삼성·현대자동차·미래에셋그룹 계열 금융회사들의 통합 자본적정성 지표(이하 자본비율)가 지난해 재무제표를 기준으로 모두 140%를 밑도는 것으로 나타났다. 금융당국은 100% 이상을 유지하도록 권하고 있다. 투자지분 매각이나 자본확충 없이는 계열사 출자나 공격적인 영업 확대가 어려울 것으로 분석된다.나이스신용평가는 26일 ‘금융그룹 통합감독제도 모범규준 발표에 따른 금융그룹별 영향’ 보고서를 발표했다. 국내 3대 신용평가사인 나이스신용평가가 금융당국 평가기준에 근거해 최초로 시뮬레이션을 해본 결과다.이 보고서에 따르면 삼성그룹 금융 계열사들의 통합 자본비율은 111.5%로 규제 대상인 자산총액 5조원 이상 7개 금융그룹 중 가장 낮게 나왔다. 다음은 현대차(119.7%), 미래에셋(134.6%) 순이었다.금융그룹 통합감독은 비지주회사 형태의 금융그룹에 지주회사 수준의 건전성을 요구하는 내용을 뼈대로 하는 새 자본 규제다. 금융위원회가 지난 1월 도입 방안을 발표하고, 지난달 말 자본비율을 산출하는 세부 기준을 확정했다.자본비율은 계열사 자기자본 합계를 필요자본으로 나눈 것이다. 필요자본은 위기 대응에 필요한 최소한의 자본으로 최종 비율은 조정 항목인 △중복자본 △집중위험(과도한 비금융계열사 출자 등) △전이위험(계열사 동반부실화 가능성) 을 반영해 산출한다. 앞서 금융위는 회사별 집중과 전이 위험을 반영하지 않은 ‘중복자본 차감 자본비율’만 공개했다.이혁준 나이스신용평가 금융평가본부장은 “시뮬레이션 결과 금융그룹 모두 자본비율이 100%를 웃도는 것으로 나타났지만 삼성, 현대차, 미래에셋그룹은 조정항목으로 인한 자본비율 하락이 커 주시할 필요가 있다”고 말했다. 이들 회사의 조정 전 자본비율은 각각 328.9%, 171.8%, 307.3%다.자본비율이 가장 낮은 삼성은 삼성전자 등 비금융 계열사의 지분 매각 압력이 커지고, 신규 출자가 사실상 불가능해졌다고 분석했다. 이 본부장은 “지난 4월 삼성생명의 삼성중공업 유상증자 참여 같은 출자가 현실적으로 어려울 것”으로 내다봤다. 현대차는 ‘전이위험’ 항목의 조정폭을 줄이기 위해 위험관리 체계 개선이 시급하다고 봤다. 미래에셋은 대표회사인 미래에셋대우가 최하단에 있어 지배구조 개선 압력이 커질 것으로 예상했다.교보·롯데·한화·DB금융그룹은 통합감독에 따른 타격이 거의 없을 전망이다. 교보는 조정 후 자본비율이 200.7%로 7개 그룹 중 가장 높았다. 롯데(164.3%) 한화(152.9%) DB(168.7%) 등도 조정폭이 53~77%포인트에 그쳤다. 다만 롯데는 지난해 지주회사 체제 전환으로 롯데지주의 롯데카드(지분율 93.8%)와 롯데캐피탈(25.6%) 지분 매각 의무가 발생해 자본비율에 변화가 생길 가능성이 크다. 한화는 지배구조 개선 차원에서 한화투자증권의 최대주주가 기존 한화첨단소재에서 한화생명으로 바뀔 가능성이 점쳐졌다.금융위는 올해 말 금융그룹 자본규제 최종안을 확정하고 내년 4월 금융그룹별 자본비율을 산정해 발표할 계획이다. 기준을 못 맞춘 그룹사에는 내년 6월 개선권고 조치가 내려질 예정이다.이태호/김진성 기자 thlee@hankyung.com
“미래에셋대우는 장병들이 합리적인 금융 소비자가 되는 데 필요한 금융 교육으로 국가와 사회에 기여하겠습니다.”(최현만 미래에셋대우 수석부회장)“금융 교육의 필요성은 장병 모두가 공감하는 만큼 이번 협약이 일회성에 그치지 않도록 계속 굳건한 협조 체계를 이어나갔으면 좋겠습니다.”(이대웅 육군 제56보병사단장)국내 1위 증권사인 미래에셋대우와 육군 제56보병사단은 25일 경기 고양시 56사단에서 ‘1사1병영’ 사업을 위한 업무협약을 맺었다. 이날 행사에는 최현만 수석부회장과 이대웅 56사단장(소장) 등 관계자들이 참석했다.1사1병영 캠페인은 기업과 군부대를 1 대 1로 연결해 민간의 안보의식을 높이고 군 사기와 역량을 진작하기 위해 국방부와 한국경제신문사가 2012년 1월부터 함께 펼치고 있다. 미래에셋대우는 지난 23일 아랍에미리트(UAE)에 주둔 중인 아크부대와 협약을 체결한 스틱인베스트먼트에 이어 101번째 1사1병영 참여 기업이 됐다.2016년 미래에셋증권과 대우증권의 합병으로 탄생한 미래에셋대우는 올해 기준 자기자본 8조원이 넘는 초대형 투자은행(IB)이다.협약에 따라 미래에셋대우는 앞으로 56사단 장병을 대상으로 한 저명인사 특강과 금융사기 예방 교육, 재테크 교육 등 금융 교육을 하기로 했다. 또한 각종 위문활동과 병영 환경 개선을 위한 물품 지원은 물론 부대 내 장병을 위한 재무설계 서비스 등 지원에도 적극 나설 계획이다. 이날 협약식에서 미래에셋대우는 위문금 2000만원을 전달했다.최 부회장은 “미래에셋금융그룹은 창립 이래 ‘따듯한 자본주의 실천’이라는 슬로건 아래 ‘1사1교 금융 교육’ 등 수많은 금융 교육을 해 왔다”며 “생애주기를 고려한 계획적인 재무관리, 개개인에게 맞는 연금설계, 금융사기 예방 등 다양한 금융 교육 기회를 제공할 것”이라고 말했다.56사단은 수도방위사령부 예하부대로 서울 한강 이북 14개 자치구 방위업무를 담당하는 향토사단이다. 1975년 경기 고양에서 창설된 제60훈련단을 모체로 하며, 1984년 수방사 예하사단에 편입됐다.협약에 따라 56사단은 미래에셋대우 임직원 등을 대상으로 한 병영시설 견학 및 체험, 안보교육과 문화·체육행사 등 교류활동, 군악대 등을 통한 각종 행사 지원에 나설 예정이다.이 사단장은 “우리 56사단은 수도 서울의 심장부인 한강 이북 지역의 방위와 예비군 훈련 등을 맡고 있어 전략적 중요성이 매우 높은 부대”라며 “이번에 미래에셋대우 같은 훌륭한 금융회사와 인연을 맺게 돼 참으로 뜻깊게 생각한다”고 했다.오형주 기자 ohj@hankyung.com
미래에셋대우는 오는 27일 오후 1시30분까지 지수형 주가연계증권(ELS) 5종과 글로벌 ELS 2종 등 ELS 7종을 약 950억원 규모로 판매한다고 25일 밝혔다. 해당 기간 판매하는 '제26086회 넷플릭스-엔비디아 해외주식지급형 트윈-윈 글로벌 ELS'는 만기 1년 상품으로 넷플릭스와 엔비디아 주식을 기초자산으로 설계됐다. 조기상환평가일(3·6·9개월)에 모든 기초자산이 최초 기준가격의 95% 이상이면 연 18%의 수익을 제공한다.조기상환조건을 충족시키지 못한 경우 만기평가일(12개월)에 기초자산 만기평가가격이 모두 최초 기준가격보다 상승했다면 기초자산 상승률이 낮은 종목의 상승률 만큼을 수익으로 지급한다. 트윈-윈 상품은 만기평가일까지 기초자산 중 하나라도 각 최초 기준가격의 60% 미만으로 하락한 적이 없다면 기초자산 하락률 만큼 손실이 아닌 수익을 지급하는 것이 특징이라고 미래에셋대우는 전했다. 다만 최초 기준가격의 60% 미만으로 하락한 적이 있고, 기초자산 중 하나라도 만기평가가격이 최초 기준가격 미만일 경우 하락률이 큰 기초자산 해외주식을 실물로 지급한다.상품은 최소 100만원부터 100만원 단위로 청약이 가능하다. 아울러, 미래에셋대우는 2018년 상반기 글로벌 ELS 1000억원 발행을 기념해 ELS 누적 청약 금액 기준으로 골드바와 상품권을 제공하는 고객 이벤트를 오는 9월까지 진행하고 있다. 오정민 한경닷컴 기자 blooming@hankyung.com