주식위탁매매 1위 증권사인 키움증권이 본격적인 채권시장 공략에 나섰다. 최근 개인 고객에게 수익률 높은 채권을 발행금리 수준으로 싸게 판매하면서 사업을 확장하고 있다.
20일 금융투자업계에 따르면 키움증권은 지난 13일부터 대한항공의 2년 만기 회사채를 연 3.75% 금리로 판매하고 있다. 6일 이 채권이 발행됐을 때 금리(연 3.798%)보다 0.043%포인트 낮은 수준이다.
이 증권사는 3일 발행된 SK해운의 2년 만기 회사채도 발행금리(연 4.485%)와 비슷한 수준인 연 4.45% 금리로 팔고 있다. 국내 증권사 대부분이 소매판매(리테일) 부서에서 발행금리보다 0.5%포인트 이상 낮은 금리로 비싸게 채권을 팔고 있는 것을 감안하면 파격적인 판매 전략이라는 평가다.
키움증권은 30여 종의 국고채 및 회사채와 전자단기사채 10여 종을 발행금리 수준으로 판매하는 등 올 하반기 들어 리테일 채권시장에서 공격적인 영업을 펼치고 있다. 지난 1~7월 장외 채권시장을 통한 개인들의 회사채(은행채·자산유동화증권 포함) 순매수 규모는 2조5333억원에 달했다.
업계에서는 키움증권은 오프라인 지점이 없어 이처럼 과감한 전략이 가능하다고 보고 있다. 일반 증권사는 각 지점 리테일 부서를 통해 채권을 팔기 때문에 비용 문제상 채권을 싸게 팔기가 힘들다.
▶마켓인사이트 8월20일 오전 4시15분새싹비빔밥에 들어가는 원재료를 만들던 미래원이 한국의 대표적인 스마트팜으로 우뚝 선 것은 벤처캐피털(VC) IMM인베스트먼트의 도움이 있어서다. 사업 확장을 위한 자금 지원뿐 아니라 선진 스마트팜 기술을 보유한 일본 농업회사들과의 기술 교류를 주선하는 등 물심양면으로 지원했다는 평가다.◆새싹채소 유통으로 시작미래원은 박종위 대표가 2004년 말 창업했다. 2005년 초 박 대표의 고려대 후배인 강대현 부사장이 합류하면서 공동 경영의 모양새가 갖춰졌다. 중견 자동차 전장부품회사에 다니던 박 대표는 회사에서 신사업으로 화훼를 하며 농업 관련 일을 처음 접했다. 강 부사장도 금융회사에 다니다가 우연한 기회에 종묘회사로 이직했다.박 대표와 강 부사장이 처음 주목한 것은 새싹채소였다. 2000년 초반부터 웰빙 열풍이 불자 사업성이 있다고 판단했다. 새싹채소는 다른 농작물과 달리 1주일이면 종자부터 제품 출하까지 가능해 농업에 생소한 사람들도 쉽게 접근할 수 있었다.처음에는 생산보다 유통에 주력했다. 생산 농가와 계약을 맺어 대형마트 등에 새싹채소를 공급했다. 2005년 말부터 본격적으로 새싹채소 생산을 시작했다. 일반 농가와 차별화를 위해 새싹채소 전용 수경 재배 공장을 설립했다. 하우스에서 생산하는 것보다 생산 효율성이 높았기 때문이다.박 대표는 “새싹채소 생산 농가들은 대부분 하우스 재배를 했는데 혹서기나 혹한기 생산량을 맞추기가 힘들었다”며 “이 같은 문제를 보완하기 위해 사시사철 일정한 생산량을 유지할 수 있는 공장을 건립했다”고 말했다.◆스마트팜 시장 진출유통만 하던 시절 10억원 안팎에 그쳤던 미래원의 연 매출은 새싹채소를 직접 재배하면서 40억원까지 불었다. 실적이 상승하자 자신감도 붙었다. 새싹채소 외 다른 농작물도 날씨나 병충해 등의 영향을 받지 않고 재배할 수 있는 스마트팜 사업을 본격적으로 해보자고 의기투합했다.스마트팜은 농사에 정보통신기술(ICT)을 접목한 농장이다. 사물인터넷(IoT) 기술을 이용해 실내 공장의 농작물 재배 환경을 최적화시킨다. 생산 효율이 일반 노지 재배보다 40~50배 이상 높아 유럽 일본 등 농업 선진국에서 각광받는 미래 사업으로 꼽힌다.어느 정도 연구가 이뤄진 2008년부터 본격적으로 스마트팜에 투자하기 시작했다. 경기 평택에 스마트팜 공장 부지를 사고 설비를 갖췄다. 회사 창업 초기부터 관심을 보이던 IMM인베스트먼트가 개인투자자 모집을 도왔다. 당장은 회사 규모가 작아 보유한 VC 펀드로 직접 투자하기는 어려웠지만 장래성이 있다고 판단했다.스마트팜을 시작하면서 미래원은 새로운 도약 발판을 마련했다. 4년간의 연구 결과 끝에 엽채류나 바질 등 핵심 작물을 키우는 최적의 조건을 알아냈다. 2012년 농업정책자금 20억원가량을 대출받아 확장에 나섰다. 215㎡였던 스마트팜은 793㎡로 네 배가량 커졌다. 매출도 2012년 처음으로 100억원을 넘겼다. 추가 자금이 필요한 시기 IMM인베스트먼트가 VC 펀드를 통해 본격적으로 자금을 댔다.◆IMM인베스트먼트 투자로 ‘날개’IMM인베스트먼트는 2014년 3월 미래원의 구주를 인수하기 위해 30억원을 투자했다. 같은 해 11월 전환사채(CB) 12억원어치를 매입했다. IMM인베스트먼트가 2015년 미래원의 CB 16억원, 2016년 CB 100억원을 인수할 때 국순당도 참여했다. 구재윤 IMM인베스트먼트 이사는 “식량 주권 차원에서 농업은 모든 국가에 꼭 필요한 사업”이라며 “미래원은 한국의 장래 먹거리를 책임질 수 있는 보물 같은 회사라고 생각해 투자하게 됐다”고 말했다.미래원은 IMM인베스트먼트와 국순당으로부터 투자받은 자금으로 샐러드 가공 공장을 지었다. 1487㎡ 규모의 새로운 스마트팜 공장도 지었다. 평택 공장 외에 경기 이천과 화성의 생산 기지를 정비했다.IMM인베스트먼트는 일본 관계사인 IMM재팬의 네트워크를 통해 미래원이 일본 농가공업체로부터 지속적으로 컨설팅을 받을 수 있게 해 줬다. 미래원은 지난 4월 일본 업체와 합작회사(JV)를 설립해 신사업인 컨테이너 작물 재배를 추진하고 있다. 지난 6월에는 IMM인베스트먼트가 투자한 농업회사 바이오에너지팜아산이 보유한 충남 아산 토지에 유리온실 등을 건설해 운영·관리하는 것을 미래원에 맡겼다.강 부사장은 “자금 지원을 받고 기술도 축적되면서 신규 스마트팜 공장 설립 비용도 초기 3.3㎡ 기준 2000만원에서 최근 500만원 수준으로 낮아졌다”며 “매출도 2014년(165억원) 이후 빠르게 불어나 지난해 354억원을 달성했다”고 밝혔다.박 대표는 “2021년까지 매출 1000억원을 목표로 하고 있다”며 “회사 규모를 키우기 위해 추가 투자가 필요한 시점”이라고 강조했다. 그는 “내년이나 내후년 기업공개(IPO)를 위해 삼성증권을 대표주관사로 선정했다”며 “일부 VC들로부터 상장 전에 투자받을 계획도 갖고 있다”고 덧붙였다.이동훈 기자 leedh@hankyung.com
▶마켓인사이트 8월20일 오전 4시31분삼성SDI가 올해 삼성그룹 계열사 중 처음으로 회사채 발행에 나선다. 삼성그룹이 지난 8일 180조원 규모의 투자 계획을 발표한 이후 자본시장에서의 첫 자금 조달이 될 전망이다. 대규모 투자를 위해 삼성그룹이 한동안 발길이 뜸했던 채권시장에 다시 활발히 드나들 것이라는 예상도 나온다.20일 투자은행(IB)업계에 따르면 삼성SDI는 다음달 중반 4000억원 규모 회사채를 발행할 계획이다. 만기는 3년과 5년으로 나누는 것을 검토하고 있다. 다음달 초 기관투자가를 상대로 수요예측(사전 청약)을 할 예정이다. KB증권과 NH투자증권이 채권 발행 실무를 맡고 있다.삼성SDI의 회사채 발행은 2015년 3000억원 이후 3년 만이다. IB업계에선 이 회사가 이번에 조달한 자금으로 다음달 만기가 돌아오는 채권 2000억원어치를 상환하고 나머지는 투자 자금으로 활용할 것으로 보고 있다.삼성SDI는 지난해 9409억원을 설비투자에 쓴 데 이어 올 상반기에도 5913억원을 2차전지 및 전자재료 사업의 생산 능력 확대에 투입했다. 삼성그룹의 180조원 투자 발표 이후 주요 계열사인 삼성SDI도 한층 투자에 속도를 낼 것으로 예상된다.최근 큰 폭의 실적 개선세를 고려하면 여러 기관들이 삼성SDI 회사채 투자에 관심을 보일 전망이다. 삼성SDI는 올 상반기 2248억원의 영업이익을 내며 흑자전환에 성공했다. 매출은 4조1568억원으로 작년 동기 대비 49.9% 증가했다. 전방산업 수요 증가에 힘입어 2차전지와 반도체·디스플레이 소재 판매 물량이 증가한 덕분이다. 우량한 신용도도 수요 확보에 기여할 것으로 기대된다. 이 회사 신용등급은 ‘AA’(안정적)로 10개 투자적격 등급 중 세 번째로 높다.삼성SDI가 오랜만에 채권시장에 등장하면서 다른 삼성 계열사 자금 조달 행보에도 관심이 집중되고 있다. 삼성그룹의 회사채 발행 금액은 2013년 2조7500억원을 기록한 이후 가파르게 감소하고 있다. 지난해엔 삼성물산(2000억원)과 호텔신라(2500억원) 단 두 곳만 채권을 찍었다.IB업계 관계자는 “삼성그룹이 투자를 확대하는 과정에서 채권시장을 다시 찾는 계열사들이 증가할 가능성이 있다”고 말했다.김진성 기자 jskim1028@hankyung.com
키움증권은 하반기 성과가 주목되는 2개 펀드를 대상으로 '미스터펀샤인' 이벤트를 시행한다고 20일 밝혔다. 대상펀드는 '키움아세안성장에이스펀드'와 '하이로이스미국스몰캡증권펀드'다. 하반기 해외 시장에서 성장성이 높을 것으로 예상되는 인도네시아, 베트남 시장과 미국 소형주들에 투자하는 상품이다.키움증권은 '미스터펀샤인' 이벤트를 통해 펀드 가입 금액에 따라 펀드쿠폰(2만원)과 백화점 상품권(1000만원당 1만원, 최대 5만원)을 지급하며, 1000만원 이상 매수 시 추첨을 통해 여행상품권(200만원)을 지급한다. 키움증권 자산관리 홈페이지 또는 키움증권 자산관리 앱에서 펀드 쿠폰을 발급 받아 사용 할 수 있다. 민석주 키움증권 금융상품팀장은 "키움아세안성장에이스 펀드는 아세안 국가 중 경제성장 모멘텀이 강한 인도네시아와 베트남에 집중 투자하는 것이 특징"이라며 "하이로이스미국스몰캡펀드는 시총 30억달러 미만인 미국 기업에 투자하는 소형주 전문 투자펀드로 두 펀드 모두 하반기 성과가 기대되는만큼 아세안 경제와 미국 경제의 대결을 컨셉으로 독특하게 이벤트를 기획했다" 고 설명했다.김소현 한경닷컴 기자 ksh@hankyung.com
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