했다. 7월엔 중국 스마트폰 제조업체 샤오미가 홍콩증시에서 54억달러 규모의 IPO에 성공했다.베이징=강동균 특파원 kdg@hankyung.com
올해 인수합병(M&A) 시장의 핵심 키워드는 대기업의 선제적 구조조정과 해외 기업 인수였다. 대기업들은 국내에서 ‘일감 몰아주기 규제’를 해소하는 동시에 비핵심 자산을 매각하는 거래를 많이 했다. 밖으로는 해외 기업 경영권이나 소수 지분을 활발히 사들이며 성장 동력을 확보했다. 국내외 사모펀드(PEF)들은 이 같은 대기업들의 M&A 활동을 재무적으로 뒷받침하며 투자 기회를 얻었다. 올해 기업공개(IPO) 시장은 5년 만에 가장 부진한 한 해였지만, 적자 기업이라도 성장성이 있으면 상장을 허용하는 테슬라 상장 1호 기업(카페24)이 탄생하는 등 의미 있는 거래도 적지 않았다. 채권발행시장에서는 사상 최대 기록이 쏟아졌다.한국경제신문 자본시장 전문매체 마켓인사이트 취재팀은 올해를 빛낸 주요 투자은행(IB) 거래를 돌아보고 분야별 ‘올해의 딜 메이커’를 뽑았다.해외 M&A로 성장동력 확보올해 M&A시장의 포문을 연 건 지난 2월 CJ제일제당의 CJ헬스케어 매각이었다. 한국콜마가 CJ헬스케어를 1조3000억원에 사들였다. 이후로도 ‘선택과 집중’을 위한 M&A가 줄을 이었다. SK그룹은 10월 SK해운을 국내 PEF 한앤컴퍼니에 팔았고, LG그룹은 11월 소모성자재구매대행(MRO) 업체 서브원을 홍콩계 PEF 어피너티에 매각했다. AJ그룹이 9월 AJ렌터카를 SK네트웍스에 매각한 거래도 선제적 구조조정의 일환이었다.대기업들은 대신 해외에서 활발한 인수에 나섰다. LG전자는 4월 오스트리아 자동차 헤드램프 제조업체 ZKW의 경영권을 인수했고, SK그룹은 9월 베트남 마산그룹 지분을 사들였다. KCC와 원익그룹은 SJL파트너스와 손잡고 세계 3대 실리콘 제조업체 미국 모멘티브퍼포먼스머티리얼을 3조3700억원에 인수하기도 했다.사모펀드 H&Q의 SK 11번가 지분 투자, 어피너티와 블루런벤처스의 SSG닷컴 투자 등 대기업 전자상거래 업체들의 대규모 투자 유치도 전자상거래 시장의 지각 변동을 예고하며 주목받았다. 칼라일그룹의 ADT캡스 매각, MBK파트너스의 ING생명 매각, 한앤컴퍼니의 웅진식품 매각 등 사모펀드들의 투자회수 거래도 많았다. 프랑스 로레알의 국내 온라인 쇼핑몰 스타일난다 인수도 많은 사람의 입에 회자했다.신기록 쏟아낸 채권발행시장카페24는 적자 기업이라도 성장성이 있다면 코스닥시장 입성을 허용해 주는 ‘테슬라 요건’을 적용받은 첫 사례로 주목받았다. 카페24는 전자상거래 사업자에게 쇼핑몰 구축에서부터 해외 진출, 마케팅에 이르기까지 다양한 서비스를 제공하는 회사로 성장 가능성을 높게 평가받았다.배합사료 제조기업인 현대사료는 6월 상장하면서 공모주 청약경쟁률이 1690 대 1을 나타냈다. 2009년 6월 상장한 어보브반도체(2423 대 1) 이후 9년 만에 최고 경쟁률을 기록했다. 사료업종이 당시 남북한 경협 수혜주로 주목받으면서 투자자들이 몰린 결과다. 3월에 상장한 애경산업은 공모액이 1979억원으로 올해 최대였다.채권발행시장은 ‘사상 최대 호황기’라는 평가 속에 풍성한 기록을 쏟아냈다. LG화학이 2월 민간기업 사상 최대 규모인 1조원어치 회사채를 찍었다. 5000억원 모집에 2조1600억원의 ‘뭉칫돈’이 몰리자 계획보다 발행규모를 두 배로 늘렸다. 4월에는 외화 표시 교환사채(EB)를 역시 사상 최대인 6억달러어치 발행하기도 했다.초장기 채권발행시장에서도 신기록이 잇따랐다. 한국전력 자회사인 한국남동발전은 4월 최초로 공모채권시장에서 30년 만기 채권을 찍었다. 한전의 또 다른 자회사인 한국남부발전은 9월 국내 기업 최초로 30년 만기 그린본드를 발행했다. 그린본드는 자금 사용목적인 친환경투자로 한정된 채권이다.영국 부동산에 꽂힌 K머니올해 국내 오피스빌딩시장은 단위 면적당 최고가 경신 행진을 거듭했다. 삼성SRA자산운용이 2월 광화문 더케이트윈타워를 3.3㎡당 2810만원에 사들인 것이 시작이었다. 이후 KB부동산신탁이 8월 강남N타워를 3.3㎡당 2925만원에 인수했고, 9월에는 코람코자산신탁이 삼성물산 서초사옥을 3.3㎡당 3050만원에 사들였다.국내 투자자들은 브렉시트(영국의 유럽연합 탈퇴) 결정 이후 저평가된 런던 시장에 적극 진출했다. 하나금융투자 컨소시엄은 3월 런던 외곽순환고속도로(M25) 지분 20%를 약 2500억원에 인수했다. 미래에셋금융그룹은 미국 블랙스톤으로부터 런던 최고급 오피스 빌딩 트웬티올드베일리를 약 5000억원에 샀고, 한국투자증권은 런던 70마크레인 오피스 빌딩을 매수했다. 국민연금은 런던 골드만삭스 사옥을 14억파운드(약 2조원)에 사들였다. 국내 자본의 해외 부동산 투자 중 최대 규모로 기록됐다.프랑스 덩케르크 액화천연가스(LNG) 터미널 지분 인수전은 ‘K머니’ 간 대결이 펼쳐졌다. 삼성증권-IBK투자증권-한화투자증권 컨소시엄이 미래에셋대우-하나금융투자 컨소시엄을 제치고 최종 승자가 됐다.유창재/김익환/김진성/김대훈 기자 yoocool@hankyung.com
올해 기업공개(IPO) 시장 규모가 5년 만에 가장 작은 수준으로 쪼그라들었다. 올 들어 증시가 지지부진하자 ‘대어급’ 기업들이 줄줄이 IPO를 철회한 영향으로 분석된다.23일 한국거래소에 따르면 올해 유가증권과 코스닥시장에 상장한 기업의 공모금액(연말 상장 예정 기업 포함)은 2조7505억원으로 집계됐다. 작년 공모액(7조9741억원)의 3분의 1 수준으로 2014년(4조6572억원) 이후 5년 만에 최저 규모다.특히 올해 유가증권시장 공모액은 7136억원으로 작년(4조4484억원)의 6분의 1 수준에 불과했다. 코스닥시장도 작년(3조5258억원)을 크게 밑도는 2조369억원에 그쳤다. 지난해에는 넷마블게임즈(2조6617억원) 오렌지라이프(옛 ING생명·1조1055억원) 셀트리온헬스케어(1조88억원) 등 공모액이 1조원을 넘는 대어급 기업들이 증시에 대거 입성했다. 그러나 올해는 1조원대 공모 기업이 자취를 감췄다. 애경산업 공모액이 1979억원으로 올해 최대였다. 증시가 올 들어 내리막길을 타자 SK루브리컨츠와 CJ CGV 베트남, 카카오게임즈, HDC아이서비스 등 대기업 계열사들이 상장을 연기하거나 철회했다.공모액은 줄었지만 금융당국이 벤처기업의 상장 문턱을 낮춰준 덕분에 새로 상장한 기업은 작년보다 늘었다. 올해 상장(재상장·스팩 합병 제외)한 기업은 92개(코스피 6개, 코스닥 86개)에 달했다. 연내 상장이 확정된 5개사(코스피 1개, 코스닥 4개)까지 더하면 총 97곳으로 작년(82곳)보다 15곳 늘어날 것으로 예상된다.올해 상장한 기업의 공모가와 지난 21일 종가를 비교하면 현대사료(207.58%) 남화산업(186.49%) 노바텍(129.50%) 에코마이스터(126.92%) 대보마그네틱(105.16%) 애경산업(75.26%) 등의 상승폭이 컸다. 반면 디지캡(-69.00%) 나우아이비캐피탈(-50.94%) SV인베스트먼트(-50.43%) 티앤알바이오팹(-50.39%) 등은 부진했다.김익환 기자 lovepen@hankyung.com
