2.75兆…작년 3분의 1 수준
증시 침체로 상장 철회 잇따라
벤처에 문턱 낮춰 상장 수는↑
올해 기업공개(IPO) 시장 규모가 5년 만에 가장 작은 수준으로 쪼그라들었다. 올 들어 증시가 지지부진하자 ‘대어급’ 기업들이 줄줄이 IPO를 철회한 영향으로 분석된다.
23일 한국거래소에 따르면 올해 유가증권과 코스닥시장에 상장한 기업의 공모금액(연말 상장 예정 기업 포함)은 2조7505억원으로 집계됐다. 작년 공모액(7조9741억원)의 3분의 1 수준으로 2014년(4조6572억원) 이후 5년 만에 최저 규모다.
특히 올해 유가증권시장 공모액은 7136억원으로 작년(4조4484억원)의 6분의 1 수준에 불과했다. 코스닥시장도 작년(3조5258억원)을 크게 밑도는 2조369억원에 그쳤다. 지난해에는 넷마블게임즈(2조6617억원) 오렌지라이프(옛 ING생명·1조1055억원) 셀트리온헬스케어(1조88억원) 등 공모액이 1조원을 넘는 대어급 기업들이 증시에 대거 입성했다. 그러나 올해는 1조원대 공모 기업이 자취를 감췄다. 애경산업 공모액이 1979억원으로 올해 최대였다. 증시가 올 들어 내리막길을 타자 SK루브리컨츠와 CJ CGV 베트남, 카카오게임즈, HDC아이서비스 등 대기업 계열사들이 상장을 연기하거나 철회했다.
공모액은 줄었지만 금융당국이 벤처기업의 상장 문턱을 낮춰준 덕분에 새로 상장한 기업은 작년보다 늘었다. 올해 상장(재상장·스팩 합병 제외)한 기업은 92개(코스피 6개, 코스닥 86개)에 달했다. 연내 상장이 확정된 5개사(코스피 1개, 코스닥 4개)까지 더하면 총 97곳으로 작년(82곳)보다 15곳 늘어날 것으로 예상된다.
올해 상장한 기업의 공모가와 지난 21일 종가를 비교하면 현대사료(207.58%) 남화산업(186.49%) 노바텍(129.50%) 에코마이스터(126.92%) 대보마그네틱(105.16%) 애경산업(75.26%) 등의 상승폭이 컸다. 반면 디지캡(-69.00%) 나우아이비캐피탈(-50.94%) SV인베스트먼트(-50.43%) 티앤알바이오팹(-50.39%) 등은 부진했다.
▶마켓인사이트 12월27일 오후 2시14분증시에 불어닥친 한파가 기업의 자금 조달 전선까지 퍼지고 있다. 올 4분기 들어 국내 기업들이 유상증자나 기업공개(IPO) 등 주식을 발행해 조달하는 자금 규모가 급격히 줄어들고 있는 것으로 나타났다. 투자은행(IB)업계에선 내년에도 이 같은 분위기가 계속돼 먹거리가 줄어들 수 있다는 우려가 나온댜.27일 금융감독원에 따르면 지난달 국내 기업의 주식 발행(구주 매출·출자전환·현물출자 제외) 규모는 4394억원으로 전달 대비 10.9% 감소했다. 전년 동기(1조5287억원)와 비교하면 71.3% 줄었다.4분기로 접어들수록 주식 발행 금액이 줄어드는 추세를 보이고 있다. 1분기 3조7231억원이던 주식 발행 규모는 매 분기 감소해 지난 10~11월 9327억원에 그쳤다. 지난해 같은 기간에 비해 43.3% 줄어든 수치다. 유상증자(4917억원)가 56.5%, IPO가 14.3% 감소했다. 증시 분위기가 급격히 얼어붙자 기업들이 주식 발행 시장에서 자금 조달에 나서는 것을 주저하고 있다는 분석이다. 9월 말까지 2300대를 유지하던 코스피지수는 10월 한때 2000선이 붕괴될 만큼 큰 폭으로 추락했다.특히 IPO 시장에서 이 같은 분위기 변화가 두드러진다. 9월 이후에만 카카오게임즈, CJ CGV베트남홀딩스, HDC아이서비스 등 8개 기업이 한국거래소 상장예비심사를 통과하고도 상장 계획을 철회했다. 당초 기대보다 기업 가치를 낮게 평가받을 것이란 우려에 줄줄이 상장을 포기하는 현상이 벌어지고 있다. 현대오일뱅크 등 일부 기업은 금융당국의 회계감리 문제로 상장 일정을 연기했다.대규모 유상증자를 추진할 만큼 서둘러 자금을 조달해야 하는 기업이 많지 않은 것도 주식 발행 규모가 감소한 이유로 꼽힌다. 건설·철강·조선·해운 등 주요 취약 업종 구조조정이 마무리 국면에 접어들면서 대형 유상증자가 전반적으로 줄어드는 추세다. 올 상반기 유상증자를 한 삼성중공업(1조4088억원)과 현대중공업(1조2350억원) 이후 앞으로도 상당 기간 조(兆)단위 증자는 보기 어려울 것이란 관측이 많다.IB업계에선 내년에도 주식 발행 시장을 찾는 기업의 발길이 줄어들 것이란 전망이 나온다. 한 증권사 기업금융 담당임원은 “기업 실적 전망치가 점점 하향 조정되는 등 당분간 증시가 살아나긴 쉽지 않아 보인다”며 “기업들이 주식 발행을 줄이면 어떤 전략으로 영업 실적을 내야 할지 고민하고 있다”고 말했다.김진성 기자 jskim1028@hankyung.com
IR큐더스는 27일 올해 기업공개(IPO)에 나선 회사들의 공모가 대비 평균 주가상승률이 7.56%를 기록했다고 밝혔다. 현대사료가 197.7%로 유가증권시장과 코스닥 시장 전체에서 수익률이 가장 높았다.올해 IPO 시장에는 제약·바이오, IT·소프트웨어(SW) 기업들이 다수 상장했다. 투자자들의 관심도 높았다.IPO를 통해 제약·바이오 기업 총 25개사와, IT·SW 기업 총 12개사 등이 시장에 이름을 올렸다. 실제 제약·바이오 업종에 속한 기업 15개사와 IT·SW 기업 10개사가 희망 예상 범위(밴드) 상단 이상으로 공모가를 확정하면서 투자자들의 많은 관심을 받았다.올해 공모기업 수는 코스피 시장 9개, 코스닥 시장 70개로 79개사로 집계됐다. 지난해 62개사보다 27% 늘었다. 규모는 2조8000억원이다. 2013년 1조3000억원 이후 최저치다. 글로벌 증시 불확실성에 따른 투자심리 악화와 회계감리 이슈 등이 악영향을 끼친 것으로 풀이된다.내년에는 IPO 시장이 회복할 것이라는 전망도 나온다.IR큐더스 관계자는 "내년 IPO 시장에는 현대오일뱅크, 홈플러스리츠, 바디프랜드 등 조 단위의 기업들이 IPO를 준비하고 있다"며 "올해 공모를 철회했던 SK루브리컨츠, 카카오게임즈 등이 상장을 재추친하는 것을 감안하면 내년 IPO 시장 규모는 10조원에 이를 것"이라고 말했다.이송렬 한경닷컴 기자 yisr0203@hankyung.com
올해 기업공개(IPO) 실적에서 홍콩증권거래소(HKEX)가 뉴욕증권거래소(NYSE)를 제치고 세계 1위 시장에 오를 전망이다.25일 홍콩 사우스차이나모닝포스트(SCMP)에 따르면 올 들어 이달 21일까지 홍콩증시에 신규 상장한 기업은 125개로, 이들 기업이 조달한 자금은 365억달러(약 41조1000억원)에 달했다. IPO 기업의 자금 조달액이 전년 대비 175.5% 급증했다. 세계 IPO 시장에서 홍콩거래소가 차지한 비율(금액 기준)은 17.6%를 기록했다.지난해 1위였던 뉴욕거래소는 64개 기업, 금액으로는 289억달러의 IPO를 유치하는 데 그쳐 2위로 밀려났다. 점유율은 13.9%였다. 3위는 일본 도쿄거래소, 4위는 미국 나스닥이 차지했다.홍콩거래소는 세계 IPO 시장에서 2015년과 2016년 연속 1위에 올랐다. 하지만 정보기술(IT) 기업들이 뉴욕 시장을 선호하면서 지난해엔 뉴욕거래소에 1위 자리를 내줬다. 이에 홍콩거래소는 30년 만에 상장 규정을 뜯어고치며 IT 기업 끌어들이기에 나섰다. 대주주가 경영권을 보다 수월하게 방어할 수 있도록 차등의결권 제도를 도입했고 매출과 수익이 없는 이른바 ‘매출 전 단계 기업’의 IPO도 허용했다.차등의결권은 한 개 주식에 한 개 의결권을 주는 게 아니라 특정 주식에 많은 수의 의결권을 부여해 대주주 지배권을 강화하는 제도다. 적대적 인수합병(M&A)에 맞설 수 있는 대표적인 경영권 방어 수단이다. 미국은 1994년 차등의결권을 도입했고 이 덕분에 뉴욕거래소는 구글, 페이스북, 알리바바 등 많은 IT 기업의 IPO를 유치할 수 있었다.홍콩거래소는 IPO 기업의 다변화에도 성공했다는 평가를 받고 있다. 신규 상장 기업에 유입된 자금 중 통신과 하이테크 분야 비중이 39%로, 작년(10%)보다 크게 늘었다. 그동안 가장 큰 비중을 차지한 금융업은 지난해 32%에서 올해 9.5%로 감소했다.올해 홍콩거래소에서 최대 규모 IPO를 한 기업은 중국 최대 통신인프라 기업인 차이나타워로 지난 8월 69억달러를 조달했다. 7월엔 중국 스마트폰 제조업체 샤오미가 홍콩증시에서 54억달러 규모의 IPO에 성공했다.베이징=강동균 특파원 kdg@hankyung.com
!['매그니피센트7' 실적 먹구름…지수 혼조 [뉴욕증시 브리핑]](https://timg.hankyung.com/t/560x0/photo/202404/01.36519299.1.jpg)
